Расчет маржинального дохода, порога рентабельности продаж и запаса финансовой прочности

Маржинальный доход, это разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами или сумму постоянных расходов и прибыли от реализации.

Условный вид модели отчета для анализа прибыли:

Объем реализации............................ 1500

Переменные затраты........................... 1000

Маржинальный доход........................500

Постоянные расходы........................... 300

Прибыль от реализации........................ 200

Если в приведенной модели переменные затраты подразделить на прямые производственные и накладные производственные, то отчет станет трехступенчатым, в этом случае вначале определяется первичный производственный маржинальный доход, затем маржинальный доход и завершают отчетом прибыли от реализации, т.е.:

Объем реализации
Переменные прямые производственные затраты
Производственный маржинальный доход I
Переменные накладные производственные затраты
Маржинальный доход II
Постоянные расходы
Прибыль от реализации

Возможности системы директ-костинг раскрываются при изучении взаимосвязи себестоимости (S) с объемом реализации (N) и прибылью (P):

N=S+P

Рисунок 4.1 - Взаимосвязь объема производства, затрат и прибыли

1. Расчет критического объема производства:

X_k = (p-z_v)= S_c

X_k = S_c / (p-z_v)= S_c /d

где X_k - критический объем производства продукции (количество единиц изделий);

d - маржинальный доход, руб.

2 Расчет критического объема выручки (реализации) определяется из уравнения точки безубыточности. Умножив левую иправую части предыдущего уравнения на цену (р), получим вторую формулу:

pX_k = pS_c / (p-z_v)= pS_c / (p-z_v)=N_k

где N_k - критический объем реализации в стоимостном выражении.

Если объем реализации представить как произведение цены (р) на объем про­дукции в натуральном выражении (Q), то точка критического объема производства (Q_k)определяется следующим образом:

Q_k = S_c /(pw)

где w -переменные расходы на единицу изделия.

Для расчета критического объема реализации при условии изменения величины маржинального дохода используется соотношение:

d₀ X₀ = d₁X₁;

отсюда следует:

X₁= d₀ X₀ /d₁;

где 0 - значение показателя в базисном периоде; 1- значение показателя в отчетном периоде.

Модели анализа безубыточности имеют большие управленческие возможности. На их основе можно определить:

- рост (уменьшение) прибыли (ΔП) при разных вариантах изменения объема реализации используя формулы:

ΔП = ΔХ(1- z_v);

- объем реализации, для получения необходимой прибыли (X^H):

X^Н=(S_c + П^Н)/(l- z_v);

Влияние изменения уровня постоянных и переменных расходов на прибыль (ΔП):

ΔП = - ΔS – Δz_vX;

критическая цена реализации продукции (Ц_к):

Ц_k = S_c / Q + w.

Показатель финансовой безопасности (запас финансовой прочности) – это разность между фактическим уровнем продаж и его критическим объемом. Запас финансовой прочности рассчитывается в абсолютной величине и долях процентов от ожидаемого объема продаж:

Показатель безопасности = (Ожидаемый объем продаж - Равновесный объем продаж) / (Ожидаемый объем продаж).

Критический объем реализации, где прибыль равна нулю:

S = kS + S_c.

S в формуле - критический объем реализации в стоимостном выражении. Обозначив его как S_m, получим:

S_m = S_c /(1-k).

Используя натуральные единицы измерения, обозначим: Q - объем реализации в натуральном выражении; р - цена единицы продукции; w - переменные расходы на единицу продукции; Q_к - критический объем продаж в натуральных единицах:

Q_к = S_c /(p - w).

Знаменатель дроби в формуле - это удельный маржинальный доход (Z_v = (р - w), экономический смысл критической точки - он показывает количество единиц продукции, суммированный маржинальный доход, равный объему условно-постоянных расходов.

