Бухгалтерский баланс (Ф №1)

Баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату. Отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования с одной стороны – актив, и по источникам их финансирования с другой стороны – пассив.

АКТИВ

Активы предприятия отражают инвестиционные решения, при­нятые компанией за период ее деятельности.

Принципиальным для финансового менеджмента является разделение активов на долгосрочные и краткосрочные активы.

Долгосрочные активы — это средства, которые используются в те­чение более чем одного отчетного периода, приобретаются с це­лью использования в хозяйственной деятельности и не предна­значены для продажи в течение года.

Долгосрочные активы пред­ставлены в первом разделе баланса «Внеобо­ротные активы».

Краткосрочные активы или оборотные средства (активы) - это средства, использованные, проданные или по­требленные в течение одного отчетного периода. Оборотные активы представлены в балансе во втором разделе актива «Оборотные активы».

Внеоборотные активы включают в себя нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения.

Нематериальные активы. В эту статью включаются средства, не имеющие физически осязаемой формы, но приносящие компании доход. К таким активам относят­ся патенты, товарные знаки, торговые марки, авторские права, ли­цензии, затраты на научно-исследовательские и опытно-конструк­торские разработки, затраты на разработку программного обес­печения. Они отражаются в балансе по остаточной стоимости (фактические затраты на изготовление, приобретение минус начисленная амортизация) На нематериальные активы, срок службы которых превышает один год, начисляется амортизация (линейным способом, либо путем списания стоимости пропорционально объему продукции).

Основные средства состоят из земельных участков, объектов природопользования, зданий, машин и оборудования. В состав знаний, машин и оборудования включаются как действующие, так и находящиеся на консервации, в запасе. Учитываются по остаточной стоимости (факт. затраты на приобретение, сооружение, монтаж и т.д. за вычетом амортизации). На основные средства начисляется амортизация одним из способов предусмотренных налоговым законодательством (позже способы будут нами рассмотрены).

Незавершенное строительство. Сюда относят затраты по возведению строящихся объектов до окончания работ по ним.

Доходные вложения в материальные ценности. В данный подраздел включается стоимость имущества предприятия, предназначенного для передачи по договорам аренды, проката, лизинга (т.е. во временное владение с целью получения дохода).

Долгосрочные финан­совые вложения -вложения в ценные бумаги других компаний, облигации и кредиты другим предприятиям на срок белее одного года. Вместе со статьей краткосрочных финансовых вложений дан­ная статья отражает деятельность компании на финансовом рынке.

Оборотные активы. Для принятия финансовых решений из состава оборотных средств выделяют следующие группы ресурсов:

- запасы,

- дебиторская задолженность,

- краткосрочные финансовые вложения,

- денежные средства

Запасы. Сюда включают:

1. Сырье, материалы (полуфабрикаты, комплектующие, топливо, запасные части), отражаются в балансе по фактической себестоимости остатков сырья и материалов. Сюда включаются т.ж. МБП по остаточной стоимости (факт. затраты на приобретение минус амортизация),

2. Животные на выращивании и откорме, т.е. молодняк животных. На них не начисляется амортизация, они относятся к средствам в обороте и оцениваются в порядке, предусмотренном отраслевыми рекомендациями.

3. Затраты в незавершенном производстве (это продукция не прошедшая всех фаз технологического процесса, неукомплектованная, не прошедшая испытаний и приемки), оценивается по фактической производственной себестоимости, либо по стоимости сырья комплектующих и полуфабрикатов.

4. Готовая продукция и товары для перепродажи. Отражается по фактической производственной себестоимости, в торговых предприятиях – по стоимости приобретения товаров.

5. Товары отгруженные. Отражаются в балансе по фактической полной себестоимости, т.е. на ряду с производственными затратами учитываются затраты, связанные с реализацией продукции.

Материально-производственные запасы являются наименее ликвидной статьей из всех статей оборотных активов. Обращение этой статьи в денежные средства требует времени только на то, чтобы найти покупателя, но и чтобы получить с него плату за продукцию.

Анализ статьи «Запасы» имеет важное значение для эффективного финансового управления. Запасы могут иметь значительный удельный вес в со­ставе оборотных активов. Это может свидетельствовать о том, что предприятие испытывает затруднения со сбытом своей продукции, что, может быть обусловлено низким качеством продукции, нарушением технологии производства и выбором неэффективных методов реализации, недостаточным изучением рыночного спроса и т.д. Нарушение оптимального уровня материаль­но производственных запасов приводит к убыткам в деятельности компании, поскольку увеличивает расходы по хранению запасов, отвлекает из оборота ликвидные средства, увеличивает опасность обесценения запасов и снижения их потребительских свойств, приводит к потере клиентов, если это вызвано нарушением каких-либо характеристик готовой продукции. В дальнейшем мы рассмотрим проблему определения и поддержания оптимального объема запасов.

Более подробно об управлении запасами, как и другими элементами оборотных активов мы поговорим на одной из последующих лекций.

Дебиторская задолженность -причитающиеся фирме, но еще не полученные ею средства: задолженность покупателей и заказчиков, дочерних обществ, учредителей предприятия по вкладам в уставный капитал, налоговых органов по излишне уплаченным суммам налогов, работников по предоставленным им займам, возмещению материального ущерба и др.

В со­ставе оборотных средств отражается дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает одного года. Дебиторская задолженность учитывается в балансе по фактической стоимости реализации, т. е. исходя из той суммы денежных средств, которая должна быть получена при погашении этой задолженности. Од­нако для финансового менеджмента необходимо получить более реалистическую картину дебиторской задолженности. С этой це­лью должна быть рассчитана чистая дебиторская задолженность - разница между фактической суммой дебиторской задолженно­сти и резервом по сомнительным долгам.

Краткосрочные финансовые вложения отражают инвестиции предприятия в ценные бумаги других предприятий, в облигации, а также предоставленные займы на срок не более года.

В системе фи­нансового менеджмента покупка этих ценных бумаг (государствен­ных или частных) производится в интересах выгодного помещения временно свободных денежных средств.

Денежные средства (Наиболее ликвидная часть оборотных активов): это денежные средства в кассе, в банках, включая денежные средства в валюте. Денежные средства используются для текущих денежных платежей.

Примечание. Денежные сред­ства, на расходование которых установлены определенные ограни­чения и которые не могут быть сняты с банковского счета в тече­ние соответствующего цикла, а также денежные средства, не пред­назначенные для текущих платежей, не должны при анализе вклю­чаться финансовым менеджером в состав оборотных средств.

Данные баланса позволяют оценить структуру актива или имущества предприятия, т.е. соотношение внеоборотных и оборотных активов.

Оборотные активы это мобильная часть имущества. Вся стоимость числящихся на балансе оборотных активов при нормальных условиях работы в пределах года превращается в денежные средства в результате получения выручки от реализации продукции, оборота ценных бумаг т.д. Долю оборотных средств в составе имущества предприятия принято называть уровнем мобильности.

Соотношение оборотных и внеоборотных активов зависит от отраслевой принадлежности предприятия (например, уровень мобильности торгового предприятия будет намного выше, чем у завода), поэтому оценивать мобильность нужно в рамках определенного вида деятельности.

Важное значение имеет оценка состава оборотных активов: запасов, дебиторской задолженности для обеспечения ликвидности предприятия, бесперебойной работы.

ПАССИВ