Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
· Рационалистическая концепция — происхождение денег как итог соглашения между людьми, что подтверждается современной практикой.
· Эволюционная концепция – в ходе истории выделились некоторые товары, занявшие особое место в товарообороте и ставшие играть роль всеобщего эквивалента, что подтверждается историческими фактами.
3. Золото как всеобщий эквивалент. Свойства золота как денег
· узнаваемость – легко узнаваемо, тяжело в подделке;
· делимость – способность делиться на части;
· портативность – монеты из золота малы, легки, удобны;
· износостойкость – золото имеет длительный жизненный цикл, не подвержено коррозии;
· стабильность – более или менее одинаковая стоимость денег сегодня и завтра;
· однородность – равные количества денег имеют равную стоимость
4. Основные функции денег:
· мера стоимости – выражают цену – денежную форму стоимости товара;
· средство обращения – выступают мимолетным посредником в актах купли-продажи товара по формуле Т — Д — Т’ (товар-деньги-другой товар), которая распадается на два акта: продажу Т — Д и куплю Д – Т’;
· средство накопления – изъятые из обращения деньги используются как средство сохранения стоимости (золото, ценные бумаги, недвижимость, валюта и т. д.)
Другие функции денег:
· средство платежа – используются для погашения различных обязательств (оплата труда, уплата налогов и др.);
· мировые деньги – используются для расчетов на мировом рынке (золото, доллар, евро, фунт стерлингов, иена, рубль) как всеобщее платежное и покупательное средство, а также как всеобщая материализация богатства.
5. Закон денежного обращения – количество денег в обращении зависит от суммы цен товаров, проданных за наличные и в кредит, от взаимополагающихся платежей и от скорости обращения денег. Формула денежно обращения: M=PQ/V, где М — находящаяся в обращении денежная масса (количество денег), Р — средний уровень цен, Q — реальный объем валового национального продукта (ВНП), V — средняя скорость обращения одной денежной единицы.
6. Денежная масса – совокупностьналичных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, которыми располагают частные лица, институциональные собственники и государство. Она делится на:
- Наличные денежные средства (бумажные деньги и разменная монета) – форма осуществления денежных платежей и расчетов, при которой денежные знаки физически переходят от покупателя к продавцу
· бумажные деньги — это денежные знаки, не имеющие стоимости и заменяющие полноценные золотые деньги в функции средства обращения;
· монета — это слиток металла особой формы и пробы.
- Безналичные денежные средства – все средства, находящиеся на банковских счетах (кредитные деньги, чек, вексель, банкноты, электронные деньги) – форма осуществления денежных платежей и расчетов, при которой физической передачи денежных знаков не происходит, а осуществляются записи в специальных документах
· кредитные деньги — это долговые обязательства, появление которых связано с развитием кредитных отношений;
· чек — письменное распоряжение лица, имеющего текущий счет, о выплате банком денежной суммы или ее перечислении на другой счет;
· вексель — письменное долговое обязательство, в котором указана величина денежной суммы и сроки ее уплаты должником; Он находится в обороте в качестве денег.
· банкноты — банковские билеты — денежные знаки, выпускаемые в обращение центральными эмиссионными банками. От бумажных денег отличаются тем, что: имеют двойное обеспечение — кредитное (коммерческим векселем) и металлическое (золотым запасом банка); выпускаются не государством, а центральным эмиссионным банком; выполняют функцию средства платежа.
Электронные деньги — это система безналичных расчетов, производимых посредством использования электронной техники, охватывающая банки, предприятия розничной торговли, бытовых услуг и т. д. Появились смарт-карточки, которые представляют собой электронную чековую книжку
Бумажно-кредитные деньги обладают различной степенью ликвидности. Под ликвидностью понимается их способность быть обращенными в наличные деньги и истраченными на покупку товаров и услуг. Например, наличные деньги ликвидны на 100%, поскольку на них можно в любой момент приобрести различные виды жизненных благ. Гораздо менее ликвидными являются различные виды банковских вкладов.
Исторически сложившееся в государстве и закрепленное законодательством устройство денежного обращения называют денежной системой государства. Правовой основой денежной системы Российской Федерации являются Конституция РФ, Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон «О Центральном банке РФ (Банке России)». Официальная денежная единица в России — рубль. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Банком России и публикуется в печати.
7. Денежное обращение — это непрерывное движение денег, выполняющих функции средства обращения и средства платежа. Формы движения денег в экономике
· Обращение денег в качестве платежных и расчетных средств. Это денежные потоки, обслуживающие различные сделки
· Движение в качестве заемных средств или кредита осуществляется благодаря специально организованной структуре, получившей название «банковская система»
· Движение денег и ценных бумаг на финансовом рынке.
8. Финансовый рынок — это обычный рынок, на котором закон спроса и предложения определяет цену финансовым активам.
· Спрос на финансовом рынке – спрос на деньги.
· Предложение на финансовом рынке – деньги и ценные бумаги.
