Ссудный капитал и процент. Банки, их функции и виды. Кредит, его формы и функции. Банковская прибыль

Ссудный капитал представляет собой капитал в денежной форме, который выдается предпринимателям на определенный срок и за определенную плату в виде процента.

Ссудный капитал совершает свое движение по формуле

Процент выступает как цена товара - капитал. Подлинная экономическая природа процента обнаруживается в действиях лица, получившего ссуду. Если это промышленник, то он пускает полученные деньги в оборот наряду с собственным капиталом и движение заемного капитала равно как и собственного совершается по формуле:
(5)
В распоряжении торгового капиталиста заемный капитал выполняет посредническую функцию и движется по формуле

В том и в другом случае он возвращается из кругооборота со средней прибылью. Одна часть ее остается функционирующему предпринимателю в форме предпринимательского дохода, а другая служит источником для ссудного процента и принимает форму процента.

Норма или ставка процента определяется отношением суммы дохода к величине ссудного капитала и выражается в процентах. Она зависит от средней нормы прибыли, извлекаемой в данном обществе функционирующими предпринимателями и от спроса и предложения на ссудный капитал.

Банки делят по их организации и по форме собственности на государственные, частные и акционерные. Существует деление банков по кругу клиентов, по продолжительности кредита и по роду основных операций. Но основным для всех банков является их деление на центральные и коммерческие. Главным отличием коммерческих банков от центральных является отсутствие права эмиссии денег.
Главная функция центрального банка состоит в регулировании денежной и кредитной системы, а также в непосредственном кредитовании правительства.

Главная функция коммерческих банков в национальной экономике является кредитование промышленности, сельского хозяйства, жилищного строительства, торговли, обеспечение страхового и ипотечного дела. Все коммерческие банки делятся на универсальные и специальные, круг операций которых ограничен. Универсальные банки могут быть частными, государственными и кредитными товариществами. Специальные банки принято делить на инвестиционные, ипотечные и отраслевые.

Кредит - это система отношений по поводу аккумуляции и использование временно свободных денежных средств на основе возвращения и платности в форме ссудного процента.

Различают такие формы кредита.

I. Коммерческий кредит предоставляется одними фирмами другим в товарной форме с отсрочкой платежа.

II. Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитными учреждениями предпринимателям в виде денежных займов.

III. Государственный кредит предоставляется населением страны своему правительству (государству) путем покупки государственных облигаций внутреннего займа.
IV. Потребительский кредит предоставляется физическим лицам на приобретение товаров.
V. Международный кредит предоставляется странами друг другу в денежной, товарной, валютной формах на условиях возвратности, срочности и платности и целевого характера.

VI. Ипотечный кредит предоставляется в виде долгосрочных займов банками под залог недвижимости для покупки или строительства жилья, покупки земли, нужд хозяйствования ит.п.

VII. Межхозяйственный кредит предоставляется одним субъектом хозяйствования другому и включает коммерческий кредит, дебиторско-кредиторскую задолженность и др.

Кредит выполняет следующие функции 1) Перераспределительная - свободные денежные капиталы и доходы предприятий, домашних хозяйств, государства аккумулируются и превращаются в ссудный капитал, который передаётся за плату (в виде %) во временное пользование. 2) Экономия издержек обращения - через замещение наличных денег, векселями, банкнотами, чеками и т. д., а также через развитие безналичных расчётов, через банки, и ускорение обращение денег.

3)Кредитное регулирование экономики - путём дифференциации процентных ставок за кредит, предоставления правительственных гарантий и льгот стимулируется преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует общенациональным программам экономического развития.

Валовая прибыль банка складываются из нескольких элементов: 1)процент по ссудам; 2) проценты и дивиденды от инвестиций в ценные бумаги; 3) прибыль от учредительства, спекулятивных сделок с биржевыми ценностями 4) комиссионное вознаграждение по расчетным, переводным и другим аналогичным операциям; 5) комиссия по доверительным операциям; 6) доходы от иностранных операций (заграничные кредиты, валютный арбитра). После вычета из суммы операционных доходов всех банковских расходов по осуществлению операций, выплате заработной платы и жалования служащим, уплате процентов вкладчикам и других расходов в распоряжении банка остается чистая прибыль. Из нее выплачиваются налоги, часть переводится в резервные фонды и выплачивается акционерам в форме дивидендов. Отношение чистой прибыли к собственному капиталу представляет норму банковской прибыли.

19. Фондовий ринок. Фондова біржа та її функції. Ценные бумаги и их виды. Курс акций. акціонерне товариство, його риси та види

Фондовый рынок (или Рынок акций, облигаций и иных ценных бумаг, англ. Securities market) — составная часть рынка капиталов; рынок торговли ценными бумагами, как допущенными к торгам на какой-либо бирже, так и торгуемыми вне биржи, т. е. на внебиржевом рынке, который на английском языке называется OTC Market (Over The Counter).

