Рыночная инфраструктура

Чрезвычайно важным и сложным структурным образованием рыночной экономики является рыночная инфраструктура. Она содержит такие элементы: аукционы, торгово-промышленные палаты, торговые дома, ярмарки маркетинг, биржи, брокерские, страховые, аудиторские фирмы, холдинговые компании и др.

Аукционы — форма продажи в определенное время и в определенном месте товаров, предварительно выставленных для ознакомления. На аукционах реализуют определенные виды товаров, которые, как правило, имеют повышенный спрос. Например, главными центрами аукционной торговли мехом являются Нью-Йорк, Монреаль, Лондон, Копенгаген, Стокгольм, Санкт-Петербург, Москва. Особенностью аукционов является ограниченная ответственность продавца за качество предлагаемых товаров.

Следовательно, аукцион — это продажа реальных товаров на основе конкурса покупателей. Международные аукционы — преимущественно коммерческие организации, которые имеют помещение, необходимое оборудование и квалифицированные кадры. Аукционы организуют также специализированные брокерские фирмы, которые перепродают товары своих клиентов за комиссионное вознаграждение.

Торгово-промышленные палаты — это коммерческие организации, главным заданием которых является содействие развитию экономических и торговых связей с партнерами зарубежных стран.

Они являются юридическими лицами, которые действуют на принципах полного коммерческого расчета и самофинансирования. Торгово-промышленные палаты оказывают целевые информационные услуги.

Торговые дома — это торговые фирмы, которые закупают товары у производителей или оптовиков своей страны и перепродают за границу или закупают товары за рубежом и перепродают местным оптовым и розничным торговцам и потребителям в промышленности и других отраслях хозяйства.

Торговые дома осуществляют операции за свой счет, однако могут выполнять также функции комиссионера как для отечественных, так и зарубежных предпринимателей, торговых организаций и отдельных личностей.

Ярмарки — чрезвычайно важный элемент рыночной инфраструктуры. Они бывают всемирные, международные, региональные, национальные и местные. Ярмарки — это торги, рынки товаров, которые периодически организуют в установленном месте. В свое время они играли важную роль в экономической жизни стран Западной Європи. С развитием общественного производства, расширением торгово-обменных операций, усилением конкуренции из центров привозу больших партий имеющегося товара ярмарки превратились в ярмарки-выставки образцов товаров, которые можно заказывать.

Маркетинг (от англ. тагкейпд — рынок, сбыт) — это динамическая система рыночной ориентации. Как порождение рыночной экономики он является соответствующей философией производства, в основу которой положены принципы и законы товарного производства.

Составляющими маркетинга являются: производство продукции на основе знания потребностей потребителей, рыночной ситуации и реальных возможностей соответствующего производства; наиболее полное удовлетворение потребностей покупателя с использованием методов ценовой и неценовой конкуренции; эффективная реализация продукции и услуг на конкретных рынках на основе всестороннего учитывания спроса и предложения и производственно-сбытовых возможностей поставщиков; обеспечение долговременной дееспособности производственно-коммерческих предприятий, фирм и организаций на основе оперативного использования научно-технических доработок, а также ноу-хау в отрасли производства товаров.

В большинстве предприятий, фирм, ассоциаций, акционерных обществ действуют службы маркетинга. Выбор структуры маркетинговой деятельности зависит от характера производства и объема внешнеэкономических связей соответствующих хозяйственных и коммерчески-торговых формирований. Основные задания маркетинговой службы;

комплексное изучение рынка; обеспечение стойкой реализации товаров; рыночная ориентация производства, научно-исследовательских и проектно-конструкторских работ.

Одной из функций маркетинговых служб есть сегментация рынка, то есть дифференциация покупателей в зависимости от их потребностей и особенностей поведения.

В развитых странах инфраструктуре рыночных отношений присуща многоканальная реализации продукции, широкий спектр сервисного обслуживания, разнообразия форм регулирования товарно-денежных отношений. К последним принадлежат биржи.

