Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
1. Определить максимальную цену на облигации номиналом 1.000 руб. сроком обращения 3 года, купонной ставке 12% годовых, ставка по кредитам – 8 %, по депозитам – 6 % годовых. Купон выплачивается:
а) один раз в год;
б) четыре раза в год.
2. Годовой доход по облигации 100руб., ставка по депозитам - 18% годовых. Определить максимальную цену на облигацию при условии, что облигация бессрочная.
3. Облигация с нулевым купоном имеет срок обращения 5 лет и номинальную стоимость 100 руб. Облигация продается за 63руб. Оценить целесообразность покупки акции, если ставка по депозитам - 18% годовых.
4. Облигация, номинальной стоимостью 1000 руб., сроком обращения 3 года и купоном 10% годовых, приобретена за 100 дней до погашения первого купона. Определить максимальную цену на облигацию, если купон выплачивается 1 раз в год, ставка по безрисковому вложению средств - 8% годовых.
5. Номинал облигации 1000 руб., купон - 20% выплачивается 1 раз в год. До погашения остается 3 года, ставка по депозитам - 18%. Определить дюрацию и модификационную дюрацию.
6. Для облигации, параметры которой приведены в задаче 5, определить изгиб.
7. Для облигации, параметры которой приведены в задаче 5, определить процентное изменение цены облигации при падении и росте доходности по депозитам на 5%.
8. За истекший год дивиденд составил 300 руб. на акцию, темпы прироста дивиденда прогнозируются из расчета 5% в год, ставка по депозитам 25% годовых. Определить рыночную стоимость акции.
9. За истекший год общество заработало прибыль 25 000руб., общее количество обыкновенных акций в обществе - 500 штук, отраслевой мультипликатор - 12, номинал акции - 10руб. Определить рыночную стоимость одной акции.
10.Определить цену бескупонной облигации, если она имеет номинал 1000 руб., дисконт при покупке 15%, до погашения - 30 дней.
11.Имеется два варианта А и Б вложения средств инвестором. Каждый из них стоит 500 руб. График поступления доходов по каждому варианту приведен в таблице. Ставка процентов по депозитам - 10% годовых. Какой из вариантов вложения средств предпочтительнее?
1 год | 2 год | 3 год | 4 год | |
А | Оруб. | 40руб. | 70руб. | 100+500руб. |
Б | 40руб. | 100руб. | 60руб. | 0+500руб. |
12. АО выпустило привилегированные акции номинальной стоимостью 100 руб. Фиксированная ставка дивиденда, установленного по акции составляет 15%. Общество работает успешно. В текущем году акцию покупают по 120 руб. Что можно сказать о рыночной ставке процента?
13. Бухгалтерский баланс АО содержит следующие данные:
АКТИВ | СУММА | ПАССИВ | СУММА |
Основные средства | 9.000 | Уставной капитал | 10.000 |
Нематериальные активы | 1.000 | Резервный фонд | 3.000 |
Убытки | 2.000 | Специальные фонды | 4.000 |
Расчетный счет | Расчеты с кредиторами | 1.000 | |
Краткосрочные финансовые вложения | 6.500 | Краткосрочные займы | 2.000 |
Расчеты с участниками | 1.000 | ||
ИТОГО | 20.000 | ИТОГО | 20.000 |
Общество сделало две эмиссии акций. Первая эмиссия состояла из 80 обыкновенных акций номиналом 100руб. Вторая эмиссия - из 20 привилегированных акций номиналом 100руб. размещалась по номинальной стоимости. Определить коэффициенты покрытия обыкновенной и привилегированной акций на дату составления баланса.
14. Выпущена облигация со сроком обращения 2 года. Купонный доход выплачивается 1 раз в год из расчета 8,5% годовых. Облигация размещается по цене 974 рубля. Определить рыночную ставку процента для случая простого и сложного начисления процента. Номинал облигации – 1 000 руб.
15.Определить рыночную стоимость облигации номиналом 1.000руб., сроком обращения 3 года и купонной ставкой 10% годовых при условии, что купонный доход выплачивается 2 раза в год, если прогнозируемые значения рыночной ставки процента будут меняться в соответствии с таблицей:
год | 1 год | 2 год | 3 год |
Ставка % | 12% | 10% | 8% |
16. Облигация номиналом 1000 руб. приобретена с дисконтом 20%. Купонный процент - 10% годовых выплачивается 2 раза в год. Определить рыночную стоимость облигации по прошествии 4 лет при условии, что в момент её приобретения до погашения облигации осталось 5 лет. Ставка без риска в момент приобретения - 12 %, по прошествии 4 лет - 8 % годовых.
17. Цена спот акции равна 1000 руб., ставка без риска 20 % годовых. Определить трехмесячную форвардную цену.
18. Инвестор покупает бескупонную облигацию, номиналом 1000 руб. по форвардному контракту с поставкой через 6 месяцев. По истечении форвардного контракта до погашения облигации остается еще 3 месяца, ставка без риска - 15 % годовых. Определить цену поставки облигации по форвардному контракту.
19. За американский опцион колл уплачена премия в размере 10 рублей, цена исполнения - 80 рублей, цена спот базисного актива - 100 рублей. Определить финансовый результат для покупателя в случае немедленного исполнения опциона.
20. Рассчитать по модели Блека - Шолеса премию по опциону колл на покупку одной акции при следующих условиях: цена спот акции 100 руб., цена исполнения опциона 115 руб., ставка без риска 10 % годовых, срок исполнения опциона 9 месяцев, s = 0,6 за год.
Дата публикования: 2015-06-12; Прочитано: 626 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!