Анализ кредитоспособности

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понима­ется наличие у него предпосылок для получения кредита и способ­ность возвратить его в срок.

Банк, прежде чем предоставить кредит, определяет степень рис­ка, который он готов взять на себя, и размер кредита, который мо­жет быть предоставлен. Анализ условий кредитования предпола­гает изучение следующих вопросов:

· «солидарность» заемщика, которая характеризуется свое­временностью расчетов по ранее полученным кредитам, качественностью предоставленных отчетов, ответственно­стью и компетентностью руководства;

· «способность» заемщика производить конкурентоспособ­ную продукцию;

· «доходы» — при этом производится оценка прибыли, полу­чаемой банками при кредитовании конкретных затрат за­емщика по сравнению со средней доходностью банка; банк оценивает размер получаемой заемщиком прибыли с точки зрения возможности уплаты банку процентов при осуще­ствлении нормальной финансовой деятельности;

· «цель» использования кредитных ресурсов;

· «сумма» кредита. Это изучение производится исходя из проведения заемщиком мероприятий по ликвидности ба­ланса, соотношения между собственными и заемными средствами;

· «погашение». Это изучение производится путем анализа возврата кредита за счет реализации материальных ценно­стей, предоставленных гарантий и использования залого­вого права;

· «обеспечение» кредита, т.е. изучение устава и положения с точки зрения определения права банка брать в залог под выданную ссуду активы заемщика, включая ценные бума­ги.

При анализе кредитоспособности используется целый ряд по­казателей. Наиболее важными из них являются норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность.

Норма прибыли на вложенный капитал определяется отноше­нием суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу:

Пн_ор = ПБ / ΣК.

Рост этого показателя характеризует тенденцию прибыльной деятельности заемщика, его доходности.

Пример

Предприятие собирается взять краткосрочный кредит. Поданным

годового баланса (табл. 11.2) необходимо рассчитать наличие у пред приятия излишка или дефицита денежных средств, а также в случае дефицита определить сумму необходимого кредита.

Таблица 11.2

Годовой баланс предприятия

Решение.

Определим собственные оборотные средства как разницу между постоянными пассивами и постоянными активами:

(2000 + 1000 + 2000) - 3500 = 1500 тыс. руб.

На текущие финансовые нужды потребуется сумма, которую опре­деляют как разницу между текущими активами (безденежных средств) и текущими пассивами:

(400 + 200 + 600 + 1800) - 1200 = +1800 тыс. руб.

Определим, имеет ли предприятие дефицит денежных средств. Для этого найдем разницу между собственными оборотными средствами и текущими финансовыми потребностями:

1500 - 1800 = -300 тыс. руб.

Знак минус означает, что у предприятия дефицит денежных средств, несмотря на то что на счете имеется 200 тыс. руб.

Итак, у предприятия текущие финансовые потребности больше собственных оборотных средств, постоянных пассивов не хватает для нормального функционирования предприятия. Поэтому требуется краткосрочный кредит на сумму 300 тыс. руб.