Анализ финансовых коэффициентов

1. Определим показатели оценки рентабельности предприятия:

Определим общую рентабельность предприятия:

Анализ показал, что в 2013 году общая рентабельность предприятия снизилась по сравнению с 2012 годом.

Определим чистую рентабельность предприятия:

Анализ показал, что в 2013 году чистая рентабельность предприятия снизилась по сравнению с 2012 годом.

Определим чистую рентабельность собственного капитала:

Анализ показал, что на протяжении исследуемого периода предприятие рентабельно относительно собственного капитала.

Определим чистую рентабельность производственных фондов:

Анализ показал, что в 2013 году общая рентабельность производственных фондов предприятия снизилась по сравнению с 2012 годом.

2. Определим оценки эффективности управления:

Определим чистую прибыль на 1 руб. оборота:

Анализ показал, что в 2013 году чистая прибыль предприятия на 1 рубль оборота снизилась по сравнению с 2012 годом.

Определим прибыль от продаж на 1 руб. оборота:

Анализ показал, что в 2013 году на 1 руб. оборота приходится 0,0067 руб. прибыли от продаж, а в 2012 году 0,009 руб., т.е. прибыльность предприятия снизилась.

Определим прибыль до налогообложения на 1 руб. оборота:

Анализ показал, что в 2012 году предприятие имело 0,0079 руб. прибыли до налогообложения на 1 руб. оборота, а в 2013 году на 1 руб. оборота её приходится 0,0059 руб., т.е. прибыльность снизилась.

Определим общую прибыль на 1 руб. оборота:

Анализ показал, что в 2012 году предприятие имело 0,0079 руб. общей прибыли на 1 руб. оборота, а в 2013 году на 1 руб. оборота её приходится 0,0059 руб., т.е. прибыльность снизилась.

3. Определим оценки деловой активности:

Определим общую капиталоотдачу:

Анализ показал, что в 2013 году капиталоотдача немного выросла по сравнению с 2012 годом, что говорит увеличении отдачи активов.

Определим отдачу основных производственных средств и нематериальных активов:

Анализ показал, что отдача основных производственных средств в 2013 году повысилась по сравнению с 2012 годом.

Определим оборачиваемость оборотных активов:

Анализ показал, что в 2013 году оборачиваемость оборотных активов выросла по сравнению с 2012 годом.

Определим оборачиваемость запасов:

Анализ показал, что в 2013 году оборачиваемость оборотных запасов выросла по сравнению с 2012 годом.

Определим оборачиваемость кредиторской задолженности:

Анализ показал, что кредиторская задолженность незначительна на протяжении исследуемого периода, а значит, показатель весьма высок.

Определим оборачиваемость банковских активов:

Анализ показал, что в 2013 году оборачиваемость банковских активов уменьшилась по сравнению с 2012 годом.

Определим отношение оборота к собственному капиталу:

Анализ показал, что в 2013 году отношение оборота к собственному капиталу увеличилось по сравнению с 2012 годом. Это говорит о повышении эффективности собственного капитала.

4. Рассчитаем показатели рыночной устойчивости:

Рассчитаем коэффициент автономии:

Анализ показал, что на протяжении исследуемого периода коэффициент автономии значительно ниже рекомендуемого.

Рассчитаем коэффициент финансовой устойчивости:

Так как предприятие имело краткосрочные заемные средства только в 2011 году, коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается только для него – он значительно выше рекомендуемого, что говорит о высокой финансовой устойчивости.

Рассчитаем коэффициент отношения заёмных и собственных средств:

Так как предприятие имело заемные средства только в 2011 году, коэффициент отношения заёмных и собственных средств рассчитывается только для него – он находится в рекомендуемых рамках.

Определим коэффициент заёмного финансирования:

Так как предприятие имело краткосрочные заемные средства только в 2011 году, коэффициент заемного финансирования рассчитывается только для него – он значительно выше рекомендуемого, что говорит о высокой финансовой устойчивости.

