Практичне заняття №3. План зовнішніх інвестицій

План зовнішніх інвестицій

Завдання:

1. Вихідні дані для розрахунку плану зовнішніх інвестицій звести у табл. 1 та табл. 2 (див. шаблон „Робота №4” дод. Г).

2. Скласти план зовнішніх інвестицій за формою табл. 3, яка представлена в шаблоні (дод. Г), а також у вказівках.

Витрати на рекламу прийняти рівними 5% від собівартості продукції (СП). Витрати на організацію збуту прийняти рівними 5% від собівартості продукції (СП).

3. За даними грошового потоку, що розраховані у табл. 3, побудувати графік динаміки грошового потоку у пільговому періоді.

4. Побудувати графік динаміки зовнішніх інвестицій.

5. Розрахувати основні показники господарської діяльності на період, який є наступним за пільговим, за формою табл. 4.

Таблиця 1 — Розрахунок амортизаційних відрахувань основних фондів за рік

Групи ОФ

Струк-тура осн. Фондів%

Значення показників на початок року, тис. грн.

Коефі-цієнт вибуття (Квиб)

Вибуло з эксплу-атації (Фвиб), тис. грн.

Коефі-цієнт понов-лення (Кпон)

Понов- лення ОФ (Фпон), тис. грн.

Введено (Фвв), тис. грн.

Норма амор-тизації (Нa), %

Амор-тизація за рік (АВ), тис. грн.

Значення показників на кінець року, тис. грн.

первіс-на вартість ()

знос (Зп)

Залиш-кова вартість ()

первіс-на вартість ()

знос (Зк)

залиш-кова вартість ()

Будинки, споруди і передавальні пристрої

Машини і обладнання

Транспортні засоби

Інструменти, прилади, інвентар (меблі)

Інші

Разом

Таблиця 2 — Підсумкова таблиця по нарахуванню амортизаційних відрахувань

Роки	Значення показників на початок року, тис. грн.	Вибуло з эксплуа-тації Фвиб, тис. грн.	Поновлення ОФ Фпон, тис. грн.	Введено ОФ Фвв, тис. грн.	Амортизація за рік АВ, тис. грн.	Значення показників на кінець року, тис. грн.
первісна вартість	знос Зп	залишкова вартість	первісна вартість	знос Зк	залишкова вартість
…...
Разом

Вказівки

Потреба підприємства у банківських кредитах під інвестиції визначається з урахуванням власних джерел фінансування, до яких відносяться чистий прибуток, амортизаційні відрахування, виручка від реалізації майна, що вибуває, та інші кошти.

План зовнішніх інвестицій складається на пільговий період помісячно. Пільговий період — період залучення інвестицій, протягом якого підприємство, згідно договору з банком, звільняється від повернення позикових коштів. Він може дорівнювати одному або двом рокам.

На рис. 1 перехідний період дорівнює 16 місяцям, а пільговий — 24 місяцям.

Для розрахунку необхідного обсягу зовнішніх інвестицій відповідно до планового обсягу виробництва визначаються чистий грошовий потік з урахуванням розміру капітальних вкладень, виручки від реалізації, амортизації основних засобів, сукупних витрат і податкових платежів.

Грошовий потік (ГП) у тис. грн. для кожного і -го місяця пільгового періоду розраховується наступним чином

ГП _і = – І _{заг і} + ЗД _і – ПДВ _і – СП _і – ВЗ _і – ПП _і + АВ _і – Ф_{пон і} , (9)

де І _{заг і} — загальні інвестиції, тис. грн.;

ЗД _і — загальний дохід, тис. грн.;

СП _і — собівартість продукції, тис. грн.;

ВЗ _і — витрати на збут, тис. грн.;

ПДВ _і — податок на додану вартість, тис. грн.;

ПП _і — податок на прибуток, тис. грн.;

АВ _і — амортизаційні відрахування, тис. грн.;

Ф_{пон і} –– витрати на поновлення основних фондів, тис. грн..

Якщо ГП _і <0, то I _{заг i} = – ГП _i.

Якщо ГП _і >0, то I _{заг i} = 0 і цю суму необхідно направити на компенсацію інвестицій наступного місяця.

Календарний план надходження зовнішніх інвестицій складається відповідно до плану загальних інвестицій.

Витрати на збут за базисною умовою постачання продукції задаються викладачем.

Після заповнення таблиць з вихідними данними складається план інвестицій (табл. 3).

Таблиця 3 — План зовнішніх інвестицій, тис. грн.

№

Найменування показників

Значення показників у пільговому періоді

Усього

2010 рік

2011 рік

…

разом

…

разом

Загальні інвестиції (І заг)

Загальний дохід (ЗД)

Податок на додану вартість (ПДВ)

Чистий дохід (ЧД)

Собівартість продукції (СП)

Витрати на збут (ВЗ)

Оподатковуваний прибуток (ОП)

Податок на прибуток (ПП)

Чистий прибуток (ЧП)

Амортизаційні відрахування (АВ)

Поновлення ОФ (Фпон)

Грошовий потік (ГП)

Зовнішні інвестиції (I зов)

Податок на додану вартість розраховується як 1/6 частина загального доходу. Оподатковуваний прибуток розраховується як різниця між чистим доходом та собівартістю продукції і витратами на збут. Податок на прибуток визначається як множення ставки податку на прибуток та суми оподатковуваного прибутку. Чистий прибуток –– це різниця між оподатковуваним прибутком і податком на прибуток.

Після складання плану інвестицій потрібно спланувати основні показники діяльності підприємства на період, який є наступним за пільговим за формою табл. 4.

Таблиця 4 — Розрахунок основних показників господарської діяльності на 2012 рік, тис. грн.