Фондовый рынок представляет собой абстрактное понятие, служащее для обозначения совокупности действий и механизмов, делающих возможными торговлю ценными бумагами (акции, облигации, производные финансовые инструменты и т.д.). Его не следует путать с понятием фондовая биржа, обозначающим организацию, целями которой являются предоставление места для совершения торговых сделок и сведение вместе покупателей и продавцов ценных бумаг. Основная роль фондовой биржи заключается в обслуживании движения денежных капиталов, которое опосредует распределение и перераспределение национального дохода как в целом в народном хозяйстве, так и между социальными группами, отраслями и сферами экономики.

Фондовая биржа выполняет следующие функции: - мобилизацию и концентрацию временно свободных денежных накоплений и сбережений путем продажи ценных бумаг биржевым посредникам на первичном и вторичном фондовых рынках; -кредитование и финансирование государства и частного сектора путем покупки их ценных бумаг на первичном рынке и перепродажи на вторичном, а также кредитование и финансирование биржевых спекулянтов путем осуществления сделок на вторичном рынке; - концентрацию операций с ценными бумагами, установление на них цен, отражающих уровень и соотношение спроса и предложения.

Ценные бумаги – это свидетельства об участии их владельцев в капитале акционерного общества или предоставлены займа. Они предусматривают обязательство эмитентов платит их владельцам доходы в виде дивидендов или процентов. В качестве основных ценных бумаг выступают: акции, облигации, вексель, депозитный сертификат, варрант (ценная бумага, которая дает содержателю право на куплю реальных ценных бумаг), производные ценные бумаги(ценные бумаги, удостоверяющие право владельца на покупку или продажи основных ценных бумаг): к числу таких бумаг можно отнести опционы, финансовые фьючерсы. По срокам погашения ценные бумаги делятся на срочные и бессрочные. По общепринятой практике срочные ценные бумаги бывают:

краткосрочными - со сроком погашения до 1 года,

среднесрочными - вот 1 года до 5 лет,

долгосрочными - свыше 5 лет

К бессрочным ценным бумагам относятся фондовые инструменты, не имеющие конечного срока погашения - акции, бессрочные облигации, выпускаемые государством (например, консоли).

3. Бумажные, безбумажные, документарные и бездокументные.

4. Именные, ордерные, на предъявителя.

5. Государственные, корпоративные, частные.

Цена, по которой акция продаётся и покупается, называется курсом акции. Курс акции зависит вот двух факторов: вот величины дивиденда и вот ставки депозитного процента.

Акционерное общество - экономико-правовая форма организации и функционирование больших и средних предприятий, капитал которых формируется путем выпуска (эмиссии) и продажи акций и других ценных бумаг, который обеспечивает ограниченную ответственность акционера.

Акционерные предприятия функционируют в двух основных формах, обусловленных размещением ценных бумаг, - в форме закрытых акционерных обществ (ЗАО) и открытых акционерных обществ (ВАТТ).

Закрытые акционерные общества - предприятия, акции которых распределяются среди ограниченного круга лиц (как правило, основателей) и не подлежат свободной продаже на рынке ценных бумаг.

Открытые акционерные общества - предприятия, акции которых свободно продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

Акционерные предприятия имеют ряд особенностей и преимуществ, которые не присущи другим формам организации частных предприятий:

— универсальная применимость AT, т.е. их пригодность для любой сферы экономической деятельности;

— высочайшая степень конкурентоспособности сравнительно с другими формами предприятий: AT есть наиболее стойкими в периоды неблагоприятной конъюнктуры, поскольку имеют широкие озможность для концентрации денежных средств, гарантируют стабильность доходов своим владельцам;

— результаты хозяйствования AT выражаются в уровне дивиденда и соответственно цены (курса) акций, что является индикатором эффективности функционирования компании, сравнительной оценки разных вариантов вложения капитала;

— единство собственности и управление AT;

— принятие решений общими собранием акционеров как самая демократичная форма управления AT.

20. Особенности предпринимательства в с/х, Земельная рента и ее формы. Аренда земли, цена земли

