Тема 4

Первичный фондовый рынок.
Эмиссия ценных бумаг. Проспект эмиссии (2 ч.)

Первичный рынок ценных бумаг. Понятие эмиссии ценных бумаг и ее виды. Первичная эмиссия ценных бумаг и ее формы. Проспект эмиссии: основные требования. Этапы эмиссии. Андеррайтинг. Особенности эмиссии ценных бумаг, выпускаемых коммерческими банками.

Тема 5.
Вторичный рынок ценных бумаг (биржевой и внебиржевой).
Фондовая биржа (4 ч.)

Внебиржевой фондовый рынок и его элементы. Российская торговая система (РТС).

Фондовая биржа: сущность, задачи и функции. Структура фондовой биржи. Комитеты биржи и их функции. Члены фондовой биржи. Органы управления биржей. Особенности российских бирж.

Порядок включения ценных бумаг в рыночный процесс. Листинг и его цели.

Технология биржевой торговли. Виды сделок на фондовой бирже (кассовые, срочные, отсроченные). Основные разновидности биржевых стратегий. Сложные опционные стратегии.

Спекулятивные операции с ценными бумагами (маржинальная торговля, операции репо, арбитражные операции).

Индексы на рынке ценных бумаг: сущность, функции, классификация, методика расчета. Российские биржевые индексы.

Тема 6.
Управление инвестиционным портфелем ценных бумаг (2 ч.)

Анализ инвестиционных свойств ценных бумаг. Рейтинг ценных бумаг. Виды рисков на рынке ценных бумаг.

Портфель ценных бумаг: понятие, виды, принципы формирования.

Управление портфелем ценных бумаг и его элементы. Мониторинг. Активная модель управления. Пассивная модель управления. Выбор оптимального портфеля ценных бумаг.

Тема 7.
Коллективные инвестиции и их роль в мобилизации сбережений.
Паевые инвестиционные фонды (4 ч.)

Коллективные инвестиции; сущность, функции виды. Сравнительная оценка различных форм инвестиционных сбережений населения: вклады в коммерческие банки, негосударственные пенсионные фонды, страховые компании, общие фонды банковского управления (ОФГУ), акционерные и паевые инвестиционные фонды.

Анализ процесса, образования и развития финансовых компаний в РФ. Чековые инвестиционные фонды (ЧИФы), их роль в процессе приватизации и проблемы функционирования.

Особенности деятельности паевых инвестиционных фондов, их виды. Состав и структура активов паевых инвестиционных фондов. Доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды.

Тема 8.
Методы анализа фондового рынка (2 ч.)

Фундаментальный анализ рынка ценных бумаг: содержание, уровни, область применения.

Технический анализ рынка ценных бумаг: сущность, преимущества и недостатки. Основные виды графиков, используемых в техническом анализе, и принципы их построения. Линии поддержки и сопротивления, каналы и их использование в ходе анализа динамики курсов акций на фондовом рынке. Фигуры технического анализа и их значение.

Методы фильтрации: скользящие средние и асцилляторы.

Тема 9.
Основные тенденции развития мирового рынка ценных бумаг.
Зарубежный опыт государственного регулирования
и саморегулирования фондового рынка (4 ч.)

Мировой рынок ценных бумаг: сущность и этапы развития. Основные тенденции его развития на современном этапе: концентрация и централизация капиталов; интернационализация и глобализация; секьюритизация; компьютеризация; повышение уровня организованности и усиление государственного контроля; взаимопроникновение с другими рынками капиталов и др.

Специфика функционирования национальных рынков ценных бумаг в странах с развитой рыночной и с переходной экономикой.

Мировой опыт государственного регулирования и саморегулирования рынка ценных бумаг.

Тема 10.
Эволюция и тенденции развития
российского рынка ценных бумаг (4 ч.)

История формирования российского рынка ценных бумаг: дореволюционные период и его особенности, российский фондовый рынок в периоды военного коммунизма, НЭПа, в 30-е – 80-е гг. XX века. Развитие элементов рынка ценных бумаг в России в конце 80-х гг. XX века. Приватизация и становление акционерных обществ как условие формирования рынка ценных бумаг в РФ.

Особенности развития рынка ценных бумаг в РФ в 90-е годы XX века. Кризис 1998 года и его влияние на российский фондовый рынок. Посткризисное восстановление рынка ценных бумаг России и его позитивные особенности.

Современное состояние, особенности и тенденции развития рынка ценных бумаг в России. Перспективы интеграции российского рынка ценных бумаг с фондовыми рынками развитых стран мира.