![]() |
Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | |
|
· Всегда продается по номиналу
· Всегда продается с премией
· > Всегда продается с дисконтом
· Может продаваться либо с премией, либо с дисконтом
### Ситуация, когда Vt > Pm означает, что (где Vt - теоретическая ценность финансового актива, Pm - его рыночная цена):
· Актив переоценен рынком, его выгодно купить
· Актив переоценен рынком, его выгодно продать
· > Актив недооценен рынком, его выгодно купить
· Актив недооценен рынком, его выгодно продать
### Если участник рынка намерен более осторожно оценить некий финансовый актив с помощью DCF-модели, он должен:
· Увеличить ставку дисконтирования
· Снизить ставку дисконтирования
· > Элиминировать влияние риска
· Пересмотреть безрисковую ставку
### Показатель «доходность досрочного погашения» (YTC) применяется для характеристики:
· Конвертируемых облигаций
· > Отзывных облигаций
· Переводных векселей
· Привилегированных акций
### Если рыночная норма прибыли превосходит фиксированную купонную ставку по облигации, то облигация продается:
· С премией
· > С дисконтом
· По нарицательной стоимости
· По балансовой стоимости
### Если рыночная норма прибыли меньше фиксированной купонной ставки по облигации, то облигация продается:
· По нарицательной стоимости
· По балансовой стоимости
· С дисконтом
· > С премией
### Если рыночная норма прибыли и фиксированная купонная ставка по облигации совпадают, то:
· > Текущая рыночная цена облигации совпадает с ее нарицательной стоимостью
· Текущая рыночная цена облигации совпадает с ее учетной стоимостью
· Облигация продается с премией, но без дисконта
· Облигация продается с дисконтом, но без премии
### Если значение бета для акций компании "А"выше, чем для компании "В", это означает, что:
· Акции "А" менее рисковы, чем акции "В"
· > Акции "А" более рисковы, чем акции "В"
· Суждение о сравнительной рисковости акций невозможно
· Акции А"" заведомо более привлекательны, чем акции "В"
### Снижение бета-коэффициента в динамике означает, что вложения в ценные бумаги данной компании становятся:
· Более рисковыми
· > Менее рисковыми
· Нейтральными к риску
· Все вышеприведенные ответы не верны
### Увеличение бета-коэффициента в динамике означает, что вложения в ценные бумаги данной компании становятся:
· > Более рисковыми
· Менее рисковыми
· Нейтральными к риску
· Более привлекательными для инвестирования
### Значение бета для среднерыночного портфеля равно:
· 0
· > 1
· 2
· Не определено
### Внутренняя (теоретическая) ценность финансового актива (Vt) и его текущая цена (Pm) связаны следующим образом:
· Vt всегда больше Pm, поскольку рынок осторожен в оценке активов
· Vt обычно меньше Pm, поскольку на рынке доминируют спекулятивные тенденции
· Vt лишь в исключительных случаях больше Pm, поскольку рынок осторожен в оценке активов
· > Vt может быть как больше, так и меньше Pm
### Ситуация, когда Vt < Pm означает, что (где Vt – теоретическая ценность финансового актива, Pm – его рыночная цена):
· Актив переоценен рынком, его выгодно купить
· > Актив переоценен рынком, его выгодно продать
· Актив недооценен рынком, его выгодно купить
· Актив недооценен рынком, его выгодно продать
Дата публикования: 2015-02-03; Прочитано: 3776 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!