Студопедия.Орг Главная | Случайная страница | Контакты | Мы поможем в написании вашей работы!  
 

Облигация с нулевым купоном



· Всегда продается по номиналу

· Всегда продается с премией

· > Всегда продается с дисконтом

· Может продаваться либо с премией, либо с дисконтом

### Ситуация, когда Vt > Pm означает, что (где Vt - теоретическая ценность финансового актива, Pm - его рыночная цена):

· Актив переоценен рынком, его выгодно купить

· Актив переоценен рынком, его выгодно продать

· > Актив недооценен рынком, его выгодно купить

· Актив недооценен рынком, его выгодно продать

### Если участник рынка намерен более осторожно оценить некий финансовый актив с помощью DCF-модели, он должен:

· Увеличить ставку дисконтирования

· Снизить ставку дисконтирования

· > Элиминировать влияние риска

· Пересмотреть безрисковую ставку

### Показатель «доходность досрочного погашения» (YTC) применяется для характеристики:

· Конвертируемых облигаций

· > Отзывных облигаций

· Переводных векселей

· Привилегированных акций

### Если рыночная норма прибыли превосходит фиксированную купонную ставку по облигации, то облигация продается:

· С премией

· > С дисконтом

· По нарицательной стоимости

· По балансовой стоимости

### Если рыночная норма прибыли меньше фиксированной купонной ставки по облигации, то облигация продается:

· По нарицательной стоимости

· По балансовой стоимости

· С дисконтом

· > С премией

### Если рыночная норма прибыли и фиксированная купонная ставка по облигации совпадают, то:

· > Текущая рыночная цена облигации совпадает с ее нарицательной стоимостью

· Текущая рыночная цена облигации совпадает с ее учетной стоимостью

· Облигация продается с премией, но без дисконта

· Облигация продается с дисконтом, но без премии

### Если значение бета для акций компании "А"выше, чем для компании "В", это означает, что:

· Акции "А" менее рисковы, чем акции "В"

· > Акции "А" более рисковы, чем акции "В"

· Суждение о сравнительной рисковости акций невозможно

· Акции А"" заведомо более привлекательны, чем акции "В"

### Снижение бета-коэффициента в динамике означает, что вложения в ценные бумаги данной компании становятся:

· Более рисковыми

· > Менее рисковыми

· Нейтральными к риску

· Все вышеприведенные ответы не верны

### Увеличение бета-коэффициента в динамике означает, что вложения в ценные бумаги данной компании становятся:

· > Более рисковыми

· Менее рисковыми

· Нейтральными к риску

· Более привлекательными для инвестирования

### Значение бета для среднерыночного портфеля равно:

· 0

· > 1

· 2

· Не определено

### Внутренняя (теоретическая) ценность финансового актива (Vt) и его текущая цена (Pm) связаны следующим образом:

· Vt всегда больше Pm, поскольку рынок осторожен в оценке активов

· Vt обычно меньше Pm, поскольку на рынке доминируют спекулятивные тенденции

· Vt лишь в исключительных случаях больше Pm, поскольку рынок осторожен в оценке активов

· > Vt может быть как больше, так и меньше Pm

### Ситуация, когда Vt < Pm означает, что (где Vt – теоретическая ценность финансового актива, Pm – его рыночная цена):

· Актив переоценен рынком, его выгодно купить

· > Актив переоценен рынком, его выгодно продать

· Актив недооценен рынком, его выгодно купить

· Актив недооценен рынком, его выгодно продать





Дата публикования: 2015-02-03; Прочитано: 3776 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!



studopedia.org - Студопедия.Орг - 2014-2025 год. Студопедия не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования (0.079 с)...