Источники ссудного капитала, его особенности

По мнению профессора Н.А. Евдокимовой, под ссудным капиталом следует понимать свободные денежные капиталы, высвобождающиеся у одних предприятий, корпораций, экономических субъектов и предназначенные для передачи во временное пользование другим. Движение капитала происходит на рынке ссудных капиталов, под которым автор подразумевает, механизм перемещения свободных денежных средств от кредиторов к заемщикам в любых формах.

Г.Е. Алпатов отмечает, что в период свободной конкуренции основной формой движения ссудного капитала был кредит, который предоставлялся рантье различным слоям общества, а также банками, которые привлекали свободные денежные капиталы одних субъектов рынка и предоставляли их в ссуду другим.

Посредством кредита происходит производительное воспроизводственное использование ресурсов, которые высвобождаются в процессе функционирования предприятий и организаций, в рамках бюджетного процесса, сбережений населения и ресурсов кредитных организаций. Кредит в данном случае выступает как форма движения денежного капитала, предоставляемого в ссуду (ссудного капитала). Кредит обуславливает отношения между собственниками капитала (кредиторами) и заемщиками, преобразуя капитал из денежного в ссудный.

Ряд авторов связывают понятие ссудного капитала с понятием ссудного фонда, которое характеризует совокупность временно свободных (неиспользуемых) объектов собственности – природных, материальных, трудовых, денежных ресурсов различных собственников и хозяйствующих субъектов.

Взаимосвязь этих двух категорий заключается в том, что посредством кредита происходит трансформация ссудного фонда в ссудный (процентонесущий) капитал. По мнению В.В. Иванова, ссудный капитал как авансированная на кредитной основе стоимость ссудного фонда существует в следующих формах: деньги – капитал, товар – капитал, рабочая сила – капитал.

В работах И.Ю. Хованского предложен следующий перечень источников формирования ссудного капитала:

1) высвободившаяся из оборота часть промышленного и торгового капитала:

– денежные средства, накапливаемые субъектами хозяйствования в амортизационном фонде;

– часть оборотного капитала в денежной форме, которая образуется в результате несовпадения выручки от реализации продукции и выплаты заработной платы, различные платежи осуществления материальных затрат;

– часть прибыли, направляемой для расширения и обновления производства;

– часть нераспределенной прибыли до ее фактического распределения и использования;

2) свободные денежные средства всех слоев населения и субъектов хозяйствования:

– денежные средства, которые передаются во временное пользование кредитным учреждениям под определенный процент и учитываются кредитными учреждениями на депозитных счетах; этот источник является более дорогим по сравнению с другими;

– ценные бумаги, которые также используют коммерческие банки для привлечения этого ресурса;

3) денежные накопления государства.

Величина, превращаемая в ссудный капитал, зависит от масштабов государственной собственности, доходов, получаемых правительством от всех видов деятельности.

Уровень использования ссудного капитала государства в воспроизводственные процессы расширенного характера, безусловно, характеризует эффективность кредитования в стране.

Ссудный капитал, как специфическая форма капитал, обладает рядом особенностей (рис. 22).

В качестве основной характеристики ссудного капитала можно выделить его потребительную стоимость, то есть способность существовать в форме капитала и увеличивать стоимость.

КАПИТАЛ-СОБСТВЕННОСТЬ. Капитал делится на капитал-собственность, направленный во временное пользование с целью получение процентов, и капитал, работающий у предприятия-заемщика и приносящий прибыль

Своеобразный товар.Если цена обычных товаров представляет собой денежное выражение стоимости, то ценой ссудного капитала является оплата его потребителями стоимости, состоящей в способности функционировать в качестве капитала и приносить доход фирме

Форма отчуждения.При кредитной сделке ссудный капитал передается односторонне: вначале при его предоставлении – от кредитора к заемщику, а затем при погашении – от заемщика к кредитору с уплатой процента

Специфическая форма движения.Он имеет отличную от промышленного и торгового капитала форму движения: промышленный капитал последовательно принимает три формы: денежную, производительную и товарную, торговый – две формы: денежную и товарную; ссудный капитал находится постоянно в денежной форме (Д-Д1)

Фетишистская форма капитала.Движение ссудного каптала Д-Д1 не включает производство и обращение товаров. Создается мнимое впечатление, что деньги по своей природе в состоянии приносить прибыль. На самом деле источником прибыли служит прибавочная стоимость, создаваемая в сфере материального производства

Рис. 22. Особенности ссудного капитала

Ссудный капитал в денежной форме должен существовать в объеме, достаточном для вовлечения в процесс производства временно свободных материальных и трудовых ресурсов. Важную роль в его функционировании в денежной форме играют коммерческие банки, выступающие в виде посредников между кредиторами и заемщиками. С их помощью происходит движение ссудного фонда в денежной форме и превращение его в денежный ссудный капитал.