Методические основы определения эффективности новой техники и капитальных вложений. Критерий и показатели эффективности с учетом условий рыночной экономики

Выбор оптимального варианта производственных инвестиций осуществляется на основе расчетов экономической эффективности по каждому из возможных проектов. Производственное предприятие непрерывно вводит новшества во все сферы деятельности. Прежде всего совершенствуются средства, методы и организация производства. Задачи совершенствования техники и организации производства напрямую увязываются с потребностями рынка. В первую очередь определяются продукция, которую следует проектировать, ее потенциальные потребители и конкуренты. Эти вопросы решаются инженерами, маркетологами и экономистами, которые разрабатывают техническую политику. На основе этой политики определяются направление технического развития производства и сектор рынка, на котором предприятие собирается закрепиться.

Расчеты экономической эффективности финансирования проектов расширения и развития производства целесообразно производить, ориентируясь прежде всего на показатели рентабельности средств производства и суммы прибыли, дополнительно получаемой при реализации инвестиционного проекта.

Рентабельность определяется по формуле: Рн = Пр / Фсп, где

Пр - сумма прибыли, получаемая от реализации проекта за год;

Фсп - сумма инвестиций в средства производства.

Сумма прибыли определяется по формуле: Пр = Ик * Фо * Рнп, где

Ик - сумма производственных инвестиций;

Фо - фондоотдача средств производства;

Рнп - рентабельность продукции предприятия, предназначенной к выпуску.

При оценке эффективности инвестиционного проекта должно также учитываться, что налоги и платежи из прибыли в централизованный и местный бюджеты дифференцируются в зависимости от вида продукции и сферы деятельности предприятия.

ВОПРОС № 49.

Планирование капитальных вложений в промышленности. Меры но совершенствованию инвестиционных процессов в переходный период к рыночной экономике.

Капитальные вложения - составная часть капиталообразующих инвестиций. Они представляют собой затраты, направляемые на создание и воспроизводство основных фондов.

Инвестиции - это долгосрочное вложение капитала с целью получения прибыли.

Обычно на предприятии или у разработчиков существует несколько альтернативных вариантов для инвестирования.

Прежде чем принять решение, во что следует помещать капитал, необходимо поставить своего рода диагноз, т. е. выявить слабые места на предприятии в целом. Вряд ли целесообразно инвестировать в разработку или покупку высокопроизводительных технологий, если не существует товаропроводящая сеть, т. е. еще неясно, как продукт попадет к потребителю. Если речь идет о целом блоке связанных между собой инвестиций (например, разработка нового продукта - приобретение принципиально нового оборудования - создание дилерской сети), то прежде чем рассчитывать эффективность по вариантам, необходимо в принципе решить проблему финансирования, т. е. определиться относительно источников поступления денег.

Последовательность задач, решаемых в процессе планирования, расчета и реализации инвестиций следующая:

-предложения но инвестированию;

-подготовка технических и экономических данных для инвестиционных расчетов; предварительный выбор альтернативы для инвестирования;

-проведение инвестиционных расчетов и выбор наиболее предпочтительной альтернативы;

-предварительное согласование инвестиционных намерений с планами предприятия;

-принятие решения об инвестировании; реализация инвестиционных намерений и контроль.

Выбор оптимального варианта производственных инвестиций осуществляется на основе расчетов экономической эффективности по каждому из возможных проектов при условиях: соблюдения государственных стандартов и нормативов: удержания (а по возможности и расширения) доли рынка сбыта продукции: сохранения социальной стабильности и сплоченности персонала на предприятии. Соблюдение указанных условий страхует предприятие, во-первых, от необходимости дополнительных расходов, связанных с внесением изменений в проект при нарушении стандартов и нормативов: во-вторых, от вторжения конкурентов в рыночный сегмент предприятия и усиления их позиций в случае сокращения предприятием объема производства; в-третьих, от социальных конфликтов и связанных с ними потерь. Расчеты экономической эффективности финансирования проектов расширения и развития производства целесообразно производить, ориентируясь прежде всего на показатели рентабельности средств производства и суммы прибыли, дополнительно получаемой при реализации инвестиционного проекта. Рентабельность определяется по формуле:

Рн = Пр / Фсп,

где Пр - сумма прибыли, получаемая от реализации проекта за год;

Фсп - сумма инвестиций в средства производства. Сумма прибыли определяется по формуле:

Пр = Ик * Фо * Рнп,

Где Ик - сумма производственных инвестиций; Фо - фондоотдача средств производства;

Рнп - рентабельность продукции предприятия, предназначенной к выпуску.

При оценке эффективности инвестиционного проекта должно также учитываться, что налоги и платежи из прибыли в централизованный и местный бюджеты дифференцируется в зависимости от вида продукции и сферы деятельности предприятия. В случаях, когда инвестиции, направленные на развитие и расширение производства, способствуют решению социальных вопросов, в проектах должны принимать участие государственные органы. Это может быть связано с созданием новых рабочих мест, условий для привлечения для привлечения в производство инвалидов, обустройством дорог и связи общего пользования. В таком случае государственные органы принимают участие в финансировании проекта или снижают ставки налогов на имущество и доходы, полученные от его реализации.

ВОПРОС № 74.

Планирование производства продукции в условиях перехода на рыночную экономику. Основные положения бизнес-плана.

