Биржевой баланс инвестора

Начало

I этап

Итог I этапа

II этап

Итог II этапа

Общий итог

А

Б

А

Б

А

Б

Наличные деньги

Всего

А

Б

А

Б

Наличные деньги

Всего

а

б

в

г

д

е

ж

з

и

к

л

м

н

о

п

Акции, шт.

- 30

+ 70

а + в

в + г

-

- 100

д + и

е + к

Сумма по курсу, ед.

-

-

+ 2700

- 8400

в + г - 5700

д + е + ж

-

+ 13500

ж+и+к

л+м+ н

о – з

6. По окончании вычислений представитель каждой фирмы выступает перед всей аудиторией с отчетом о деятельности своей фирмы на бирже (чем руководствовался при совершении сделки, какие сделки совершил, удалось ли осуществить задуманное и др.) Это позволит получить представление о возможных вариациях биржевой игры и о факторах, оказывающих влияние на курс акций.

7. Курсовой маклер вновь рассчитывает куртаж, биржевой налог, индекс котировки.

8. Если позволяет время занятия, можно провести ТРЕТИЙ ЭТАП ИГРЫ. Для этого можно ввести одно или несколько дополнительных условий, например: уменьшение банковского процента, снижение цен на энергоносители, появление на внутреннем рынке более дешевых иностранных товаров, публикация данных о начинающемся спаде национальной экономики и др.

Общий порядок действий участников аналогичен второму этапу.

Практическое занятие № 3
Особенности современного этапа
развития фондовых бирж (2 ч.)

Вопросы для обсуждения

1. Крупнейшие биржи мира и их особенности.

2. Основные мировые тенденции биржевой торговли.

3. Особенности российских фондовых бирж.

4. Компьютерные системы торговли.

Темы рефератов:

1. Сравнительный анализ критериев листинга на ММВБ и РТС.

2. Организация торговли в секторе инновационных и растущих компаний ММВБ и на РТС – board: проблемы и перспективы.

Практическое занятие № 4
Инвестиционные фонды (2 ч.)

Вопросы для обсуждения

1. Инвестиционные фонды: функции и виды.

2. Паевые инвестиционные фонды: сущность, структура, виды, особенности функционирования.

3. Состав и структура активов различных видов инвестиционных фондов.

4. Проблемы и перспективы развития паевых инвестиционных фондов в России.

Темы рефератов:

1. Мировой опыт развития инвестиционных фондов.

2. Основные показатели и перспективы развития ПИФов в России.

3. Анализ эффективности управления инвестиционными фондами (на основе ресурсов сети Интернет).

Практическое занятие № 5
Фундаментальный и технический анализ
рынка ценных бумаг (2 ч.)

Вопросы для обсуждения

1. Содержание и уровни фундаментального анализа фондового рынка.

2. Метод оценки капитализации доходов и метод коэффициентов в фундаментальном анализе рынка ценных бумаг.

3. Виды графиков, используемых в техническом анализе рынка ценных бумаг, и принципы их построения.

4. Линии поддержки и сопротивления, каналы, фигуры технического анализа, их практическое использование.

5. Основные группы методов фильтрации.

Задания

1. Изучите и дайте оценку основным финансовым показателям деятельности крупнейших российских компаний, используя их официальные сайты в сети Интернет:

- ОАО ЛУКОЙЛ http://www.lukoil.ru/;

- ОАО Мосэнерго http://www.mosenergo.rn;

- ОАО Ростелеком http://www.rt.ru/;

- ОАО Сбербанк РФ http://www.sbrf.ru/;

- ОАО ГМК Норильский никель http.www//nornickel.ru и др.

2. Проведите технический анализ акций ведущих российских компаний, используя графики, имеющиеся в сети Интернет.

- Российская торговая система http://www.rts.ru;

- Московская межбанковская валютная биржа: http.www.//micex.ru;

- Инвестиционная компания Финам: http//www.finam.ru. и др.

Практическое занятие № 6
Российский рынок ценных бумаг: этапы развития,
специфика, проблемы и перспективы (2 ч.)

Вопросы для обсуждения

1. Этапы развития российского рынка ценных бумаг.

2. Современный этап развития российского фондового рынка в РФ: позитивные тенденции и проблемы.

3. IPO на российском фондовом рынке.

4. Тенденции развития российского рынка корпоративных облигаций.

5. Современные тенденции развития российского рынка государственных и муниципальных ценных бумаг.

Темы рефератов:

1. Перспективы развития российского рынка ценных бумаг.