Биржа — это такой институт, благодаря какому оперативніше и с оптимальными последствиями для партнеров заключаются соглашения покупки-продажи товаров, реализуется единственная стратегия коммерческого поведения агентов этой структуры. Биржа является организационной формой рынка, на котором происходят свободная торговля товарами и услугами, ценными бумагами, валютой, наем рабочей силы и формирование рыночных цен и курсов соответствующих активов на основе фактического соотношения спроса и предложения.

В начале XX ст. сформировались четыре основных типа бирж:

первый — как доступное для всех собрание; второй — как замкнутое, всесторонне регламентированное государством собрание; третий — как всесторонне регламентированная государством корпорация; четвертый — как свободная корпорация или частное заведение последней. Все они имеют свои особенности. Однако их объединяет то, что они совершенствуют и облегчают рыночные взаимоотношения, регламентируют и упорядочивают(через писаные и неписаные правила) самых активных агентов рыночной экономики, связывают их между собой, облегчают переливание капиталов, выступают в качестве индикаторов рыночной ориентации.

Из практики известные биржи труда, товарные, фондовые биржи.

Биржа труда — элемент рыночной инфраструктуры, которая регулярно осуществляет посреднические операции на рынке труда. Система бирж труда способствует осуществлению согласованной государственной политики в отрасли занятости населения.

Биржа труда выполняет такие функции: анализирует состояние рынка труда;

прогнозирует спрос и предложение рабочей силы; ведет учет граждан, которые обращаются за трудоустройством; способствует трудоустройству работоспособных; осуществляет профессиональную ориентацию молодежи; выплачивает пособие по безработице и тому подобное. Биржа труда выступает в качестве определенного гаранта конституционного права на труд как государственная организация. Рядом с государственными биржами труду существуют и платные частные агентства(конторы), которые являются посредниками в отрасли труда, а также посреднические бюро при профсоюзах, молодежных, религиозных организациях и др. В Украине развивается бесплатная государственная система центров и служб занятости.

Товарная биржа — коммерческое предприятие, регулярно функционирующий рынок однородных товаров с определенными характеристиками. Это объединение предприятий торговли, сбыта, обмена, цель которой -— заключение соответствующих договоров, выявления товарных цен, спроса и предложения товаров, изучения, упорядочения и облегчения товарооборота и обменных операций, представительство и защита интересов членов биржи, решения споров относительно операций и тому подобное. В свое время значительное место в мировой торговле, особенно зерном, сахаром, занимала, например, Одесская биржа. Товарные биржи бывают публичные и частные.

На публичных биржах соглашения могут заключать как их члены, так и предприниматели, которые не являются их членами. Деятельность этих бирж регулируется законами и правительственными актами.

Частные биржи организуют в форме акционерных компаний и закрытых корпораций. Заключать соглашения на таких биржах могут лишь акционеры. Члены биржи, как правило, не получают дивидендов на вложенный капитал. их прибыль образуется за счет вознаграждений, полученных от клиентов, то есть биржи выступают в роли брокеров.

Брокерские фирмы с помощью брокеров покупают и продают товары, денежные номиналы или акции от имени других лиц. Кроме того, они оказывают клиентам также дополнительные услуги, в том числе и в виде кредитов, информации о конъюнктуре рынка, рекламы и тому подобное.

Брокерская фирма — это посредник между продавцами и покупателями ценных бумаг на бирже. Она всесторонне изучает конъюнктуру рынка, возможности закупки и сбыта акций. Схема операций, осуществляемых брокерами, такая: заявление инвестора о готовности приобрести акции — оценка брокером конъюнктуры рынка — завершение операции. Процесс поиска инвестора называется рынком.

Биржа как коммерческое предприятие обеспечивает брокеров помещением, связью, осуществляет учет операций, определяет биржевые цены(котировка), способствует расчетам, разрабатывает типичные контракты, ведет арбитражное расследование и рассматривает споры.

Экономическая роль товарных бирж заключается прежде всего в том, что они способствуют установлению рыночного равновесия, воспроизводительным процессам, эффективности экономики.

