Расчеты по ипотечным ссудам

Наиболее распространенной является ипотечная ссуда, усло­вия которой предполагают равные взносы должника, взносы ежемесячные постнумерандо или пренумерандо. В договоре обычно устанавливается ежемесячная ставка процента, реже го­довая номинальная.

В осуществлении ипотеки при покупке (строительстве) объ­екта залога участвует три агента: продавец, покупатель (долж­ник), заимодавец (кредитор). Взаимосвязи между ними показа­ны на блок-схеме (см. рис. 9.2).

Рис. 9.2

Продавец получает от покупателя за некоторое имущество полную его стоимость (120). Для этого покупатель получает ссу­ду под залог этого имущества (100) и добавляет собственные средства (20). Задача заключается в определении размера еже­месячных погасительных платежей R и остатка задолженности на момент очередного ее погашения вплоть до полной оплаты долга.

Поскольку погасительные платежи (взносы) представляют собой постоянную ренту, при решении поставленной задачи применим тот же принцип, что и при разработке плана погаше­ния долгосрочного долга равными срочными уплатами. Для этого приравняем современную величину срочных уплат сумме ссуды. Для месячных взносов постнумерандо находим:

/)= Ra