2. Динамика капитализации отечественных компаний – эмитентов в современных условиях.

3. Проблемы государственного регулирования российского рынка ценных бумаг и пути их разрешения.

4. Саморегулируемые организации на российском фондовом рынке.

Практическое занятие № 7
Развитие рынка ценных бумаг в ЮФО (2 ч.)

Вопросы для обсуждения

1. Основные показатели развития рынка ценных бумаг в ЮФО и их динамика.

2. Факторы, определяющие развитие рынка ценных бумаг в ЮФО, и причины отставания округа от среднероссийских показателей развития фондового рынка.

3. Основные направления деятельности РО ФСФР в ЮФО.

4. Перспективы развития рынка ценных бумаг в ЮФО.

Темы рефератов:

1. Рынок коллективных инвестиций в ЮФО и тенденции его развития.

2. Динамика показателей развития рынка субфедеральных и муниципальных облигаций в ЮФО.

3. Основные показатели развития рынка корпоративных ценных бумаг в ЮФО.

ЛИТЕРАТУРА
по курсу специализации
«Рынок ценных бумаг. Биржевое дело»

1. Бюджетный кодекс РФ от 31.07.1998 № 145-ФЗ (с изм. и доп.) / Консультант Плюс.

2. Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (с изм. и доп.) / Консультант Плюс.

3. Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (с изм. и доп.) / Консультант Плюс.

4. Налоговый кодекс РФ (часть вторая) от 5.08.2000 № 117-ФЗ (с изм. и доп.) / Консультант Плюс.

5. О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг. Федеральный закон от 5.03.1999 № 46-ФЗ (с изм. и доп.) / Консультант Плюс.

6. О рынке ценных бумаг. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ
(с изм. и доп.) / Консультант Плюс.

7. Об акционерных обществах. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ (с изм. и доп.) / Консультант Плюс.

8. Об инвестиционных фондах. Федеральный закон от 29.11.2001 № 156-ФЗ (с изм. и доп.) / Консультант Плюс.

9. Об ипотечных ценных бумагах. Федеральный закон от 11.11.2003
№ 152-ФЗ (с изм. и доп.) / Консультант Плюс.

10. Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг. Федеральный закон от 29.07.1998 № 136-ФЗ (с изм. и доп.) / Консультант Плюс.

11. Стратегия развития финансового рынка на 2006 – 2008 годы. Распоряжение Правительства РФ от 01.06.2006 № 793-р Консультант Плюс.

12. Айвазян К.С. Налогообложение экономической выгоды (дохода, прибыли) от сделок с ценными бумагами в России и США: сравнительный анализ // Государство и право. 2007. № 4.

13. Аксенов Д.А. Системы клиринга и расчетов на рынке ценных бумаг Японии // Деньги и кредит. 2007. № 6.

14. Алексеева И.А. Секъюритизация в России: анализ текущей ситуации // Деньги и кредит. 2006. № 12.

15. Базанова Л.В. Контроль цен по сделкам с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг // Законодательство и экономика. 2007. № 6.

16. Батяева Т.А., Столяров И.И. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие для вузов. – М.: ИНФРА-М, 2007.

17. Бауэр В.П. Алмазные деривативы // ЭКО. 2007. № 9.

18. Берестовая О.М. Операции с ценными бумагами на внешнем рынке // Налоговый вестник. 2007. № 6.

19. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг: тесты и задачи: учеб. пособие. – СПб: Питер, 2007.

20. Бушев А.Ю. Об экономическом и юридическом значении родового понятия ценной бумаги // Закон. 2006. № 7.

21. Вавулин Д.А. О появлении на российском фондовом рынке нового вида ценных бумаг – биржевых облигаций // Финансы и кредит. 2007. № 5.

22. Вавулин Д.А. Российская депозитарная расписка: сущность, особенности эмиссии и обращения // Финансы и кредит. 2007. № 25.

23. Василенко Р. IPO: объявить о старте и не сойти с дистанции // Слияния и поглощения. 2007. № 1 – 2.

24. Витвицкая С. Уголовно-правовые средства охраны рынка ценных бумаг // Уголовное право. 2007. № 4.

25. Витрянский В. Срочные сделки в сфере биржевой торговли и на финансовых рынках // Хозяйство и право. 2007. № 10.

26. Воронина Н.В. Значение ценных бумаг и денежных средств как инструмента финансирования слияний и поглощений // Финансы и кредит. 2006. № 19.

27. Гудков Ф.А. Складское свидетельство: можно ли, не выдерживая морковку с грядки, продать право держать за ботву? // Закон. 2006. № 7.