В течение длительного времени существования товарных бирж производились и апробировались практикой принципы и правила функционирования субъектов рыночных отношений, выкристаллизовывались биржевое законодательство, правовое обеспечение их деятельности. Одними из первых сформировались понятия так называемых биржевых товаров и биржевого контракта. Последний является юридическим обязательством поставить или принять товар на определенных условиях. К нему принадлежат соглашения со стандартными условиями: сумма, количество, дни и средства Поставки товаров, предела ежедневных колебаний цен.

Для осуществления операции на бирже должны быть зафиксированы три переменных факторы: цена, сумма и сроки поставок. В последнее время распространились так называемые фьючерсные соглашения(договоренности о реализации товаров, которые будут выработаны в будущем, например, соглашение об условиях закупки урожая в следующем году). Они предусматривают не количество товаров, а число контрактов. При заключении фьючерсного соглашения согласовывают лишь две позиции: цену и срок поставки. Такие соглашения могут осуществляться лишь из одного стандартного вида товаров(так называемого базового сорта), установленного этой товарной биржей. Срок поставок за фьючерсным контрактом определяется длительностью позиции. Например

стандартный контракт Лондонской и других бирж на поставку каучука можно заключать на каждый следующий месяц, то есть на месячную позицию; сахара, какао, меди, цинка, олова, свинца — на каждую следующую трехмесячную позицию.

Постоянное увеличение количества фьючерсных контрактов повышает роль товарных бирж в экономике. Это влияет на формирование как товарных цен, так и процентных ставок и валютных курсов. Все чаще события на товарных биржах определяют конъюнктуру всех других рынков. Фьючерсные операции открывают также широкие возможности для спекуляций, которые имеют место, когда покупатель и продавец определенного вида товара заключают соглашение не для реализации покупки и продажи, а для получения разницы в цене на этот товар на время его поставки в сравнении с отмеченной в контракте.

Члены товарных бирж получают возможность наиболее выгодно продавать, покупать или обменивать товар; пользоваться информацией о конъюнктуре рынка, которая перманентное изменяется, о состоянии спроса и предложения в разрезе групп товаров; иметь сведения о платежеспособности и надежности контрагента соглашения. Соучредители биржи застрахованы от нежелательного колебания цен, пользуются льготным кредитованием для осуществления уже заключенных соглашений.

Под воздействием времени и экономической конкуренции среди товарных бирж произвелась четкая специализация: относительно цветных металлов — Лондонская, Нью-йоркская; натурального каучука — Нью-йоркская, Лондонская, Амстердамская, Сингапурська, Куала-Лампурська; зерна — Вінніпезька, Чиказька, Лондонская, Ліверпульська, Ротердамська, Антверпенська, Миланская; сахару — Лондонская, Гамбургская.

фондовая биржа — это организован и регулярно функционирующий рынок, на котором происходит покупка-продажа ценных бумаг. На ней продают и покупают акции, облигации акционерных компаний и облигации государственных ссуд. Как важнейший элемент развитой рыночной экономики, рынка капиталов фондовая биржа создает возможности для мобилизации финансовых ресурсов, их устремления на долго" срочные инвестиции, финансирования перспективных программ.

Фондовые биржи имеют организационно-правовую форму частных акционерных обществ(в США, Великобритании, Японии) или государственных институтов(в Германии, Франции). На современных фондовых биржах(Нью-йоркской, Лондонской, Токийской, Парижской, Франкфуртской, Базельской, Миланской, Сингапурской, Тайванській) действуют цивилизованные правила и принципы, которые предопределяют определенные гарантии страховым компаниям, отдельным акционерам.

Распродажа акций — это свободный маневр бирж, диверсификация финансовых поступлений и возможность накапливать значительный объем инвестиций.

АКЦИЯ — это ценная бумага, которая удостоверяет взнос определенной части в капитал акционерного общества. Она дает право на получение части прибыли в форме дивіденда.

Фондовая биржа в форме акционерного общества являет собой объединение капиталов, созданное путем выпуска акций, которые являются документом "на предъявителя", котируются и могут свободно переходить от одного лица к другой.

Акционерное общество образуется на основе устава, разработанного ее основателями и узаконенного государственными правовыми актами. Уставом предусмотрена максимальная сумма(уставный капитал), на которую могут выпускаться акции, и их нарицательную стоимость.

