Основные принципы финансирования и кредитования капитальных вложений

Для управления финансово-кредитными отношениями, возника­ющими в процессе расширенного воспроизводства основных фондов, в нашей республике создается система финансирования и кредитова­ния капитальных вложений. Она представляет собой совокупность норм и правил, определяющих формы, методы, порядок аккумуля­ции и предоставления кредитов на капитальные вложения, а также контроль за их целевым и эффективным использованием. Сюда вхо­дят коммерческие банки и другие кредитные учреждения, которые осуществляют финансирование и кредитование и выступают как пар­тнеры предприятий, организаций и прямо заинтересованы в резуль­татах их деятельности и одновременно как органы контроля за расхо­дованием средств на эти цели. Система кредитования создает условия для оказания кредитной поддержки осуществлению инвестиции и приоритетные направления экономики республики, обеспечения вы­сокой эффективности капитальных вложений. Ее действенность за­висит от соответствия уровню развития экономики.

Формы и методы финансирования капитальных вложений ycia-навливаются с учетом особенностей производства и строительной продукции. Они не являются неизменными, а непрерывно совершен-94

ствуются, изменяются в зависимости от конкретных задач, стоящих на данном этапе экономического и социального развития республики.

Основными принципами действующей в настоящее время сис­темы финансирования капитальных вложений являются, обеспе­ченность строительства проектно —- сметной документацией, пря­мое финансирование, его планово —целевой характер и выдача средств в меру выполнения объема работ.

Решающее значение в рациональном использовании средств на капитальные вложения имеет качественно составленная про-ектно-сметная документация. От этою зависят сроки, стоимость и качество строительства Проектно-сметная документация, давая решение всех технических и экономических вопросов строительс­тва, является конкретизацией заданий по расширенному воспроиз­водству основных фондов хозяйства республики. В ней дается обоснование использования средств на эти цели и их эффектив­ность. Без наличия утвержденной в установленном порядке про-ектно-сметной документации запрещается сфоительство, а строй­ки и объекты не должны финансироваться.

Важным принципом финансирования капитальных вложений является целевой характер. Ресурсы и их направление на капи­тальные вложения предусматриваются в бюджете республики, пла­нах использования инновационных фондов министерств и ве­домств, в инвестиционном фонде Национального банка. Кроме то­го, средства изыскиваются за счет кредитов коммерческих банков, прибыли предприятий и других хозяйствующих субъектов.

Принцип целевого направления средств обеспечивается также тем, что финансирование капитальных вложений носит прямой ха­рактер. Средства предусматриваются непосредственно каждым инвестором, осуществляющим затраты на строиюльство, расшире­ние, реконструкцию, техническое перевооружение.

Соблюдение этого принципа имеет большое народно-хозяй­ственное значение. Капитальные вложения эффективны в том слу­чае, если в эксплуатцию будут вводиться предприятия и объекты, обеспечивающие выполнение заданий и договорных обязательств' по количественному росту продукции и улучшению ее качества.

Средства на капитальные вложения за счет бюджетных ассиг­нований и кредитов банков выдаются в меру фактического выпол нения работ в пределах сметной стоимости. Так, строитель­но-монтажные работы оплачиваются по мере их выполнения, а обо­рудование — по мере поступления его на стройку. Подтверждени­ем выполнения работ и приобретения оборудования являются до­кументы — справки, акты и счета, на основании которых под кон­тролем самих заказчиков, а нередко и банков, выдаются средства на эти цели. Одним из важных направлений совершенствования

финансирования капитальных вложений является ориентация на достижение высоких конечных результатов — своевременный ввод в действие основных фондов, производственных мощностей, пред­приятий и получение высококачественной продукции, нужной на­родному хозяйству республики, а также удовлетворение жилищ­ных и социальных потребностей нашего народа.

Финансирование за счет бюджетных ассигнований и долгосроч­ное банковское кредитование осуществляются в пределах квар та лъных лимитов, а при использовании собственных средств — по мере их поступления. При перевыполнении квартальных планов капитальных вложений средства могут выдаваться сверх кварталь­ных лимитов, а по стройкам производственного назначения — сверх годовых лимитов.

Однако финансирование как строительно-монтажных работ, так оборудования и прочих расходов осуществляется строго в соот­ветствии со сметой затрат на:пи цели. Таким образом, система фи­нансирования обеспечивает условия для успешного выполнения и перевыполнения программы, способствует более быстрому завер­шению сооружения предприятий и объектов, соблюдению сметной стоимости строительства.