Определим коэффициент отношения мобильных и иммобилизованных средств:

Анализ показал, что коэффициент отношения мобильных и иммобилизованных средств сохраняется в рекомендуемых рамках на всем исследуемом периоде.

Определим коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами:

Анализ показал, что коэффициент обеспеченности запасов и затрат заметно снизился в 2013 году по сравнению с 2011 годом, что указывает на отрицательную тенденцию для предприятия

Определим коэффициент маневренности собственного капитала:

Анализ показал, что коэффициент маневренности для данного предприятия немного снизился на исследуемом периоде, что говорит об определенной отрицательной тенденции.

Рассчитаем коэффициент имущества производственного назначения:

Анализ показал, что коэффициент имущества производственного назначения падает в исследуемом периоде, хотя пока ниже оптимального значения.

Рассчитаем коэффициент краткосрочной задолженности:

Так как предприятие имело заемные средства только в 2011 году, коэффициент краткосрочной задолженности рассчитывается только для него – он находится в рекомендуемых рамках.

Рассчитаем коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат:

Анализ показал, что на настоящий момент (2013 год) источники формирования запасов и затрат автономны.

Рассчитаем коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов:

Анализ показал, что все заемные средства составляют собой кредиторскую задолженность.

Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Анализ показал, что на всем исследуемом периоде у организации критическое финансовое состояние.

Рассчитаем индекс постоянного актива:

Анализ показал, что доля иммобилизованных активов в собственных источниках колеблется на протяжении исследуемого периода.

5. Определим оценки ликвидности активов баланса:

Определим коэффициент абсолютной ликвидности:

Анализ показал, что предприятие может погасить совсем малую часть кредиторской задолженности в короткое время, т.к. на протяжении всего исследуемого периода коэффициент ниже оптимального.

Рассчитаем критический коэффициент ликвидности:

Анализ показал, что предприятие не имеет прогнозируемых финансовых возможностей для покрытия краткосрочных обязательств, т.к. коэффициент ниже оптимального.

Определим коэффициент текущей ликвидности:

Анализ показал, что в исследуемом периоде данный коэффициент был ниже оптимального.

Проведём балльную оценку финансовой устойчивости:

Таблица 2.5 – Количество набранных баллов, характеризующих финансовую устойчивость

Показатели финансового состояния	31 декабря 2013	31 декабря 2012	31 декабря 2011
Фактические значения	Количество баллов	Фактические значения	Количество баллов	Фактические значения	Количество баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1607		0,1043		0,1647
Критический коэффициент ликвидности	0,1607		0,1043		0,1647
Коэффициент текущей ликвидности	1,031		1,0302		1,0770
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,0301		0,0293		0,0715
Коэффициент финансовой независимости	0,035		0,037		0,079
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат		13,5		13,5	0,99
Итого:		14,5		14,5

Анализ данной таблицы показывает, что на 31 декабря 2013 года финансовое состояние предприятия может быть оценено как соответствующее классу 5, т.е. предприятие имеет кризисное финансовое состояние, близкое к банкротству.

Есть еще один балльный способ определения финансовой устойчивости – он основан на коэффициентах критической ликвидности, текущей ликвидности и автономности. Определим класс финансовой устойчивости предприятия:

Таблица 2.6 – Количество набранных баллов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия

Показатели финансового состояния	31 декабря 2013	31 декабря 2012	31 декабря 2011
Коэффициент критической ликвидности	0,1607	0,1043	0,1647
-класс	IV	IV	IV
-рейтинг
-балл
Коэффициент текущей ликвидности	1,031	1,0302	1,077
-класс	III	III	III
-рейтинг
-балл
Коэффициент автономии	0,035	0,037	0,079
-класс	VI	VI	VI
-рейтинг
-балл
Итого:

Анализ показал, что в соответствии с данными показателями предприятие имеет низший – 5 класс на 31 декабря 2013 на всем исследуемом периоде.