Акционерные общества — биржи исполняют роль барометра экономической жизни. Биржевые операции имеют целью не только индивидуальное обогащение владельцев акций(идет речь о владельцах контрольного пакета), но и утверждения этого как структурной разновидности рынка. При жесткой конкуренции между фондовыми биржами владельцы акций оказываются "обреченными" на общность экономической судьбы.

Для создания фондовой биржи необходимы по меньшей мере три субъекта: тот, кто выпускает ценные бумаги; кто их покупает; кто объединяет продавца и покупателя акций(брокерская фирма).

Чтобы быть членом биржи, надо засвидетельствовать свою дееспособность. Да, стоимость места на Нью-йоркской бирже в разные годы была такой, тыс. дол.: в 1827 г. — 0,1; в 1901 г. — 80; в 1929 г. — 625; 1942 р.— 17

1987 г. — 1100; в 1988 г. — 665.

Невзирая на то, что в настоящее время в СЕЛА действуют 16 фондовых бирж, Нью-йоркская держит первенство не только в Соединенных Штатах(3/4 операций с акциями), но и в мире. Именно на этой бирже котируются ценные бумаги 1600 самых авторитетных компаний.

Компании, которые желают продавать свои ценные бумаги через биржу, должны:

получать годовой доход не менще 2,5 млн дол.(в том числе не менее 2 млн за каждый из двух последних лет) или суммарный доход за три последних года больше 6,5 млн дол.(при прибыльности за все годы);

владеть реальными активами по меньшей мере на 18 млн дол.;

иметь не менее 2000 акционеров(как минимум по 100 акций в каждого).

В дореволюционной России, в том числе и на территории Украины, чтобы вступить в биржевое общество(корпорацию членов биржи), необходимо было пройти через процедуру выборов. Члены общества платили вступительный взнос(на Калашниковській биржи, например, он представлял 300 руб. для купцов, 1100 руб. для промышленников) и ежегодно вносили в кассу биржи определенную сумму. Центром торговли заграничными векселями, валютой, ценными бумагами была Санкт-петербургская биржа; а лидером в сфере обращения с государственными ссудами — Московская биржа.

За своими уставами русские биржи были заведениями открытого типа. Посетить биржу с целью заключения соглашения не запрещалось никому, однако категорически запрещалось даже входить в биржу лицам, когда-то осужденным за экономические и другие проступки, должникам, банкротам и тем, чьи дела были переданы в кредиторское управление. Те, кто желал участвовать в биржевой торговле, должны были иметь право вести торговлю и придерживаться Положения о государственном промышленном налоге.

В суверенной Украине формируется система бирж. Уже действуют такие биржи, как фонду, аграрные, межбанковская валютная. Имеет место тенденция развития от универсальных товарных бирж к специализированным.

Покупка-продажа ценных бумаг, облигаций, акций на фондовой бирже осуществляется через отработанный длительной практикой механизм. В зависимости от спроса и предложения на них устанавливается биржевый курс. Бюллетени зарегистрированных биржевых курсов(котировок) публикуются в прессе. Например, газета "Уолл-Стрит джорнел" содержит специальный раздел "С" под названием "Деньги и инвестиции".

Биржевый курс ценных бумаг определяется: прибыльностью фирмы и доходами, которые предусматриваются; размерами банковского процента(ссудного процента), а также ценой на золото, отдельные товары и недвижимость, которые являются альтернативой привлечения временно свободных средств; вариантами ликвидности, то есть возможностью превратить приобретенные ценные бумаги в деньги; политическим положением в важнейших регионах мира; теневыми операциями, тайными договоренностями, которые иногда заключаются с целью получения спекулятивной прибыли от разницы между биржевыми курсами.

Невзирая на то, что иногда имеет место существенный отрыв биржевых курсов ценных бумаг от представленной ими реальной стоимости, в конечном счете они отображают реальную ситуацию в экономике страны или региона.

Наиболее обобщающим показателем динамики курса ценных бумаг является индекс Доу-джонса. В 1884 г. Ч. Доу с помощью изобретенного им индекса рассчитал серию курсов акций двух промышленных фирм и девяти железнодорожных компаний СЕЛА. Позже вместе со своим партнером Е. Джонсом он начал регулярно публиковать этот индекс в газете "Уолл-Стрит джорнел". В 1928 г. индекс был модернизирован.

