Анализ экспортных операций организации

Результат экспорта представляет собой разницу между доходом от экспорта (валютный доход Е) и затратами по экспорту (А). При этом валютный доход выражается как в иностранной валюте, так и в рублевом эквиваленте, а затраты - только в рублях.

Д¹=E-A,

где Д¹ - результат от экспорта, в рублевом эквиваленте;

Е - валютный доход (выручка), в рублевом эквиваленте;

А - затраты по экспорту, руб.

E = К · P,

где К - курс ЦБ РФ к иностранной валюте, руб.;

Р - продажная стоимость экспортной продукции, инвалюта;

Д¹ = К • Р - А.

Влияние изменения курса рубля к иностранной валюте (ΔК) на финансовый результат по экспорту можно определить при помощи способа разниц:

Вл. ΔК = (К₁· Р₀-А) -(К₀·Р -А)= (К₁-К₀) • Р₀

Рассмотрим этот анализ на примере.

Пример 1. Предприятие отгрузило продукцию на экспорт за 10 000 долл. США; производственная себестоимость этой про­дукции - 100 000 руб. В момент выпуска продукции курс ЦБ РФ составлял 25 руб. за 1 долл. США, а в момент передачи права собственности на отгруженную продукцию иностранному покупателю -32 руб.

Определим, как изменился финансовый результат от экспорта продукции за счет изменения курса рубля к иностранной валюте.

Решение. Рассчитываются:

1)финансовый результат от экспорта в момент выпуска продукции

Д¹₀= Е₀-А=К₀Р₀-А= 25 *10 000 - 100 000 = +150 000 руб.

2)финансовый результат от экспорта в момент передачи права собственности на отгруженную продукцию иностранному покупателю

Д¹₁= Е₁- А= К₁Р₀ - А= 32 • 10 000 - 100 000 = +220 000 руб.:

3)влияние изменения курса рубля к иностранной валюте и финансовый результат от экспорта

Д¹₁ -Д¹₀ = 220 000 - 150 000 = +70 000 руб.,

или ΔК= (К₁ –К₀) • Po = (32 - 25)* 10 000 = +70 000 руб.

Таким образом, за счет изменения курса рубля к иностранной валюте на +7 руб. за 1 долл. США рублевый эквивалент до­хода увеличился против предполагаемого на 70 000 руб.

Аналогично можно проанализировать влияние изменения курса рубля к иностранной валюте по каждому изделию, кон­тракту и др.

При анализе экспортных операций можно использовать ин­дексный метод. При этом исчисляется индекс результата экспор­та по группам изделий (Уд) следующим образом:

У_АЕ=

или

₌

где e-а = p - результат экспорта по каждому изделию или стране, в которую

экспортируются изделия;

q - количество экспортируемых изделий;

- средний результат экспорта по изделию в целом;

- сумма всех экспортируемых изделий по каждой группе продукции;

- общее число стран, в которые производится экспорт по каждому изделию.

Индекс результата экспорта, как и каждый объемный индекс с тремя компонентами, расчленяется на три частных индекса:

У¹_д =У_д¹ У_д¹ = У_д¹ У_д¹ У_д¹ ;

₌

Частные индексы выражают следующее:

Iy_Дq- влияние изменения экспортируемого количества изде­лий:

вл.q = -

Iу^е _Д¹ - влияние изменения дохода от экспорта;

вл.е = -

Iу^а _Д¹ - влияние изменения затрат по экспорту;

вл.а = -

Рассмотрим эту методику анализа на следующем примере.

Пример 2. Исходные данные приведены в следующей таблице

Изделие	Страна	Экспортируемое количество изделий	Доход от экспорта по каждому изделию, тыс. руб.	Затраты по экспорту, тыс. руб.
i	j	Q0	Q1	E0	E1	A0	A1
	A
	Б
	А
	Б
SS

Определим на основе исходных данных влияние на результаты от экспорта изменения: количества экспортируемых изделий, дохода от экспорта изделий, а также затраты по экспортным изделиям.

Решение. 1. Строится расчетная таблица.

Расчетная таблица для анализа результата от экспорта

i	j	e0 –a0	e1 –a1	e0 –a1	q0(e0 –a0)	q1(e0 –a0)	q1(e1 –a1)	q1(e0 –a1)
i	A
	Б
	Б	-1			-30	-32
	В
	-	-	-	-			1 100	1 280

2. На основе расчетной таблицы исчисляется индекс резуль­тата экспорта, как три частных индекса:

I_q¹ ₌

V_{Д1 = 1,195}

3. Рассчитывается влияние изменения:

а)количества экспортируемых изделий

вл.q = - =1013-920=+93 тыс. руб.

б)дохода от экспорта

вл.е = - =1100- 1280=-180тыс.руб.;

в)влияние изменения затрат по экспорту

вл.а = - = 1280-1013 = +267 тыс. руб.;

г)общее влияние факторов на результаты экспорта

q₁ (e₁-a₁) -q₀ (e₀-a₀)= = вл.р + вл.е + вл.а = 1100-920 = = +93- 180 + 267 = +180 тыс. руб.

Таким образом, результат от экспорта увеличился на 180 тыс. руб., или 19,5%. Данное изменение было получено за счет: об­щего роста количества проданных на экспорт изделий - (+)93 тыс. руб., общего снижения затрат, связанных с производством экспортных изделий, - (+)267 тыс. руб., снижения потоварной доходности - (-)180 тыс. руб. Однако влияние первых двух фак­торов было более сильным, поэтому в целом достигнуто общее увеличение доходности от экспорта в размере 180 тыс. руб.

Уровень рентабельности внешнеторговой деятельности оце­нивается с помощью уровня рентабельности экспорта (Re), кото­рый измеряется отношением доходов от экспорта к затратам на экспорт: Re = E/ А. Этот показатель может рассчитываться по каж­дому изделию, группе изделий, по странам и в целом для всего экспорта предприятия. Он является типичным показателем пря­мого эффекта от экспорта.

Определяется также норма рентабельности экспорта по каж­дому изделию, стране. Для этого доход от экспорта преобразует­ся Е = ReA и по каждому изделию ie₁ = Ra₁A_i. Тогда средняя норма рентабельности экспорта для группы изделий (Re) будет равна:

Re = .

где Re – cредняянорма рентабельности экспорта по изделию;

а - объем экспорта каждого изделия;

i - от 1 до п - количество экспортируемых изделий.

Получаемый в результате сравнения с планом или с прошлым периодом индекс нормы рентабельности экспорта по группам изделий () является также средним индексом, который разла­гается на частный индекс с постоянной структурой и на структур­ный индекс. Первый из них отражает изменение нормы рентабель­ности экспорта при исключении структурного влияния.

Рассмотрим на примере анализ уровня рентабельности экс­порта.

Пример 3. На основе исходных данных определим влияние на индекс нормы рентабельности экспорта изменения частного индекса с постоянной структурой и структурного индекса.