Преобразуем в формулу определения объема реализации в натуральных единицах (Q), обеспечивающего ожидаемый валовой доход (П):

Q_j = S_c + П / (p –w)

Оценка эффекта операционного рычага

Эффект операционного рычага (Э_ор) определяют показателем:

Э_0Р ⁼ Т_п /T_q,

где Т_п - темп изменения прибыли, %; T_Q - темп изменения объема реализации в натуральных единицах, %.

Преобразуя формулу, получим:

pQ = wQ + S_c + П, или wQ = S_c + П_а,

Величина операционного рычага (Р_ор) определяется следующим образом: Р_ор = Маржинальный доход / Прибыль от реализации.

Экономический смысл операционного рычага - показать степень чувствительности валового дохода к колебаниям объема производства.

По данным таблицы рассчитать точку критического объема продаж и эффект увеличения операционного рычага по 1,2,3, вариантам с 80 до 88 тыс. ед., 4,5,6,7,8 вариантам с 40 до 44 тыс. ед., 9,10 варианты со 120 до 132 тыс.ед..

Построить график зависимости, в котором указать маржинальный доход, постоянные и переменные издержки, зоны убытков и прибыли, операционный рычаг.

Таблица

№ варианта	Объем производства, ед.	Реализация, руб.	Полные издержки, руб.	Валовой доход (прибыль от реализации), руб.	Условно-постоянные расходы, руб.	Цена единицы продукции, руб.	Переменные расходы на единицу продукции, руб.
	20 000	60 000	70 000	-10 000		3,0	2,0
50 000	150 000	130 000	20 000
80 000	240 000	190 000	50 000
88 000	264 000	206 000	58 000
	20 000	60 000	84 000	-24 000		3,0	1,5
50 000	150 000	129 000
80 000	240 000	174 000	66 000
88 000	264 000	186 000	78 000
	20 000	60 000	105 000	-45 000		3,0	1,2
50 000	150 000	141 000
80 000	240 000	177 000	63 000
88 000	264 000	186 600	77 400
				-27500		1,5	0,6
				-12000		1,5	0,75
				-5000		1,5	1,0
				-12000		2,5	1,5
				-22500		2,5	1,6
	30 000	90 000	105 000	-15 000		4,5	4,0
75 000	225 000	195 000	30 000
120 000	360 000	285 000	75 000
132 000	260 000	310 000	87 000
	30 000	90 000		-67500		6,0	4,0
75 000
120 000	360 000
132 000

Экономическое содержание основного капитала

Основной капитал характеризует ту часть капитала, который инвестирован в его внеоборотные активы.

Состав внеоборотных активов.

Рисунок 4.2 - Состав внеоборотных средств организации

Оценка основных фондов и имущества предприятия:

Произвести расчеты оценки эффективности использования основных средств, имущества на предприятии (по балансу), связанные с результатами деятельности.

Показатели уровня прибыльности:

а) производственных фондов:

;	=	Балансовая прибыль, или прибыль от реализации продукции
Средняя стоимость производственных фондов (основных и оборотных)

б) основных средств:

	=	; Балансовая прибыль, или прибыль от реализации продукции
Средняя стоимость основных средств

в)

	=	; Балансовая прибыль,
Средняя стоимость активов

г)

	=	Балансовая прибыль	;
Валюта баланса – краткосрочные обязательства

д)

	=	Балансовая прибыль	.
Собственный капитал

Показатели использования основных средств:

1) Фондоотдача	=	Выручка от реализации продукции	;
Средняя стоимость основных фондов

2) Фондоемкость	=	Средняя стоимость основных фондов	;
Выручка от реализации продукции

3) Фондовоору- женность труда	=	Средняя стоимость основных фондов	.
Средняя численность работников

Для характеристики состояния основных фондов их динамики и технического состояния рассчитать по балансу показатели: коэффициент выбытия, обновления, прироста, износа, степень использования основных фондов.

Повышение эффективности и степени использования основных фондов возможно на основе интенсификации производства, модернизации, технического перевооружения, роста производительности труда.

Оценить рентабельность активов: