Перечислите принципы управления риском

Как система управления, риск – менеджмент включает процесс выработки цели риска и рисковых вложений капитала, определенные вероятности наступления события, выявление степени и величины риска, анализ окружающей обстановки, выбор стратегии управления риском, выбор способов снижения риска, осуществление воздействия на риск.

Цель риска – это результат, который необходимо получить (выигрыш, прибыль, доход и т.п.)

Цель рисковых вложений капитала – получение максимальной прибыли. Для принятия решения важным моментом является получение информации об окружающей обстановке.

Для предпринимателя важно знать действительную стоимость риска,. которому подвергается его деятельность.

Под стоимостью риска следует понимать фактические убытки предпринимателя, затраты на снижение величины этих убытков или затраты по возмещению таких убытков и их последствий.

На основе имеющейся информации об окружающей среде, вероятности, степени и величины риска разрабатываются варианты рискового вложения капитала и проводится оценка их оптимальности путем сопоставления ожидаемой прибыли и величины риска.

Подходы к решению управленческих задач могут быть самыми разнообразными, поэтому риск – менеджмент обладает многовариантностью.

Многовариантность риск – менеджмента означает сочетание стандарта и неординарности финансовых комбинаций, гибкость и неповторимость тех или иных способов действия в конкретной хозяйственной ситуации.

Риск – менеджмент весьма динамичен. Особую роль в решении рисковых задач играют интуиция менеджера (способность без логического продумывания находить правильное решение) и инсайт (осознание решения некоторой проблемы).

В случаях, когда рассчитать риск невозможно, принятие рисковых решений происходит с помощью эвристики (совокупность логических приемов и методических правил теоретического исследования и отыскания истины).

Риск – менеджмент имеет свою систему правил и приемов для принятия решения в условиях риска.

Основные правила риск – менеджмента являются:

Ø Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.

Ø Надо думать о последствиях риска.

Ø Нельзя рисковать многим ради малого.

Ø Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения.

Ø При наличии сомнений принимаются отрицательные решения.

Нельзя думать, что всегда существует только одно решение Возможно есть и другие.

Реализация первого правила означает, что прежде, чем принять решение о рисковом вложении капитала, финансовый менеджер должен:

ü определить максимально возможный объем убытка по данному риску;

ü сопоставить его с объемом вкладываемого капитала;

ü сопоставить его со всеми собственными финансовыми ресурсами и определить, не приведет ли потеря этого капитала к банкротству данного инвестора.

Объем убытка от вложения капитала может может быть равен объему данного капитала, быть меньше или больше его.

При прямых инвестициях объем убытка, как правило равен объему венчурного капитала.

При прямом убытке (пожар, наводнение, кража и т.п.) размер убытка больше прямых потерь имущества, т.к. он включает еще дополнительные денежные затраты на ликвидацию последствий убытка и приобретение нового имущества.

При портфельных инвестициях, т.е. при покупке ценных бумаг, которые можно продать на вторичном рынке, объем убытка обычно меньше суммы затраченного капитала.

Соотношение максимально возможного объема убытка и объема собственных финансовых ресурсов инвестора представляет собой степень риска, ведущего к банкротству.

Она измеряется с помощью коэффициента риска:

;

где К_р – коэффициент риска;

У_max – максимально возможная сумма убытка, грн.;

С_соб – объем собственных финансовых ресурсов с учетом точно известных поступлений средств, грн.

Исследования рисковых мероприятий позволили сделать вывод, что оптимальный коэффициент риска составляет 0,3, а коэффициент риска, ведущий к банкротству инвестора 0,7 и более.

Реализация второго правила требует, чтобы финансовый менеджер, зная максимально возможную величину убытка, определил бы, к чему она может привести, какова вероятность риска, и принял решение об отказе от риска (т.е. от мероприятия), принятии риска на свою ответственность или передаче риска на ответственность другому лицу.

Действие третьего правила особенно ярко проявляется при передаче риска, т.е. при страховании. В этом случае он означает, что менеджер должен определить и выбрать приемлемое для него соотношение между страховым взносом и страховой суммой.

Риск не должен быть удержан, т.е. инвестор не должен принимать на себя риск, если размер убытка относительно велик по сравнению с экономией на страховом взносе.

Реализация остальных правил означает, что в ситуации, для которой имеется только одно решение (положительное или отрицательное), надо сначала попытаться найти другие решения. Если же анализ показывает, что других решений нет, то действуют по правилу “в расчете на худшее”.

Следует иметь в виду проявляющиеся при принятии и реализации рисковых решений психологические особенности человека агрессивность, нерешительность, сомнения, самостоятельность, экстраверсия, интроверсия и др.

Экстраверсия – это свойство личности, проявляющееся в ее направленности на окружающих людей, события. Она выражается в высоком уровне общительности, живом эмоциональном отклике на внешние явления.

Интроверсия – это направленность личности на внутренний мир собственных ощущений, переживаний, чувств и мыслей.

7.6. Что такое идентификация рисков? Как она осуществляется.

Идентификация риска представляет собой процесс выявления подверженности организации неизвестности, что предполагает наличие полной информации об организации, рынке, законодательстве, социальном, культурном и политическом окружении.

Для идентификации риска необходим методологический подход с тем, чтобы выявить максимальное число рисков, которым подвержена организация во всех сферах деятельности.

Основой для идентификации риска служит:

1. Определение принадлежности риска

· Цели организации

· Ожидания заинтересованных сторон (акционеры, клиенты, поставщики, органы местного самоуправления, общество, государство и т.д.)

· Ключевые «зависимости»

Большая часть организаций не имеют четко сформулированных целей и задач. Однако для начала процесса идентификации риска существуют альтернативные подходы, например выявление ключевых факторов «зависимости» - необходимо ответить на вопросы: От чего зависит успешное развитие организации? Что мешает достижению желаемых результатов?

Кроме того, большая часть организаций сталкивается с проблемой соответствия процесса риск менеджмента и стратегического планирования. Кто принимает решения? Является ли риск менеджмент процессом, который «подстраивается» под общие цели и задачи или является активной составляющей процесса определения стратегии развития организации?

2. Методы идентификации риска

· Метод «спонтанного» определения/выявления возможных рисков

· Интервью, вопросник

· 10 рисков от каждого управления

· метод составления карт риска

· экспертные группы

· данные о причинах аварий

· аудит и инспекция

· мнение руководителя

· HAZOP метод

3. Классификация риска

При классификации используются различные методы:

· Стандарты риск менеджмента (Великобритания)

· FIRM карта классификации рисков

· COSO (США)

1) Стандарты риск менеджмента

Принимая за основу деятельность организации и принимаемые решения, риски можно классифицировать как:

Стратегические -	долгосрочные цели организации, а именно вопросы наличия капитала, политические риски, изменения законодательства, репутация и имидж, изменения в окружающей среде.
Операционные -	каждодневные вопросы, решение которых ведет к достижению стратегических целей.
Финансовые -	Контроль финансов организации, эффект внешних факторов как наличие кредитных средств, изменения курса валют, движение процентной ставки и т.д.
Управление знаниями и информацией -	интеллектуальная собственность, а именно контроль над источниками информации, хранением и использованием информации, коммерческая тайна и использование современных технологий для эффективного пользования знаниями и информацией, которой обладает организация
Соответствие законодательству -	Соответствие законодательству в части охраны труда, охраны окружающей среды, прав потребителей, техники безопасности и т.д.

Большинство рисков соответствуют нескольким категориям. При принятии решения, в какую из категорий отнести тот или иной риск, необходимо проанализировать в какой области значение/влияние риска наиболее значимое.

1) FIRM карта классификации рисков

Риск может быть классифицирован в соответствии со следующими категориями:

F – финансовые риски. Они являются внутренними, могут быть количественно измерены. Финансовые риски соответствуют как краткосрочным, так и долгосрочным целям. Риски измеряются потерями, которые обычно возникают из-за неэффективного внутреннего финансового контроля. Характер проблем – процедурный. Контроль обеспечивается посредством внутреннего финансового контроля.

I – инфраструктурные риски. Они являются внутренними, иногда могут быть количественно измерены. Инфраструктурные риски соответствуют краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным целям. Риски измеряются уровнем дизфункционирования нормального (эффективного) процесса. Характер проблем – процессуальный. Контроль обеспечивается посредством контроля над убытками.

R - Риски репутации/имиджа организации. Характер рисков внешний, сложно количественно измерить. Риски соответствуют краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным целям. Риски репутации возможно измерить профилем и сутью публичных комментариев об организации, которые влияют на репутацию и имидж. Характер проблем – восприятие. Контроль над рисками осуществляется путем брэнд менеджмента

M - Коммерческие/рыночные риски. Характер рисков внешний, могут быть количественно измерены. Коммерческие риски соответствуют краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным целям. Риски измеряются выручкой и чистой прибылью от продаж. Проблемы возникают в силу присутствия на рынке. Контроль над рисками осуществляется посредством оценки существующих возможностей.

7.7. Объясните термин «поле рисков».