28. Зинченко С.А. Дробные акции и их правовой режим // Закон. 2006. № 7.

29. Каспарова И. Финансирование сделок по слияниям и поглощениям: российская специфика // Вопросы экономики. 2007. № 4.

30. Комарова А.Н. Теоретические аспекты функционирования мирового рынка производных финансовых инструментов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2007. № 5.

31. Коновалов Д.В. Обложение налогом на прибыль открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов // Налоговый вестник. 2007. № 5.

32. Лопатенко Н.А. Преступления на рынке ценных бумаг: российский опыт уголовного преследования и его уроки // Закон. 2007. № 3.

33. Лялин В.А. Рынок ценных бумаг. – М.: Проспект, 2007.

34. Макарова О.А. Порядок приобретения контроля в акционерных обществах: некоторые проблемы // Закон. 2007. № 3.

35. Мишарев А.А. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие для вузов. – СПб: Питер, 2007.

36. Морозова Е.М. Современные тенденции развития российского рынка государственных ценных бумаг // Вопросы статистики. 2006. № 11.

37. Мурзин В.А. Налогообложение собственных векселей и облигаций, номинированных в иностранной валюте // Налоговый вестник. 2007.
№ 1.

38. Мурзин В.Е. О налогообложении операций РЕПО // Налоговый вестник. 2006. № 10.

39. Новожилова Т.Н. Российские депозитарные расписки как инструмент включения России в мировой фондовый рынок // Финансы и кредит. 2006. № 22.

40. Пахомов С.Б. Еврооблигации в рублях и долговое финансирование // Финансы. 2007. № 6.

41. Практикум по курсу: «Ценные бумаги»: учеб. пособие для вузов / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. – М.: Финансы и статистика, 2001.

42. Розанова Н.М. Развивающиеся рынки капитала: чему учит мировой опыт // Мировая экономика и международные отношения. 2007. № 2.

43. Рынок ценных бумаг: учеб. для вузов / Под ред. В.А. Галанова,
А.И. Басова. – М.: Финансы и статистика. 2007.

44. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие для вузов / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2007.

45. Садыков Р. Бездокументарные ценные бумаги // Финансы и кредит. 2007. № 14.

46. Соколова И.Ю. Американские депозитарные расписки // США. Канада. Экономика – политика – культура. 2007. № 1.

47. Сребник Б.В. IPO – как инструмент привлечения финансовых ресурсов // Финансы. 2006. № 8.

48. Сребник Б.В. Основы рынка ценных бумаг // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2007. № 9, 10, 13.

49. Тепунова И.Р. Содержание и особенности основных видов производных долговых ценных бумаг // Финансы и кредит. 2006. № 28.

50. Туктаров Ю.Е. Ценные бумаги в контексте истории фондового рынка // Закон. 2006. № 7.

51. Ценные бумаги: общая характеристика, налогообложение, бухгалтерский учет: учеб. пособие для вузов / Под ред. Л.А. Чалдаевой. – М.: Магистр, 2007.

52. Ческидов Б.М. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: курс лекц. – М.: Экзамен, 2002.

53. Шевченко Н.Г. Понятие и признаки ценных бумаг // Закон. 2006. № 7.

54. Шевченко Т.В. Ценообразование корпоративных облигаций // Финансы. 2007. № 1.

55. Шелкович М.Т. К вопросу о развитии рынка ценных бумаг в Российской Федерации // Актуальные проблемы современной науки. 2007.
№ 5.

56. Янукян М.Г. Консолидированные железнодорожные займы царского правительства // Финансы. 2007. № 2.

57. Янукян М.Г. Практикум по рынку ценных бумаг: Учебное пособие. – Ростов н/Д – Пятигорск: Изд-во СКАГС, 2004.

Адреса в Интернете:

Агентства:

1. Агентство АКМ: http://www.akm.ru

2. Агентство Росбизнесконсалтинг: http://www.rbc.ru

3. Агентство Финмаркет: http://www.finmarket.ru

Эмитенты:

4. ГМК Норильский никель http.www//nornickel.ru

5. Сбербанк РФ http://www.sbrf.ru

6. ЛУКОЙЛ http://www.lukoil.ru

7. Мосэнерго http://www.mosenergo.ru

8. РАО ЕЭС России http://www.rao-ees.elektra.ru

9. Ростелеком http://www.rt.ru

Журналы:

10. Журнал «Рынок ценных бумаг»: http://www.rcb.ru

Компании:

