Кредитование заемщика

Коммерческие банки предоставляют заемщикам самые различные кредиты: залоговые с обеспечением имуществом, бланковые (без обеспечения), вексельные, поручительские и т. д. Из всего многообразия кредитных отношений банков с клиентами можно выделить следующие основные этапы:

1. рассмотрение заявки на кредит и личные контакты специалистов банка с предполагаемым заемщиком;

2. определение кредитоспособности заемщика и оценка качества заявки;

3. подготовка кредитного договора;

4. оформление кредита и контроль за выполнением условия кредитного договора.

Все эти этапы преследуют для банка две цели: установление максимально возможной процентной ставки для заемщика и возврат заемщиком основного долга с выплатой процентов. При рассмотрении срока кредита банки исходят из того, что чем длитель­нее срок ссуды, тем выше риск ее непогашения из-за непредвиденных для заемщика обстоятельств.

Важную роль в страховании выданного кредита играет его обеспечение. В качестве обеспечения кредита используют: залог имущества, принадлежащего заемщику; гарантии поручителей, располагающих денежными средствами, достаточными для погашения кредита; наличные рублевые или валютные депозиты, размещенные в банке; ликвидные ценные бумаги, принадлежащие заемщику; страхование ответственности заемщика за непогашение кредита; банковская гарантия; переуступка (цессия) в пользу банка требований и счетов заемщика третьему лицу.

Кредитоспособность заемщика, как правило, оценивают на основе системы показателей, которые отражают источники и размещение оборотных активов, а также конечный финансовый результат (наличие прибыли). Как правило, показателями кредитоспособности выступают коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности. Также элементом оценки кредитоспособности выступает правоспособность, то есть признанная государством способность заемщикаиметь права и нести обязанности, предусмотренные ГК РФ. Правоспособность заемщика возникает с момента регистрации его учредительных документов (устава) в региональных органах исполнительной власти. Банкможет заключать кредитные договоры только с правоспособными заемщиками.

Инвестирование в финансовые инструменты. Доходность и риск инвестирования в ценные бумаги. Стратегия в области портфельных инвестиций. Инвестиционный портфель: сущность и цели. Формирование и оптимизация инвестиционного портфеля. Анализ инвестиционного портфеля. Инвестиционный портфель облигаций. Фьючерсы и опционы в портфельных инвестициях.

Инвестирование в финансовые инструменты. Инвестирование в ценные бумаги является относительно новым явлением в отечественной экономике. Поскольку в советское время не функционировал финансовый рынок как таковой, не было его важной составляющей - рынка ценных бумаг, то отсутствовали возможности вложений в финансовые инструменты и, прежде всего, в ценные бумаги.

Финансовые инструменты - это различные формы финансовых обязательств, как долгосрочного, так и краткосрочного характера, кото­рые являются предметом купли и продажи на финансовом рынке. К финансовым инструментам обычно относят: ценные бумаги (основные и производные); драгоценные металлы; иностранную валюту; паи и др.

Значительную долю во вложениях в финансовые инструменты занимают инвестиции в ценные бумаги

Как правило, вложения осуществляются не в одну ценную бумагу, а в набор ценных бумаг, ко­торый и образует "портфель", а подобного рода инвестирование называют "портфельным". Иными словами, портфельное инвестирование означает вложение средств в совокупность ценных бумаг (акции, облигации, производные ценные бумаги).

Задача портфельного инвестирования - получение ожидаемой доходности при минимально допустимом риске. Инвестирование в ценные бумаги включает: Разработку инвестиционной политики Анализ ценных бумаг Формирование инвестиционного портфеля Реструктуризацию инвестиционного портфеля Оценку инвестиционной деятельности