Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов

Государственное регулирование кредитнофинансовых, институтов — один из важнейших элементов развития и формирования кредитной системы.
Основными направлениями государственного регулирования являются:
политика Центрального банка в отношении кредитно финансовых институтов;.
налоговая политика государства;
участие государства в смешанных или государственных кредитных институтах;
законодательное регулирование деятельности различных институтов кредитнофинансовой системы.
В большинстве промышленно развитых стран политика Центрального банка распространяется главным образом на коммерческие и сберегательные банки и осуществляется в следующих формах.
Учетная политика Центрального банка заключается в учете и переучете коммерческих векселей, поступающих от коммерческих банков, которые, в свою очередь, получают их от промышленных, торговых и транспортных компаний. Центральный банк выдает кредитные ресурсы на оплату векселей и устанавливает так называемую учетную ставку. Учетная политика обычно сочетается с государственным регулированием процентных ставок по вкладам и кредитам.
Важной формой является определение Центральным банком нормы обязательных резервов для коммерческих банков. Смысл этой формы регулирования заключается в том, что коммерческие банки обязаны хранить часть своих кредитных ресурсов на беспроцентных счетах в Центральном банке. Изменяя норму резервирования, Центральный банк расширяет или ограничивает кредитную экспансию коммерческих банков на кредитном рынке страны.
Формой регулирования являются операции Центрального банка на открытом рынке с государственными облигациями путем их куплипродажи кредитнофинансовым институтом. При этом все кредитнофинансовые институты, согласно законодательству, обязаны покупать у Центрального банка определенную часть государственных облигаций, финансируя таким образом дефицит государственного бюджета.

И, наконец, формой регулирования является прямое воздействие Центрального банка на кредитную систему путем прямых инструкций, директив, предписаний и писем, а также применения санкций за их нарушение.
Основные инструменты и методы денежнокредитной политики ЦБ России принципиально не отличаются от инструментов и методов ЦБ большинства развитых стран мира. В частности, они сформулированы в ст. 35 Закона о Банке России (от 10 июля 2002 г. № 86ФЗ):
процентные ставки по операциям Банка России;
нормативы обязательных резервов, депонируемых в Бан ке России;
операции на открытом рынке;
рефинансирование кредитных организаций;
валютные интервенции;
установление ориентиров роста денежной массы;
прямые количественные ограничения;
¦ эмиссия облигаций от своего имени. Механизм методов денежнокредитной политики ЦБ РФ раскрывается в п. 19.3 главы 19.
Как уже было отмечено, к основным направлениям государственного регулирования кредитнофинансовых институтов, кроме механизма Центрального банка, относятся следующие.
Налоговая политика государства. Она заключается в изменении налоговых ставок на прибыль, получаемую кредитив финансовыми институтами. Так, увеличение налоговых ставок может способствовать уменьшению кредитноссудных операций и повышению процентных ставок. Наоборот, снижение налоговых ставок ведет к расширению подобных операций и снижению процентных ставок.
Участие государства в деятельности кредитнофинансовых учреждении. Посредством данного метода государство оказывает достаточно эффективное воздействие на функционирование всей кредитной системы страны. Этот метод достаточно широко распространен в странах Западной Европы и развивающихся странах.

Законодательные меры, осуществляемые центральным правительством и местными органами власти. Они разрабатывают пакеты законов и инструкций, регламентирующих различные сферы деятельности кредитнофинансовых институтов.
Таким образом, государственное регулирование кредитной системы представляет собой сложный, в определенной мере эффективный и достаточно противоречивый механизм, прошедший в своем становлении большое количество сложных этапов адаптации и серьезных структурных изменений.

33) (!) Кредитная система Российской Федерации (!)

1. Центральный банк
2. Банковская система:
• коммерческие банки
• сберегательные банки
• ипотечные банки
3. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты
• страховые компании
• инвестиционные фонды
• пенсионные фонды
• финансово-строительные компании
• прочие