В настоящее время индекс Доу-джонса учитывается по ЗО больших промышленных компаниях, 20 транспортных компаниях и 15 фирмах топливно-энергетической и коммунальной инфраструктуры.

Индекс Доу-джонса является показателем "здоровья" экономики не только СЕЛА, но и значительной части света в связи с деятельностью многочисленных транснациональных корпораций.

К середине 20-х годов индекс Доу-джонса превышал(нечасто) 100. Потом он пошел вверх. В середине 1929 г. он уже обозначался цифрой 469,5. Однако большая депрессия привела к биржевому краху:

в октябре в 1929 г. индекс снизился до 230,1. Еще в начале 50-х годов он равнялся 200. Однако потом началось его стабильный рост. 80-ые годы знаменовались биржевым бумом. В середине октября в 1987 г. индекс достиг отметки 2722. Во время биржевого потрясения в октябре в 1987 г. курс акций за один день снизился на 22,6 процента, индекс представлял всего 1733. Обесценивание акций на биржах всего мира в сумме составило 2 трлн дол.

Страховая компания — коммерческая, финансово-кредитная организация, которая ставит целью получение прибыли от осуществления страховых операций. Страховые компании осуществляют систему мероприятий, направленных на полное или частичное возмещение застрахованным фирмам убытков, которых она испытала при непредвиденных обстоятельствах,:

в результате стихийного бедствия, аварии, невыполнение обязательств обанкротившимися "контрагентами и тому подобное. Они стремятся привлечь как можно больше клиентов(физических и юридических лиц), между которыми и распределяют суммы возмещения убытков. Такие компании нивелируют и уменьшают подобные трудности и осложнения, которые могут случиться в каждого из клиентов. Страховые компании нейтрализуют экономический риск физических и юридических лиц, покрывают непредвиденные убытки.

Аудиторская фирма — это независимая высококвалифицированная организация, которая на заказ контролирует и анализирует финансовую деятельность предприятий и организаций разных форм собственности, их годовые бухгалтерские отчеты и балансы.

Аудиторские фирмы подтверждают или опровергают сдерживание предприятиями и организациями действующих норм хозяйственного права в сфере финансово-кредитных отношений. Свои услуги они осуществляют по указанию государственных органов или на заказ предприятий и организаций. Аудиторским фирмам предоставляются для контроля и анализа все нужные документы бухгалтерской отчетности. По результатам проверки, если они оказались позитивными, хозяйственным субъектам выдается свидетельство о достоверности их продекламированного финансового состояния.

Такой контроль осуществляется с целью уменьшения экономического риска при заключении соответствующих финансовых договоров с данными субъектами или при подозрении на возможное банкротство или укрывательство теневых операций, то есть таких, которые функционируют вне правовых норм, за пределами государственных законов, на так называемом "черном рынке".

Холдинговая компания — акционерная компания, капитал которой используется преимущественно для приобретения контрольных пакетов акций других компаний с целью установления контроля за их деятельностью и получения доходов. За своей структурой и характером деятельности холдинговая компания выполняет, как правило, лишь финансовые операции. Она держит контрольные пакеты акций других фирм и действует через свои филиалы. Самые распространенные так называемые чистые холдинговые компании, однако есть и смешаны, какие сочетают контрольно-финансовые функции с непосредственным управлением предприятиями.

Холдинговая деятельность — это разновидность предпринимательства, которое нуждается значительных инвестиций и осуществляется, как правило, на основе объединения капиталов нескольких физических или юридических лиц.

Функционирование и дееспособность всех элементов рыночной инфраструктуры является важным и

необходимым условием реальной рыночной трансформации экономики Украины. Развитие этой

инфраструктуры требует соответствующего законодательства, юридических гарантий, действенного

механизма и материально-финансового обеспечения.

Функции рынка и условия его формирования.

