Взаимосвязь управленческого и финансового анализа

Разделение экономического анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в рамках предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Поэтому и анализ подразделяют на внешний и внутренний. Такое разделение анализа для самой организации несколько условно, так как внутренний анализ можно рассматривать как детализацию внешнего.

Содержание финансового анализа заключается в глубоком и всестороннем изучении финансового положения организации и факторов его формирования – прибыли, выручки, себестоимости продукции и других показателей, взаимосвязанных с ним.

Финансовый анализ, основывающийся на данных бухгалтерской отчетности, является внешним анализом и обладает следующими особенностями: [23]

- множественность субъектов анализа (пользователей информации);

- разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

- наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

- ориентация анализа только на публичную отчетность предприятия;

- максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

- анализ абсолютных показателей финансовых результатов;

- анализ показателей рентабельности;

- анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

- анализ эффективности использования капитала.

В системе внутреннего управленческого анализа есть возможность углубления финансового анализа за счет привлечения данных управленческого учета.

Главная цель управленческого анализа заключается в способности повышения эффективности производственной, хозяйственной и финансовой деятельности коммерческой организации и поддержание ее конкурентоспособности. Управленческий анализ связан с изучением первичной информации о ресурсах и такими результативными показателями как объем продукции и себестоимость. Только управляя ими, можно влиять на формирование итоговых показателей деятельности – финансовых результатов. Содержание управленческого анализа раскрывается в решении его основных задач:

· оценка места предприятия на рынке сбыта данного товара;

· определение технико-организационных возможностей предприятия;

· оценка конкурентоспособности продукции, емкости рынка;

· оценка возможностей увеличения объемов производства и продаж продукции за счет более эффективного использования ресурсов;

· прогноз возможных результатов производства и продаж продукции;

· обоснование решений по ассортименту, качеству и новым видам продукции;

· выбор стратегии управления затратами организации;

· формирование политики ценообразования;

· формирование управленческих решений на основе анализа безубыточности.

Особенности управленческого анализа:

- ориентация результатов анализа для руководства предприятия;

- использование всех источников информации;

- отсутствие регламентации анализа со стороны;

- комплексность, изучение всех сторон деятельности предприятия;

- максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны. Вопросы финансового и управленческого анализа взаимосвязаны при обосновании бизнес-планов, при контроле реализации показателей бизнес-плана, в системе маркетинга, т.е. в системе управления производством и реализацией продукции, работ, услуг, ориентированной на рынок.

Экономический анализ

Финансовый анализ

Управленческий анализ

Внешний финансовый анализ

Внутренний финансовый анализ

Внутренний производственный анализ

Рис.1.1. Взаимосвязь финансового и управленческого анализа

Производственные и хозяйственные процессы (снабжение, производство и сбыт готовой продукции), которые в совокупности составляют производственно-хозяйственную деятельность коммерческой организации, должны иметь конкретное числовое выражение. Количественная и качественная характеристики этих процессов даются с помощью системы аналитических показателей.

В экономической литературе встречаются многочисленные классификации экономических показателей и различные схемы их формирования и взаимосвязи. На наш взгляд, наиболее удачной является схема формирования экономических показателей, используемых в качестве базы для проведения комплексного анализа (рис.1.2.), которая представлена в работах А.Д.Шеремета, Р.С. Сайфулина, Е.В. Негашева

Себестоимость продукции (продаж) S S = A + M + U

Технико-организационный уровень и другие условия производства (социальные, природные)

2 Основные средства

3 Материальные затраты

4 Персонал предприятия

Продукция

Рентабельность капитала (активов)

Финансовое положение

Капитал (активы предприятия)

Отдача капитала (активов)

Себестоимость продукции (продаж)

Прибыль от продаж и рентабельно-сть продаж

Прибыль (PБ = PР + РОП + РВН) и рентабельность продаж PР = N – S Pр/N; S/N; Pр/S

Рис. 1.2.. Схема формирования экономических показателей деятельности предприятия

Система экономических показателей содержит 11 групп показателей. Ее основу составляют показатели технико-организационного уровня производства (группа 1), которые характеризуют уровень технологических процессов, длительность производственного цикла степень концентрации, специализации, комбинирования производства, техническую и энергетическую вооруженность труда, уровень организации производства.

Технические, организационные и другие условия производства прямо влияют на эффективность использования производственных ресурсов6 основных средств (группа 2), материальных затрат (группа 3), персонала предприятия (группа 4).

От эффективности использования производственных ресурсов зависят объем произведенной и проданной продукции,(группа 5), величина затрат на производство и себестоимость продаж продукции (группа 6), величина капитала, направленного на формирование внеоборотных и оборотных средств (группа 7). Сопоставление показателей объема продаж и себестоимости позволяет определить величину прибыли и уровень рентабельности продаж (группа 8). Сопоставив показатели объема продукции и величину капитала, направленного на формирование внеоборотных и оборотных активов, можно определить эффективность использования капитала (отдачу внеоборотных и оборачиваемость оборотных активов (группа 9). Все рассмотренные показатели влияют на величину финансовых результатов, на основании которых рассчитываются показатели рентабельности активов (группа 10). Финансовое состояние организации определяется на основании соотношения активов и источников их формирования (группа 11).