Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
Дебиторская задолженность - это задолженность покупателей, заказчиков, заемщиков, подотчетных лиц и т.д., которую организация планирует получить в течение определенного периода времени. В составе дебиторской задолженности отражается также сумма авансов, выданных поставщикам и подрядчикам.
Долгосрочная дебиторская задолженность - это задолженность, платежи по которой согласно условиям договора ожидаются в течение срока, превышающего 12 месяцев.
кредиторская задолженность - особая часть имущества организации, являющаяся предметом обязательственных правоотношений между организацией и ее кредиторами.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
Для улучшения финансового положения организации необходимо:
1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
3) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.
В форме № 5 раздел 2 отражаются показатели, характеризующие состояние дебиторской и кредиторской задолженности организации.
Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу (табл. 27).
Ниже приведены формулы для расчета показателей оборачиваемости дебиторской задолженности.
Так же оценивается кредиторская задолженность.
=
ОДЗ(в днях) = или ОДЗ = 360 дней / ОДЗ (в оборотах)
где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;
ДЗ– средняя за год дебиторская задолженность;
t – отчетный период в днях;
В – выручка от продаж (по форме № 2).
При приведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (3) и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (4). Второй показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:
4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:
.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом (табл. 28.).
Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.
На основе данных раздела 2 формы № 5 составляется аналитическая таблица
54. Методы комплексной (рейтинговой) оценки финансового состояния предприятий – эмитентов. Оценка кредитоспособности заёмщика.
Для оперативного определения степени финансовой устойчивости и оценки организации как потенциального партнера в деловых отношениях проводится ее сравнительная рейтинговая комплексная экспресс-оценка.
Для оценки предлагается использовать пять показателей, наиболее полно характеризующих финансовое состояние:
1. Обеспеченность собственными средствами — характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости — определяется по формуле К0 =(111 + 640, 650-1): II,
где I — итог раздела I баланса;
III — итог раздела III баланса;
640 — строка баланса 640 Доходы будущих периодов;
650 — строка баланса 650 Резервы предстоящих расходов и платежей;
II — итог раздела II баланса.
Нормативное требование: Х0 > 0,1.
2. Ликвидность (текущая) баланса — характеризуется степенью общего покрытия всеми оборотными средствами организации суммы срочных обязательств — определяется по формуле
Кт.л.=
Нормативное требование: Кт л > 2.
3. Интенсивность оборота авансируемого капитала — характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на один рубль средств, вложенных в деятельность организации — определяется по формуле:
Ки =
где стр. 010 ф. 2 — ≪Отчет о прибылях и убытках≫;
N — количество дней в рассматриваемом периоде;
Нормативное требование: Ки > 2,5.
4. Менеджмент (эффективность управления организацией) — характеризуется соотношением величины прибыли от реализации и величины чистой выручки от реализации — определяется по формуле Км = ф. 2 стр. 050: ф. 2 стр. 010.
Нормативное требование: Км > (г— 1): г,
где г — учетная ставка ЦБ России.
5. Прибыльность (рентабельность) собственного капитала — характеризует объем прибыли, приходящийся на один рубль собственного капитала — определяется по формуле:
Кпр =
Нормативное требование: Кпр > 0,2.
На основе рассмотренных выше пяти показателей определяется рейтинговое число:
К = 2К0 + 0,1 Кл + 0,08КИ + 0,45КМ + Кп.
Нормативное значение рейтинговой оценки —1. На основе сравнения показателей и рейтинговой оценки за ряд лет можно сделать вывод об эффективности (или неэффективности) бизнеса. Рост рейтинга свидетельствует об улучшении финансового состояния организации.
Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и его возврата в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется следующими качествами:
• репутацией заемщика, которая определяется своевременностью расчетов по ранее полученным кредитам, качественностью представленных отчетов, ответственностью и компетентностью руководства;
• текущим финансовым состоянием организации и ее способностью производить конкурентоспособную продукцию;
• возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.
Условия оценки заемщика: •Солидность клиента, Способности клиента, Доходность деятельности, Цели получения кредита, Сумма кредита, Условия погашения ссуды, Обеспеченность кредита.
В процессе анализа определяются и оцениваются также следующие показатели:
1) чистые активы организации = активы — обязательства (долгосрочные и краткосрочные);
2) чистые ликвидные активы = ликвидные активы — краткосрочные обязательства;
3) собственные текущие активы = текущие активы — краткосрочные обязательства.
Собственные текущие активы — это активы, оставшиеся после погашения краткосрочных обязательств. Их называют рабочим капиталом. Рост этого показателя свидетельствует о росте собственного имущества организации и ее платежеспособности.
Дата публикования: 2015-02-20; Прочитано: 1735 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!