В экономически-развитых системах основными функциями рынка являются: воссоздание материальных предпосылок для действия объективных экономических законов общего характера; обеспечение эквивалентности экономических отношений, приоритета экономических интересов хозяйствующих субъектов; блокирование хозяйственной и региональной автаркии, интернационализация общественного производства, развитие интеграционных процессов в межгосударственных отношениях; образование экономических предпосылок для демократизации хозяйственной жизни; утверждение эффективного ведения хозяйства; измерение человеческого труда, признания первоочередного значения профессиональности и компетентности; стимулирование структурных изменений в экономике, диверсификация производства; установление объективно

необходимого равновесия, пропорциональности в экономике; развитие конкурентных принципов.

Если идет речь о роли рынка в общем плане, то имеется в виду его функция обеспечения соответствия производственных отношений характера и уровню развития производительных сил. Имманентное свойственны рынку методы влияния на экономику, формы организации ведения хозяйства предопределяют ориентацию общественного производства на воссоздание предпосылок и возможностей для действия объективных экономических законов общественного развития.

Рынок генерирует эквивалентные, то есть экономически равноправные отношения во всех отраслях производства, на всех уровнях хозяйственной жизни, культивирует знание, профессиональность, компетентность, творческое отношение к работе. Принцип "от каждого — по способностям, каждому — за трудом" осуществляется лишь в среде, где господствуют законы товарного производства.

Нормальная экономика, закономерности разделения труда, рыночно-конкурентная среда в целом не воспринимают политику территориальной и хозяйственной автаркии. Рыночная экономика и законы ее функционирования в конечном итоге объединяют территории и народы, интенсифицируют общественное и международное разделение труда, вертикальные и горизонтальные связки между равноправными партнерами. Другими словами, законы и принципы, за которыми действует рыночная экономика, исполняют интеграционную роль, способствуют формированию единого экономического пространства.

Рынок является экономической составляющей демократизации хозяйственной жизни; делает ненужной весомую часть административной власти, отторгает командно-распределительные ее принципы; культивирует гуманизацию хозяйственной жизни.

Рынок, который основывается на правовых принципах, является экономической "технологией", с помощью которой создаются условия для эффективного ведения хозяйства, динамизма производства. Такие конкретные проявления эффективности, как производительность труда, качество работы, экономичность производства, научно-технический прогресс, в значительной степени предопределяются рыночно-конкурентной средой.

Рынок является "измерительным устройством" человеческого труда. Вся гамма качеств, которые несет в себе энергия человеческого труда, в конце концов, находит свое выражение в форме числа(стоимость товара, цена товара) в рыночной среде. Элементами товарности являются не только материальные вещи, предметы и услуги, но и результаты интеллектуального труда — идеи, управленческие решения, изобретения, результаты художественной деятельности и тому подобное. Невоссоздаваемая уникальность "подарков природы"(земли, воздуха, воды и др.) также является констатирующим элементом товарности и потому также имеет свою ценовую оценку.

Кроме того, рынок стабилизирует денежный оборот, поддерживает авторитет национальных денежных единиц; создает действенный механизм мотивации труда; поддерживает "здоровье" сферы потребления; стимулирует разные формы бизнеса; утверждает уважение к писаным и неписаным правилам человеческого сосуществования.

Цивилизованный рынок генерирует такую среду, в которой лицо реализует интересы других через себя. Центральная фигура рынка — потребитель — выступает и как индивидуум, и как член трудового коллектива, и как член определенной социальной группы, и вместе с тем как член единственного общества.

В то же время в современной рыночной среде существуют и так называемые теневые отношения И связки. Они находят свое выражение в тех организационных формах и структурах, которые действуют в обход законодательства, которое регулирует рыночные отношения. их постоянное существование и распространенность во всех странах рыночной экономики основываются на объективных противоречиях самого товарного производства и обмена. Особенный размах теневые отношения и связки приобретают в условиях и сферах экстремального состояния(кризисные ситуации в экономике, политике и самой государственности, кредитные и другие дефициты, значительная разница в ценах, в том числе на рабочую силу, в разных частях мирового хозяйства и тому подобное). Все это дает возможность получить огромные прибыли, а теневым структурам — спрятать их от налогообложения и др.

Теневые отношения и связки есть словно тенью официального рынка, рыночного законодательства