Порядок финансирования капитальных вложений за счет бюд­жетных средств определяется Минфином Республики Беларусь. Суть его сводится к тому, что на основании утвержденных смет до­ходов и расходов республиканского и местного бюджетов и после­дующих изменений к ним Минфин и нижестоящие финансовые ор­ганы перечисляют на расчетный счет главных распорядителей кре­дитов бюджетные ассигнования на запланированные к финансиро­ванию расходы.

Финансирование капитальных вложений может осуществлять­ся при условии их народнохозяйственной эффективности, вклю­чающей экономическую и социальную эффективность затрат. Эко­номическая эффективность производства характеризуется ростом валового продукта и национального дохода на 1 руб. затрат и в ко­нечном итоге сводится к социальной эффективности (удовлетворе­нию потребностей членов общества). Применительно к конкрет­ным затратам капитальных вложений экономическая эффектив­ность отражает экономию факторов производства и может выра­жаться количественно, а социальная эффективность находит про­явление в улучшении условий труда, отдыха, быта, сохранения здоровья людей как в самом процессе производства, так и вне его

Неотъемлемой составной частью системы финансирования капи­тальных вложений является контроль за эффективным и целевым использованием средств, который охватывает стадию планирования, весь инвестиционный цикл и заканчивается анализом использования созданных за счет капитальных вложений основных фондов. 96

Не использованные в отчетном году бюджетные средства воз­вращаются министерствами и предприятиями в соответствующий бюджет. Ответственность за целевое использование бюджетных средств возлагается на распорядителей кредитов. Для контроля за целевым использованием бюджетных средств, перечисленных на государственные капитальные вложения, и другие расходы вводит­ся квартальная отчетность.

Коммерческие банки обслуживают потребности юридических и физических лиц, обеспечивают единую государственную политику в области денежного обращения и кредита.

Национальный банк осуществляет централизованное плановое управление денежно-кредитной системой республики, координа­цию деятельности коммерческих банков и других кредитных уч­реждений, а также рассматривает важнейшие проблемы кредит-ио-расчетных отношений в народном хозяйстве.

Очень важным является вопрос о критериях оценки деятель­ности коммерческих банков, которые должны основываться на ре­альных результатах деятельности хозяйства республики о кредит­ных и финансовых операциях.

В приоритетном порядке должно осуществляться кредитование основных направлений развития и структурной перестройки эконо­мики Республики Беларусь, финансирование программ экономи­ческого развития регионального и республиканского значения. При этом должно оказываться преимущество клиентам, обеспечи­вающим своевременное исполнение долговых обязательств и хра­нящим свои средства на депозитах и на счетах в банке.

Право на кредиты Национального банка имеют коммерческие банки, выполняющие резервные требования Национального банка; соблюдающие экономические нормативы, установленные в соот­ветствии с банковским законодательством; участвующие в осущес­твлении приоритетных программ развития экономики республики; обеспечивающие выполнение обязательств по полученным ранее кредитам за счет централизованных ресурсов.

Централизованные кредиты предоставляются банком на дого­ворной основе с уплатой процентов по ставке, установленной На­циональным банком. Предельный размер общего обьема кредитов ежегодно определяется основными направлениями денежно-кре­дитной политики. Целевые кредитные ресурсы имеют строго опре­деленные рамки и предоставляются для кредитного обеспечения приоритетных направлений развития экономики в соответствии с принятой в республике программой.

Предоставление кредитов осуществляется на условиях кредит­ного договора, заключенного между Национальным банком и бан­ками-заемщиками. Кредиты выделяются в виде открытых кредит­ных линий. При этом учитывается наличие свободных средств на

корреспондентском счете банка, а также использование их соб­ственных и привлеченных ресурсов на предоставление межбанков­ских кредитов и покупку иностранной валюты.

В ходатайстве банков на получение кредита должны содержать­ся данные, характеризующие финансовое положение предприятий, для которых испрашивается кредит, подтверждение реальной пот­ребности в кредите, сроки и источники его погашения.

В качестве залога принимаются: денежная кассовая налич­ность, основные средства (здания, сооружения, оборудование и др.), иностранная валюта, ценные бумаги и другое имущество ком­мерческого банка, принадлежащее ему на правах собственности.

При недостаточности активов банка используется право переза­лога имущества предприятий и организаций, принятого в залог при выдаче им кредитов коммерческими банками.

В кредитных договорах, заключаемых между Национальным банком и банками-заемщиками, предусматриваются условия выда­чи (целевой или не целевой кредит, кредитная линия, процентная ставка по срочным и просроченным кредитам и возможность ее из­менения в период действия договора, уровень марки), сроки воз­врата кредита, порядок его погашения, а также процентов по кре­диту; права и обязанности сторон; санкции за невыполнение усло­вий договора, нецелевое использование централизованных креди­тов, отсутствие контроля за движением оплаченных за счет центра­лизованных ресурсов ценностей.