8а. Особенность финансового рынка заключается в том, что ценой денег является ставка процента. Она зависит от спроса на деньги и предложения на финансовом рынке. Если предложения денег не хватает для покрытия спроса, за деньги продают ценные бумаги. На ставку процента также влияют сроки инвестиций, размер ссужаемых денег, налогообложение, политика государства.
8б. Финансовый рынок – это
· рынок банковских ссудных ресурсов в сложившейся в стране банковской системе;
· рынок ценных бумаг (фондовый рынок) – рынок, где осуществляется эмиссия (выпуск) и купля-продажа ценных бумаг акций, облигаций и производных от них ценных бумаг.
8в. Фондовая биржа — это организованный рынок, на котором осуществляются сделки с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами и деятельность которого контролируется государством.
8г. Функции фондовой биржи
· Мобилизация средств для долгосрочных инвестиций в экономику и финансирования государственных программ.
· Осуществление купли-продажи акций, облигаций акционерных компаний, облигаций государственных займов и других ценных бумаг.
· Установление в ходе торгов курса ценных бумаг, обращающихся на бирже.
· Распространение информации о котировках ценных бумаг и о состоянии на финансовом рынке в целом.
Банковская система
1. Основными субъектами экономических отношений на денежном рынке являются банки.
Банк (от ит. banco — скамья) — это финансовая организация, сосредоточившая временно свободные денежные средства предприятий и граждан с целью последующего их предоставления в долг или в кредит за определенную плату.
Банковская система
1. Центральный банк
2. Филиалы и представительства иностранных банков
3. Кредитные организации
Банки
−универсальные
−специализированные
4. Пенсионные фонды, страховые компании
1а. Функции банка
· прием и хранение депозитов (денег или ценных бумаг, вносимых в банк) вкладчиков;
· выдача средств со счетов и выполнение расчетов между клиентами;
· размещение собранных денежных средств путем выдачи ссуд или предоставления кредитов;
· банк выступает в качестве центра, через который осуществляется перелив денежных средств и капиталов от одного хозяйствующего субъекта к другому, из одной сферы экономики в другую;
· банк выступает посредником при проведении платежей предприятиями, организациями, населением между собой.
· регулирование денежного обращения в стране, включая выпуск (эмиссию) новых денег (функция только Центрального банка).
Банки традиционно выполняют три основных вида операций: пассивные, активные, забалансовые.
· Пассивные операции имеют целью привлечение в банки свободных денежных средств физических и юридических лиц. К пассивным операциям относятся расчеты с клиентами, депозитные операции, эмиссия денег и ценных бумаг, а также контроль за денежным обращением и движением ценных бумаг.
· Активные операции имеют целью прибыльное размещение собранных средств. К операциям этого вида относятся кредитование, банковские инвестиции, факторинговые и лизинговые услуги, трастовые операции.
· Забалансовые операции представляют собой непосредственно предпринимательскую деятельность самих банков. Это биржевые спекуляции на рынке ценных бумаг, обмен валюты, банковские услуги – осуществление наличных и безналичных платежей, выпуск и хранение ценных бумаг, трастовые (доверительные) операции, консалтинговые услуги и др.
1б. Банковская система
- Центральный государственный банк – призван выполнять ряд важных функций:
а) эмиссию банкнот;
б) аккумуляцию и хранение резервов других банков, золотовалютных резервов страны;
в) кредитование коммерческих банков;
г) проведение расчетов и переводных операцийдля правительства страны;
д) контроль за деятельностью кредитных учреждений,
г) поддержание устойчивости национальной денежной единицы
Исключительной функцией центрального банка является денежно-кредитное регулирование всего денежного обращения страны при помощи проведения соответствующей денежно-кредитной политики. Она может осуществляться либо в форме кредитной экспансии, т. е. стимулирования всех коммерческих структур на получение кредитов, либо в форме кредитной рестрикции, т. е. ограничения коммерческих структур в получении кредитов. Первая форма денежно-кредитной политики, как правило, имеет место в периоды замедления темпов роста производства, вторая — в периоды подъема экономики.
Основными инструментами, которые использует центральный банк для проведения денежно-кредитной политики, являются:
1) повышение или понижение учетной ставки процента,
2) изменение нормы обязательных резервов, которые должны хранить кредитные учреждения,
3) проведение операций на открытом рынке,
4) регулирование денежной массы путем эмиссии денег.
Учетной ставкой называется процентная ставка центрального банка, устанавливаемая для приобретения платежных обязательств. По этой ставке коммерческие банки могут заимствовать резервы у центрального банка. Она, как правило, отличается от текущих ставок коммерческих банков и влечет за собой облегчение или затруднение получения кредитов от коммерческих банков.