Предпринимательство в сельском хозяйстве представляет собой предпринимательскую деятельность в сфере производства, переработки, реализации сельскохозяйственной продукции, а также оказания других услуг, связанных с сельскохозяйственным производством. Основная сложность предпринимательской деятельности в сельском хозяйстве связана с переплетением экономических и природно-климатических начал воспроизводства. В связи с этим замедлен кругооборот и оборот капитала, а следовательно, ниже годовая норма рентабельности и отдача авансированного капитала, выручка от реализации сельскохозяйственной продукции, а с него и прибыль поступают сезонно. Особенности предпринимательской деятельности в сельском хозяйстве определяются прежде всего спецификой самого процесса производства в этой отрасли. Ведущие экономисты выделяют следующие из них: 1. В сельском хозяйстве главным средством производства является земля, в качестве средств производства используются растения и животные. 2. Характерной особенностью земли является ее обширность и пространственная ограниченность. В связи с этим рабочая сила и средства производства рассредоточиваются на огромных территориях. Этим объясняется необходимость перемещения средств производства и лучшего развития транспорта. 3. В сельском хозяйстве имеет место переплетение экономических процессов с естественными. Поэтому это отрасль зависит то природно-климатических условий. 4. Сельское хозяйство имеет особенности в разделении труда и специализации производства. Здесь всегда имеются одна-две главные отрасли, которые сочетаются с рядом дополнительных отраслей. Причем воспроизводство главных отраслей фактически невозможно без дополнительных. 5. Наличие многообразных форм собственности в сельском хозяйстве. Этим объясняются особенности воспроизводства в сельскохозяйственных предприятиях. Учитывая сложный характер предпринимательства в аграрной сфере, рисковым делом становится и кредитование сельского хозяйства. Но в связи с сезонностью производства, потребностью в огромных инвестициях сельских предприятий необходимость в кредите у них значительно выше, чем у предпринимателей других сфер. Все это ставит проблему управления хозяйственным риском в аграрной сфере как одну из самых актуальных, требует системного подхода к реформированию всего комплекса социально-экономических условий для нормального функционирования. Оценка деятельности сельскохозяйственных предприятий в результате экономического анализа отдельных объектов, направлений многогранной работы не дает в полной мере общее представление об эффективности работы хозяйств в целом, поскольку все процессы производства взаимосвязаны между собой и в различной степени оказывают влияние на общие результаты работы сельскохозяйственных предприятий. В связи с этим анализ деятельности сельскохозяйственных предприятий по основным результативным экономическим показателям имеет важное значение.

Земельная рента — это цена, уплачиваемая за использование земли и других природных ресурсов, количества которых (их запасы) строго ограничены. Именно уникальные условия предложения земли и других природных ресурсов, их фиксированное количество отличает рентные платежи от заработной платы, процента, прибыли. Если землевладелец сдает в аренду только землю как таковую, то арендная плата, т.е. сумма денег уплачиваемая арендатором землевладельцу, совпадает с земельной рентой. Если же землевладелец сдает в аренду землю, на которой имеются сооружения, хозяйственные постройки и т.п., то в арендную плату входят: 1) рента, т.е. плата за пользование землей как таковой, и 2) ссудный процент, уплачиваемый за временное пользование приложенным к этой земле капиталом. ФОРМЫ ЗЕМЕЛЬНОЙ РЕНТЫ:

Дифференциальная рента. Причиной образования дифференциальной ренты является естественная монополия на объект хозяйства, иными словами, невозможно создать равные условия хозяйствования из-за естественных различий в плодородии, в транспортных издержках. Конкуренция не устраняет этих различий, так как перелив капитала не влияет на плодородие и местоположение. Результат - разная производительность труда при одних и тех же издержках, затратах труда и капитала. Факторами, условиями образования дифференциальной ренты современных условиях становятся различия: • в климате и плодородии почв;• в богатстве месторождений полезных ископаемых;• в местоположении рынков сбыта;• в размерах налогов, дорожных сборов, таможенных пошлин;• в затратах на средства связи.

Разнообразные условия производства и реализации предопределяют дифференциацию издержек производства, издержек обращения, прибылей. Количественно дифференциальная рента равна: ДР = П3-И3, где ДР - дифференциальная рента; П3 - предельные общественно допустимые затраты; И3 - индивидуальные фактические затраты. В случае равенства предельных и индивидуальных затрат дифференциальная рента не образуется (ДР = 0).

Монопольная рента. Причина образования монопольной ренты — монополия на ограниченные факторы и результаты производства. Условием образования монопольной ренты являются редкость продукции, ее исключительность. Объектами монополии могут выступать природный или научный ресурс, интеллектуальная собственность. Монопольную ренту присваивает собственник ресурса производства, редкого товара. Она равна абсолютной величине в виде разницы между общественной и индивидуальной ценой производства: МР=|Ц0-Цп|, где МР - монопольная рента; Ц0- общественная цена продукции т. е. цена производства; Цп - индивидуальная цена продукции. При этом учитывается абсолютная величина, так как: • Цп может быть больше Ц0, если качеством редкости обладает продукция; • Цп может быть меньше Ц0, если качеством редкости наделены факторы производства, порождающие более высокую производительность труда.

Абсолютная рента — это реализация права собственника недвижимости при сдаче ее в аренду или предоставлении в пользование. Земельный собственник не даст обрабатывать землю, если ему за это не заплатят. Собственник месторождения полезных ископаемых не даст ими воспользоваться, если за это не заплатят. Абсолютная рента - это плата за доступ к владению и пользованию товаром (квартирой, дачей) или ресурсом (природным). Таким образом, причиной образования абсолютной ренты является монополия частной собственности на недвижимость. абсолютная рента может быть вычислена по формуле: АР = Цв-Цс, где АР - абсолютная рента; Цв - цена недвижимости, по которой она передается владельцу собственником; Цс - цена недвижимости, по которой она достается собственнику. Если собственник, владелец и пользователь недвижимости! совпадают в одном лице, абсолютная рента не образуется.