Каждая выдача кредита оформляется срочным обязательством банка, на основании которого осуществляется контроль за своевре­менным погашением кредитов. В случае непогашения банком ссу­ды в установленный срок, она взыскивается на основании обяза­тельства в бесспорном порядке в пределах остатка средств на его корреспондентском счете.

Банки, получившие централизованные ресурсы Национального банка, должны обеспечить надлежащий контроль за использовани­ем хозяйственными органами кредитов, выданных им за счет этих ресурсов.

Банки являются заинтересованными партнерами своих клиен­тов в достижении ими высоких конечных результатов и повыше­нии эффективности производства, так как экономическая и право­вая ответственность за работу банков полностью ложится на их уч­редителей и акционеров.

В процессе финансирования капитальных вложений из среде i в бюджета и инвестиционных фондов, за счет кредитов Националь­ного банка Республики Беларусь банки осуществляют контроль за:

• своевременным выполнением плана ввода в действие про­изводственных мощностей, основных фондов; 98

• соблюдением финансовой дисциплины, сметной стоимости
строительства;

• улучшением проектно-сметного дела, своевременным обеспе­
чением строек качественной проектно-сметной документацией;

• внедрением прогрессивных проектов, отвечающих требова­
ниям научно-технического прогресса и обеспечивающих ресурсос­
берегающие технологии;

• концентрацией капитальных вложений на пусковых и важ­
нейших стройках и объектах, ликвидацией распыления капиталь­
ных вложений;

• сокращением сроков строительства, соблюдением норм его
продолжительности;

• снижением стоимости строительства;

• укреплением хозяйственного расчета и платежной дисципли­
ны в строительстве.

При несоблюдении условий заключенных договоров, нецеле­вом использовании централизованных кредитных ресурсов Нацио­нальный банк может применить санкции, предусмотренные Поло­жением "О порядке применения Национальным банком Республи­ки Беларусь экономических санкций к банкам".

Коммерческие банки при заключении кредитных договоров с заемщиками предусматривают их ответственность за нецелевое ис­пользование выданных кредитов, включая непоступление прокре-дитованных ценностей или их замену в виде досрочного взыскания кредитов, взимания повышенных процентов.

При систематическом несоблюдении коммерческим банком по­рядка целевого использования централизованных кредитных ре­сурсов, ему прекращается выдача кредитов Национального банка. А перед советом коммерческого банка возбуждается ходатайство о рассмотрении соответствия руководства банка занимаемой дол­жности.

Все вопросы, связанные с кредитованием инвестиций, решают­ся заемщиком и коммерческим банком на договорной основе пос­редством заключения кредитного договора. В нем предусматрива­ются: срок и размер выдаваемой ссуды, ее целевое назначение, ус-човия, размер процентной ставки, обязательства заемщика, поря­док выдачи и погашения кредита, размер процентной ставки по до­говору, формы обеспечения заемщика, порядок рассмотрения спо­ров по договору, формы обеспечения кредита и санкции.

Для получения кредита инвестор (заемщик) обращается в банк с обоснованным письменным ходатайством с указанием целевого направления кредита, суммы и сроков использования, с краткой характеристикой кредитуемого мероприятия и экономическим эф­фектом от его осуществления.

•99

К ходатайству прилагаются устав, учредительные документы, технико-экономическое обоснование возврата кредита, про-ектно-сметная документация, договор подряда, внутрипостросч-ный титульный список и другие документы.

Объекты кредитования инвестиций определяются коммерческими банками исходя из его уставных требований, денежно-кредитной по­литики Республики Беларусь, имеющихся ресурсов. Особое внима­ние уделяется отдельными коммерческими банками предоставлению кредитов на осуществление мероприятий по техническому перевоору­жению и реконструкции производства, внедрению передовой техно­логии и других долговременных затрат, связанных с расширением и увеличением основных производственных фондов. Могут быть выда­ны кредиты и на другие цели. Выданные банком кредиты, как прави­ло, направляются на оплату расчетных документов за товарно-мате­риальные ценности, производственные затраты (работы), оказанные услуги, минуя расчетный счет заемщика.

Долгосрочные кредиты предоставляются не более чем на 5 лет и только на быстроокупаемые и высокоэффективные мероприятия.

Выдача кредитов производится по мере выполнения работ, при­обретения оборудования и других товарно-материальных ценнос­тей путем перечисления средств на оплату счетов поставщиков и подрядчиков.