Политика учетной ставки (ставки рефинансирования) – позволяет регулировать активность коммерческих банков. Достигается это путем изменения учетной ставки процента. Учетная ставка процента — это норма процента, по которой Центральный банк предоставляет кратковременные кредиты коммерческим банкам. Коммерческие банки для осуществления своей деятельности берут кредит у Центрального банка под определенный процент, т.е. учетную ставку (скажем, 8%). Банки предоставляют полученные средства своим клиентам под процент, который выше учетного (скажем, 10%). Если Центральный банк повысит учетную ставку процента, то коммерческие банки поднимут ставку процента своим клиентам. Если Центральный банк снизит учетную ставку, то же самое сделают и коммерческие банки. Таким образом, Центральный банк воздействует на экономику, проводя политику «дешевых» или «дорогих» денег, чтобы стимулировать или охладить деловую активность
- Операции на открытом рынке – наиболее весомый и ежедневно применяемый способ контроля государства за предложением ценных бумаг в стране. Он связан с куплей-продажей ценных бумаг (облигаций федерального займа (ОФЗ), государственных казначейских обязательств (ГКО) и др.) Центральным банком за наличные деньги. Если Центральный банк продает ценные бумаги, то он получает взамен денежные средства, количество денег в обращении сокращается, процент возрастает, деньги
Опять становятся «дорогими». Если же Центральный банк покупает ценные
бумаги, происходит падение нормы процента и «удешевление» денег.
Таким образом, это приводит к уменьшению или увеличению банковских резервов, а также к увеличению или сокращению денежной массы.
- Изменение нормы обязательных резервов – в соответствии с законом часть средств коммерческие банки обязаны хранить в виде резервов в Центральном банке. Размер этого резерва устанавливает Центральный банк. При его снижении у коммерческих банков расширяются возможности размещать деньги среди своих клиентов, денежная масса в стране растет. С увеличением резерва предложение денег сокращается, цена на них, т.е. уровень процента, возрастает, деньги становятся «дорогими». Политика резервов, проводимая Центральным банком, является наиболее жестким инструментом денежно-кредитного регулирования.
Центральный Банк России имеет двойственную правовую природу: с одной стороны, он является органом государственного управления специальной компетенции и осуществляет управление денежно-кредитной системой государства, а с другой — представляет собой юридическое лицо и может совершать гражданско-правовые сделки с российскими и иностранными кредитными организациями, а также с государством в лице Правительства Российской Федерации.
В пределах выполнения своих полномочий Банк России независим, поэтому органы государственной власти, органы государственной власти субъектов РФ и местного самоуправления не имеют права вмешиваться в его деятельность.
Коммерческие банки для ведения банковской деятельности должны получить у Банка России лицензию на осуществление банковских операций. Все банковские операции и другие сделки осуществляются ими в рублях, а при наличии соответствующей лицензии Банка России — и в иностранной валюте. Проведение банковских операций без лицензии или с нарушением условий лицензирования влечет за собой юридическую ответственность.
- Коммерческие банки – выполняют финансово-кредитные операции на коммерческих началах. Могут заниматься консалтинговыми услугами.
· По форме собственности делятся на государственные, муниципальные, частные, акционерные, смешанные.
· По территориальному признаку делятся на местные, региональные, национальные и международные.
- Инвестиционные банки – специализируются на финансировании и долгосрочном кредитовании, вкладывая капитал в промышленность, строительство и другие отрасли, а также в ценные бумаги.
- Сберегательные банки – привлекают и хранят свободные денежные средства, денежные сбережения населения, выплачивая вкладчикам фиксированный процент, возрастающий с увеличением срока хранения.
- Ипотечные банки – предоставляют ссуды под имущественный залог, чаще всего под недвижимое имущество.
- Инновационные банки – кредитуют инновации, т. е. обеспечивают освоение нововведений, внедрение научно-технических достижений.
Доход банка – разница между процентом займа и процентом вклада. К этому доходу может прибавляться прибыль от инвестиций, биржевых операций, а также комиссионные вознаграждения.
2. Кредит (лат. credit — он верит) — это займ в денежной или товарной форме, предоставляемый кредитором заемщику на условиях возвратности, чаще всего с выплатой заемщиком процента за пользование кредитом.
2а. Функции кредита:
· При помощи кредита происходит перераспределение денежных средств между фирмами, районами и отраслями – происходит продуктивное использование временно свободных денежных средств;
· Кредит дает возможность заменить в обращении действительные деньги кредитными деньгами (банкнотами) и кредитными операциями (безналичными расчетами) и этим сократить издержки обращения.
2б. Принципы кредитования:
· срочность – банк предоставляет заемщику деньги на определенный срок;
· платность – банк предоставляет деньги во временное пользование только за плату (процент по кредиту);
· возвратность – банк проводит работу по оценке кредитоспособности заемщика, т.е. возможности вовремя вернуть долг;
· гарантированность – банк, оценивая кредитоспособность заемщика, требует у него залог.
2в. Формы кредита:
По способу кредитования
· натуральный кредит – объектами кредита могут быть инвестиционные товары, потребительские товары, сырье, ресурсы, предметы производственного потребления;
· денежный кредит – объектами кредита выступают денежные покупательные средства, денежный капитал, акции, векселя, облигации и другие долговые обязательства.
Дата публикования: 2015-02-28; Прочитано: 2029 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!