Расчет порога рентабельности (точки безубыточности) продаж и запаса финансовой прочности. Операционный рычаг и оценка эффекта операционного рычага

Порог рентабельности (точка безубыточности, критическая точка, критический объем производства (реализации)) - это такой объем продаж фирмы, при котором выручка от продаж полностью покрывает все расходы на производство и реализацию продукции. (пост.расходы делить на уровень маржинального дохода и умножить на 100%) Для определения этой точки независимо от применяемой методики необходимо прежде всего разделить прогнозируемые затраты на постоянные и переменные. Запас финансовой прочности показывает, на сколько можно сократить реализацию (производство) продукции, не неся при этом убытков. В абсолютном выражении расчет представляет разницу между запланированным объемом реализации и точкой безубыточности. Превышение реального производства над порогом рентабельности есть запас финансовой прочности фирмы.

Разделение затрат на постоянные и переменные позволило использовать механизм управления операционной прибылью. Этот механизм – операционный рычаг. Действие операционного рычага основано на том, что наличие в себестоимости продукции любой суммы пост.затрат приводит к тому, что при изменении объема продаж сумма прибыли операционной всегда изменяется более высокими темпами. Соотношение пост. Затрат к полной себестоимости носит название коэффициента операц. Рычага. Чем выше уд.вес пост.затрат в себестоимости, тем более изменяется сумма прибыли по отношению к изменению объема продаж. Конкр. соотношение прироста суммы прибыли и суммы выручки, достигаемые при определенном коэффициенте операц. Рычага характеризуется показателем – эффект операционного рычага. Операционный рычаг – это потенциальная возможность влиять на прибыль путем изменения структуры себестоимости и объема выпуска продукции. Эффект операц. рычага= маржинал.доход/прибыль.

23. Рентабельность коммерческой организации и её роль в оценке эффективности ФХД организации: понятие, показатели, методы их расчёта.

Показатели рентабельности – относительные характеристики финансовых результатов. С их помощью оцениваются прибыльность орг-ции с различных позиций. R=прибыль/выручка или кап-л или затраты. Показатели рентабельности показывают величину прибыли, полученной на 1 руб выручки или затрат или ср-в, внесенных в кап-л. (ф№2)

· рентабельность продукции по ОВД

R=прибыль от прод (стр 050)/выручка (стр 010).

Характеризует уровень прибыли в 1руб реализации

· рентабельность продаж общая

R=прибыль бух/выручка

· рентабельность продаж чистая (норма прибыли от продаж)

R=ЧП/выручка

· рентабельность затрат – показывает уровень прибыльности, который заклад-ся предпр-ем при формир-и цены.

R= приб от продаж/полн.ст-ть продукции.

· рентабельность единицы продукции

R= при бед изделия/ цена ед изд.

Для оценки уровня эффективности финансовохозяйственной деятельности применяется показатель рентабельности, характеризующий прибыльность по уровню.
Для определения рентабельности производства используется балансовая прибыль. Различают рентабельность продукции, а также рентабельность активов. Рентабельность предприятия рассчитывается как отношение балансовой прибыли к объему реализации продукции. Рентабельность активов рассчитывается как соотношение сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) и итога актива баланса.
Основными факторами роста прибыли и рентабельности на коммерческом предприятии являются:
- увеличение доходов (выручки) от реализации продукции (работ, услуг);
- снижение расходов и, следовательно, себестоимости продукции (работ, услуг).

24. Система показателей рентабельности продукции: понятие, методы их расчета и анализа.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

Рентабельность продукции (Рп) определяется как отношение прибыли от реализации к себестоимости реализованной продукции.

Показатель рентабельность продукции, рассчитанный по такому подходу, характеризует эффективность использования средств, использованных в процессе производства. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли от реализации определяется как отношение чистой прибыли от реализации к чистой выручке от реализации. Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие на 1 гривну продаж. Рассчитывается по формуле (1.8).
(1.8)
где Р _З − рентабельность продукции, %;

П в – валовая прибыль;

В– выручка от реализации продукции;

Задм− административные затраты;

Зсб – затраты на сбыт.

Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Может рассчитываться по отдельным видам продукции и в целом по предприятию. При определении его уровня в целом по предприятию целесообразно учитывать не только реализационные, но и внереализационные доходы и расходы, относящиеся к основной деятельности.

Рентабельность реализованной продукции определяемая как отношение прибыли от операционной деятельности к сумме себестоимости реализованной продукции, административных затрат и затрат на сбыт. Рассчитывается по формуле (1.9).
(1.9)
где Р _Р − рентабельность реализованной продукции, %;

П в – валовая прибыль;

Срп – себестоимость реализованной продукции;

Задм− административные затраты;

Зсб – затраты на сбыт.

Данный показатель характеризует эффективность операционной деятельности и показывает, сколько предприятие имеет операционной прибыли с каждой гривны операционных затрат.

Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

В показателе рентабельности, рассчитанном в целом по продукции, усредняется уровень доходности отдельных видов изделий. Поэтому в ходе анализа необходимо изучать рентабельность отдельных видов продукции или групп продукции. На рентабельность продукции влияют три фактора: изменение ассортимента, изменение себестоимости продукции, изменение цен продаж.

Важность анализа, показателя рентабельности отдельных видов продукции, связана с тем, что предприятие должно осуществлять контроль над затратами по ее производству и реализации. Если на рынке имеется достаточно высокий спрос на продукцию с низким уровнем рентабельности, предприятие может сделать выпуск такой продукции выгодным только сокращая затраты по ее производству. Анализ рентабельности отдельных видов продукции, а также всей совокупности её, поможет выявить внутренние резервы снижения себестоимости продукции, пути повышения качества продукции для возможного соответствующего увеличения цен, что в любом случае повысит рентабельность производства, а значит, улучшит финансовое, социально-экономическое положение предприятия.

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности.

25. Факторный анализ рентабельности продукции. (?)

Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения средних реализационных цен и себестоимости единицы продукции:

З - сумма затрат по реализованной или произведенной продукции;

VPП – объем реализованной продукции;

Ц – средний уровень цен.

Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции выполняется на основе представленных данных. Форма таких данных приведена в таблице 3.1.

Табл. 3.1 Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции

Вид продукции	Средняя цена реализации	Себестомость	Рентабельность, %	Отклонение от плана, %
плановая	условная	фактичская	общее	за счет
цены	себестоимости
план	факт	план	факт
A
B
И т.д.

Необходимо также более детально изучить причины изменения среднего уровня цен и способом пропорционального деления рассчитать их влияние на уровень рентабельности.

В процессе факторного анализа исследуется влияние изменения рентабельности продукции под влиянием следующих факторов:

а) изменения себестоимости продукции;

б) изменения выручки от реализации продукции;

в) структурных сдвигов в составе продукции.

Исходная информация берется из «Отчета о прибылях и убытках».

Для оценки влияния изменения себестоимости и выручки на динамику

рентабельности продукции используются следующие расчетные модели:

)рС с = РП1 / Срп1 – РП1/ Срп0,

)рРП с = РП1 / Срп0 – РП0/ Срп0,

)рс =)рс с +)рРП с,

где)рс с – составляющая, характеризующая _______влияние изменения себестои-

мости на динамику рентабельности продукции;

)рРП с – составляющая, характеризующая влияние изменения объема

выручки от продаж на динамику рентабельности продукции;

)рс – общее изменение рентабельности продаж, под воздействием ука-

занных выше факторов.

Расчетные модели получены с использованием метода цепных подстано-

вок. При этом выручка от продаж продукции рассматривается как количествен-

ный показатель, а себестоимость – качественный. Тогда прирост рентабельно-

сти в отчетном периоде по уравнению с базисным будет определяться как:

)рс = Прп1 / Срп1 – Прп0 / Срп0 = (РП1– Срп1)/ Срп1 – (РП0 – Срп0)/ Срп0 =

= РП1 – Срп1 – РП0/ Срп0 = (РП1/ Срп1 – РП1/ Срп0) + (РП1/ Срп0 – РП0/ Срп0) =

=)рС с +)рРП с.