Оценка финансового состояния предприятия

Анализ показателей финансовой устойчивости производят по данным форм № 1 и № 5 бухгалтерской отчетности.

Для нормальной деятельности предприятию не­обходимо постоянно пополнять материально-производственные запасы, используя собственные оборотные средства, а при их недостатке привлекают заемные источники - крат­косрочные кредиты и займы.

Оценка излишка или недостатка собственных средств на пополнение запасов приводится расчетом абсолютных показателей финансовой устойчивости:

Наличие собственных оборотных средств на начало/конец периода рассчиты­вается по формуле:

С_ос = С_к –В_оа

где С_ос - собственные оборотные средства на конец отчетного пе­риода;

С_к - собственный капитал;

В_оа - внеоборотные активы.

Собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов рассчитывается по формуле:

С_ди = С_к – В_оа + Д_кз = С_ос +Д_кз

где Д_кз - долгосрочные кредиты и займы.

Общая величина основных источников формирования мате­риально-производственных запасов определяется по формуле:

О_из = С_ди + К_из

где К_из - краткосрочные кредиты и займы.

Эти показатели используются в расчетах трех следующих по­казателей. Излишек (недостаток) собственных средств вычисля­ется по формуле:

ΔС_ос = С_ос – З;

где ΔС_ос - излишек (недостаток) собственных оборотных средств;

3 - запасы.

Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источни­ков финансирования запасов рассчитывается по формуле:

ΔС_ди = С_ди - З

Излишек (недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов определяется по формуле:

ΔО_из = 0_из - З.

Рассчитанные показатели обеспеченности запасов соответ­ствующими источниками финансирования преобразуются в трех-факторную модель:

М = (ΔС_ос; ΔС_ди;ΔО_из)

Эта модель характеризует тип финансовой устойчивости пред­приятия.

Различают четыре типа финансовой устойчивости предприятия

1) абсолютная финансовая устойчивость с вы­соким уровнем платежеспособности и независимостью от внешних кредиторов: