Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
При осуществлении своей деятельности предприятие имеет некоторые обязательства, которые составляют кредиторскую задолженность, т.е. совокупность финансовых обязательств перед кредиторами. В деятельности предприятия возможна задолженность контрагентам - поставщикам и подрядчикам, работникам предприятия, бюджету, внебюджетным социальным фондам, дочерним, зависимым предприятиям, по полученным авансам и т.д. В первую очередь к кредиторской относят задолженность, которая возникает при расчетах с поставщиками.
Кредиторская задолженность является составной частью заемных средств хозяйствующих субъектов и означает привлечение в хозяйственный оборот предприятия средств других предприятий, организаций или отдельных лиц. Использование этих привлеченных средств в пределах действующих сроков оплаты счетов и обязательств правомерно. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины. В связи с этим у предприятий образуется задолженность поставщикам за полученные, но не оплаченные товарно-материальные ценности, по векселям выданным, авансам полученным. При нарушении сроков уплаты налоговых платежей возникает просроченная задолженность налоговым органам.
У кредиторской задолженности должны быть объективные лимиты и критерии. Ее неоправданный рост недопустим. Объем кредиторской задолженности должен быть увязан с финансовым положением и с финансовыми возможностями предприятия, сопоставим с дебиторской задолженностью, соответствовать размерам предприятия.
Для улучшения состояния кредиторской задолженности предприятию рекомендуется разработка политики ее управления. Управление кредиторской задолженностью означает применение предприятием наиболее приемлемых для него форм, сроков, а также объемов расчетов с контрагентами. Управление кредиторской задолженностью сводится к тому, чтобы последняя, снижая дефицит оборотных средств, не ослабляла финансовую устойчивость предприятия. Управление кредиторской задолженностью предполагает избирательный подход к контрагентам предприятия. Соответствующим образом следует построить и расчеты с ними. Кредиторская задолженность по истечении срока исковой давности списывается на финансовые результаты хозяйствующего субъекта.
Работа с кредиторскими счетами сопровождается необходимостью своевременно и в необходимом размере осуществлять денежные выплаты другим предприятиям. С одной стороны, задержка и «размазывание» по времени выплат увеличивают доходы, ликвидные позиции компании, но с другой – создает проблемы с предприятиями-поставщиками, банками и с другими кредиторами. Рано или поздно плохая репутация несвоевременного плательщика заставит и остальных поставщиков не только ликвидировать торговые скидки, но и увеличить цены на поставляемое сырье, материалы и товары.
Этапы управления кредиторской задолженностью:
1. Анализ кредиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде.
2. Определение состава кредиторской задолженности предприятия в предстоящем периоде.
3. Установление периодичности выплат по отдельным видам кредиторской задолженности.
4. Прогнозирование средней суммы начисленных платежей по отдельным видам кредиторской задолженности.
5. Соотношение средней суммы и размера прироста внутренней кредиторской задолженности по предприятию в целом.
6. Оценка эффекта от прироста кредиторской задолженности предприятия в предстоящем периоде.
7. Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов внутренней кредиторской задолженности.
Рассмотрим этапы управления кредиторской задолженностью подробнее:
1. Анализ кредиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде. Основной целью анализа является выявление потенциала формирования заемных финансовых средств предприятия за счет этого источника. Анализ кредиторской задолженности проводится на основании данных формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», а также на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками и с прочими кредиторами.
На первом этапе анализа исследуется динамика общей суммы внутренней кредиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде, изменение ее удельного веса в общем объеме привлекаемого заемного капитала.
На втором этапе анализа рассматривается оборачиваемость внутренней кредиторской задолженности предприятия, выявляется ее роль в формировании его финансового цикла.
На третьем этапе анализа изучается состав внутренней кредиторской задолженности по отдельным ее видам (счетам начислений средств (задолженность поставщикам и подрядчикам, веселя к уплате, задолженность по оплате труда, задолженность по социальному страхованию, задолженность перед дочерними обществами, задолженность перед бюджетом, авансы полученные); выявляется динамика удельного веса отдельных ее видов в общей сумме внутренней кредиторской задолженности; также в анализируется динамика и доля просроченной кредиторской задолженности.
На четвертом этапе анализа изучается зависимость изменения отдельных видов внутренней кредиторской задолженности от изменения объема реализации продукции.
2. Определение состава кредиторской задолженности предприятия в предстоящем периоде. В процессе этого этапа устанавливается перечень конкретных видов внутренней кредиторской задолженности предприятия с учетом новых видов хозяйственных операций (например, личного страхования персонала), новых видов деятельности, новых внутренних (дочерних) структур предприятия, новых видов обязательных платежей и т.п.
3. Установление периодичности выплат по отдельным видам кредиторской задолженности. На этом этапе по каждому виду внутренней кредиторской задолженности устанавливается средний период начисления средств от момента начала этих начислений до осуществления их выплат. В этих целях рассматриваются конкретные сроки уплаты отдельных налогов, сборов и отчислений в бюджет и внебюджетные фонды, периодичность выплат страховых взносов в соответствии с заключенными договорами страхования, сроки выплаты заработной платы в соответствии с заключенными коллективным трудовым договором и индивидуальными трудовыми контрактами и т.п.
4. Прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по отдельным видам кредиторской задолженности. Такое прогнозирование осуществляется двумя основными методами:
а) методом прямого расчета. Этот метод используется в тех случаях, когда по отдельным видам внутренней кредиторской задолженности заранее известны строки и суммы выплат.
б) статистическим методом на основе коэффициентов эластичности. Этот метод используется в тех случаях, когда сумма выплат по конкретному виду внутренней кредиторской задолженности заранее четко не определена.
5. Соотношение средней суммы и размера прироста внутренней кредиторской задолженности по предприятию в целом.
Средняя сумма внутренней кредиторской задолженности по предприятию в целом определяется путем суммирования прогнозируемого среднего его размера по отдельным видам этой задолженности:
где ВКЗп - прогнозируемая средняя сумма внутренней кредиторской задолженности по предприятию в целом;
BK3в - прогнозируемая средняя сумма внутренней кредиторской задолженности по конкретным ее видам.
Прирост внутренней кредиторской задолженности в предстоящем периоде по предприятию в целом определяется по следующей формуле:
где DВКЗп - прогнозируемый прирост средней суммы кредиторской задолженности по предприятию в целом в предстоящем периоде;
ВКЗп - прогнозируемая средняя сумма внутренней кредиторской задолженности по предприятию в целом;
ВКЗф - средняя сумма внутренней кредиторской задолженности предприятия в аналогичном предшествующем периоде.
6. Оценка эффекта прироста внутренней кредиторской задолженности предприятия в предстоящем периоде.
Этот эффект заключается в сокращении потребности предприятия в привлечении кредита и расходов, связанных с его обслуживанием. Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле:
где Эвкз - эффект от прироста средней суммы внутренней кредиторской задолженности предприятия в предстоящем периоде;
DВКЗп - прогнозируемый прирост средней суммы внутренней кредиторской задолженности по предприятию в целом;
ПКб - среднегодовая ставка процента за краткосрочный кредит, привлекаемый предприятием.
7. Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности. Начисление этих средств контролирует бухгалтерия по результатам осуществления отдельных хозяйственных операций предприятия. Выплата этих средств включается в разрабатываемый платежный календарь и контролируется в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия.
С учетом прогнозируемого прироста внутренней кредиторской задолженности на предприятии формируется общая структура заемных средств, привлекаемых из различных источников.
Кредиторская задолженность несомненно выгодный источник финансирования компании. Но только в отдельных случаях.
При использовании товарного кредита необходимо:
- адекватно оценивать эффективность кредитной политики поставщиков, правильно определять стоимость кредиторской задолженности с учетом скидок, отсрочек, кредитных лимитов и других условий,
- принимать правильное решение о целесообразности работы с поставщиками,
- повышать рентабельность предприятия в целом и самой кредиторской задолженности,
- согласованно управлять не только кредиторской, но и дебиторской задолженностью,
- выявлять и устранять причины неэффективного управления кредиторской задолженностью,
- мотивировать сотрудников, для более эффективной работы с кредиторской задолженностью.
Методы погашения кредиторской задолженности.
Рассмотрим несколько методов, дающих возможность получения различных уступок со стороны кредитора.
1. Проведение взаимозачетов.
Предприятие имеет долговые обязательства перед компанией, к которой у него также есть встречные требования. Такую ситуацию не нужно выявлять, если в организации согласовано управление не только кредиторской, но и дебиторской задолженностью. В таком случае можно произвести взаимозачет.
2. Переоформление кредиторской задолженности.
Здесь речь идет не о погашении всего долга, а лишь его части. Смысл этого действия состоит в том, что компания предлагает необеспеченный никакими обязательствами кредит перевести в обеспеченный, например залогом или процентами за счет сокращения суммы долга или продления сроков пользования денежными средствами.
3. Уступка акций компании.
Акции компании предлагаются в обмен на улучшение условий кредитования. Этот вариант годится только в том случае, если требования кредиторов к данной компании составляет существенную долю его совокупного долга, или таким образом кредитор хочет составить диверсифицированный портфель.
4. Уступка прав собственности на основные средства.
Договоренность о погашении части кредита в обмен основных средств. Данный метод эффективен для компаний с большим количеством основных средств, либо находящиеся в собственности основные средства не важны для деятельности. Иначе теряется смысл. Задолженность гасится путем передачи основных средств кредитору.
5. Предоставление векселей.
Вексель - письменное обязательство, которое должно быть исполнено в соответствии с вновь установленными сроками и с учетом новых процентных ставок. Такой метод освобождает должника от уплаты долга лишь на некоторый период, а кредитору позволяет в дальнейшем получить назад большую сумму, чем предполагалось изначально.
Пожалуй, из всех перечисленных способов для кредитора более выгодным является вексель. Но несомненно то, что лучше всего получать долг в виде денежных средств и вовремя.
Дата публикования: 2015-02-03; Прочитано: 2338 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!