11. Инв. компания ОЛМА: http://www.olma.ru

12. Инв. Компания Тройка диалог: http://www.am.trodial.ru

13. Московский фондовый центр http://mfc.ru

14. Инвестиционная компания Финнам: http://www.finam.ru

Биржи:

15. Лондонская фондовая биржа http://www.londonstockex.co.uk

16. Московская межбанковская валютная биржа http.//www.micex.com

17. Международная федерация фондовых бирж http.//www.fibv.com

18. Нью-йорская фондовая биржа http.//www.nyse.com

19. Российская торговая система http://www.rts.ru

20. Токийская фондовая биржа http://www.tse.or.jp

21. Франкфуртская фондовая биржа http://www.exchange.de

22. Nasdaq http://www.nasdaq.com

Регулятор, СРО:

23. Федеральная служба по финансовым рынкам http://www.fcsm.ru

24. РО ФСФР РФ по ЮФО http://www.fsfrufo.ru

25. Национальная фондовая ассоциация (НФА) http://www.nfa.ru

26. Национальная лига управляющих (НЛУ) http://www.cic.ru

ВОПРОСЫ К ЗАЧЕТУ ПО КУРСУ СПЕЦИАЛИЗАЦИИ
«РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ. БИРЖЕВОЕ ДЕЛО»
для студентов факультета
«Государственное и муниципальное управление»

1. Ценные бумаги: сущность и виды. Основные ценные бумаги.

2. Акции: общая характеристика и виды. Доходность акций и факторы, ее определяющие.

3. Облигации: общая характеристика и виды. Доходность облигаций.

4. Государственные ценные бумаги: сущность и виды.

5. Муниципальные ценные бумаги. Жилищные сертификаты.

6. Векселя: общая характеристика и виды. Доходность векселя.

7. Сберегательные и депозитные сертификаты. Чеки.

8. Американские депозитарные расписки. Международные облигации.

9. Производные ценные бумаги: фьючерс, форвард, опцион.

10. Российские депозитарные расписки. Биржевые облигации.

11. Складское свидетельство, коносамент, закладная.

12. Рынок ценных бумаг: сущность, структура и функции.

13. Субъекты рынка ценных бумаг: инвесторы, эмитенты, посредники.

14. Фондовые брокеры и дилеры.

15. Управляющие компании и их деятельность по управлению ценными бумагами. Депозитарии и их функции.

16. Организаторы торговли ценными бумагами, регистраторы и их роль на рынке ценных бумаг.

17. Расчетно-клиринговые организации и их функции.

18. Банки и инвестиционные институты на рынке ценных бумаг.

19. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг».

20. Федеральный закон «Об акционерных обществах».

21. Федеральный закон «О защите конкуренции».

22. Федеральный закон «Об инвестиционных фондах».

23. Государственное регулирование фондового рынка: цели, принципы, методы.

24. Система органов государственного регулирования рынка ценных бумаг в Российской Федерации. Федеральная служба по финансовым рынкам и ее функции.

25. Налогообложение на рынке ценных бумаг РФ.

26. Саморегулируемые организации фондового рынка.

27. Эмиссия ценных бумаг: содержание и этапы. Проспект эмиссии. Андеррайтинг.

28. Фондовая биржа: сущность и функции. Комитеты фондовой биржи и их задачи. Органы управления биржей.

29. Порядок включения ценных бумаг в рыночный процесс. Листинг и делистинг. Виды сделок на фондовой бирже.

30. Основные виды биржевых стратегий: хеджирование и биржевая спекуляция. Биржевые индексы.

31. Портфельное инвестирование на рынке ценных бумаг. Управление портфелем ценных бумаг.

32. Фундаментальный и технический анализ фондового рынка.

33. Паевые инвестиционные фонды: сущность, виды, тенденции развития на российском рынке ценных бумаг.

34. Общие фонды банковского управления и перспективы их развития на фондовом рынке РФ.

35. Тенденции развития мирового рынка ценных бумаг в современных условиях.

36. Зарубежный опыт государственного регулирования и саморегулирования фондового рынка.

37. Российский рынок ценных бумаг: этапы, особенности и перспективы развития.

38. Современные тенденции развития российского рынка государственных ценных бумаг (на федеральном уровне и уровне субъектов Федерации).

39. IPO на российском фондовом рынке: тенденции, проблемы и перспективы.

40. Рынок корпоративных облигаций в РФ: динамика, проблемы и перспективы развития.

[1] В данной игре под единицей (ед.) подразумевается денежная единица в какой-либо валюте, например, марка, рубль и т.п.