Эффективность функционирования предприятия определяются многими обстоятельствами. Среди них: правильность установления «что, сколько, какого качества и к какому времени произво­дить продукцию или оказывать услуги», с учетом спроса и предложения; выбор оптимальной тех­нологии и организации производства, своевременное и рациональное ресурсное обеспечение, вели­чина основного и обратного капиталов; формы и методы реализации продукции. В условиях ры­ночной системы хозяйствования диапазон использования этих факторов чрезвычайно большой По­лому каждое предприятие должно стремиться к этому сочетанию Опыт многих преуспевающих компаний промышленных стран показывает, что в условиях рынка с его жестокой конкуренцией планирование хозяйственно-производственной деятельности является важнейшим условием их вы­живания, экономического роста и процветания. Именно она позволяет оптимально увязать имею­щиеся возможности предприятия по выпуску продукции со сложившимися на рынке спросом и предложением.

Это вытекает из самой сущности планирования проявляющейся в том, что:

- во-первых, она имеет дело с выбором из множества возможных альтернатив развития предприятия в будущем;

- во-вторых, реализация выбранной альтернативы осуществляется на основе решений, при­нимаемых сегодня. От суда всегда существует вероятность ошибки;

- в-третьих, планирование есть непрерывный процесс принятия решений, в ходе которого устанавливается, и постоянно уточняются по времени цели развития предприятия (начиная с производства изделий, их реализации и кончая дальнейшим его развитием,) определяется стратегия, и политика их достижению разрабатываются их детальные планы, в которых ско­ординировано выполнение показателей, отражающих различные стороны ведение экономи­ки предприятия;

- в-четвертых, исходной посылкой планирования должен стать принцип, согласно которому функционирование предприятия должно быть рентабельно и обеспечивать денежные посту­пления и прибыль в объеме, удовлетворяющем заинтересованные в результатах работы предприятия группы лиц.

На практике применяется стратегическое, долгосрочное, краткосрочное а так же текущее планирование. Для вновь создаваемых предприятий или для осуществления каких-либо ком­мерческих проектов следует составлять бизнес-планы.

Бизнес-план - это документ, в котором описываются все основные аспекты предприни­мательской деятельности, анализируются главные проблемы, с которыми может столкнуться предприниматель, и определяются основные способы решения этих проблем. Бизнес-план необ­ходим для представления тем, у кого детальный анализ действий конкурентов может заставить сменить стратегию и внести коррективы в текущей деятельности. Анализ необходимо вести по­стоянно. Следует сделать акцент на определенные преимущества перед конкурентами (высокое качество продукции и обслуживания, опытный персонал).

Стратегия маркетинга. Основные элементы здесь следующие:

1 схема распространения товара (самостоятельно, через оптовые организации, магазины и т.п.)

2. ценообразование: определение цены товара, какую прибыль надеетесь иметь, в каких преде­лах можно уменьшить цену, чтобы она давала возможность окупить расходы и получить достаточную прибыль.

3 реклама (сколько средств на это выделить).

4 методы стимулирования потребителей, расширять районы сбыта, увеличивать производство. 5, формирование и поддержание хорошего мнения о вашем бизнесе: как и какими средствами

вы будете добиваться устойчивой репутации своей фирмы, своих товаров (услуг).

План - производства - содержит описание всего производственного процесса. Главная задача раздела - подтвердить расчетами, что фирма в состоянии производить необходимое количество товаров (услуг) в нужные сроки и с требуемым качеством; Завершить данный раздел бизнес-плана необходимо оценкой возможных издержек производства и их изменений. Предпринима­тель собирается занять деньги или иное имущество на реализацию проекта, для подтверждения реалистичности задуманного дела и способности возвратить кредит, арендованное имущество Бизнес-план состоит из следующих разделов: описание, продукта (услуги), оценка конкурентов, стратегия маркетинга, план - производства, организационный, финансовый план.

Описание продукта (услуги) отвечает на следующие вопросы;

1. Какие потребности призван удовлетворять ваш продукт (услуга)?

2. Какой полезный эффект можно получить от вашего товара (услуги)?

3 Чем отличается ваш продукт от товара конкурента?

В этом разделе характеризуется основные качества, его внешний вид, его упаковку и сервис­ное обслуживание. Целесообразно прикинуть цену и те затраты, которые необходимо осу­ществить, что позволит определить предполагаемую прибыль и шанс на успех.

Анализ рынка сбыта - изучение рынка товара или услуги. Это дает возможность опре­делить круг потребителей, емкость товара и, следовательно, объемы их производства и реа­лизации, необходимые для этого ресурсы.

Оценка конкурентов. Цель данного раздела облегчить выбор подходящей тактики, кон­курентной борьбы и предостеречь свою фирму от чужих промахов. К числу типичных оши­бок можно отнести перенасыщенный рынок.

Организационный план - в этом разделе необходимо решить следующие вопросы:

1. Какие специалисты вам понадобятся для успешного ведения дел,

2. На каких условиях привлекать специалистов - на постоянную работу по контракту, со­вместителей?

3. Как будет оплачиваться труд каждого работника фирмы, на каких принципах и условиях будет осуществлять финансирование?

В целях четкости и согласованности работы необходимо определить орг. Схему фирмы, указать кто и чем будет заниматься, кто и как будет осуществлять координацию, кон­троль и взаимодействие всех работников фирмы.

Финансовый план - он обобщает в стоимостном выражении возможные результаты принятых решений по предыдущим разделам бизнес-плана. Финансовый план включает расчет величины и определения источника получения средств, прогноз объемов реализа­ции, баланс денежных расходов и поступлений, таблицу доходов и затрат, сводный баланс активов и пассивов предприятия, график безубыточности.

Прогноз объема реализации дает представление о доле рынка, которая будет охвачена выпускаемой продукцией.

Баланс денежных расходов и доходов - документ, определяющий суммы денег, вкла­дываемых, в проект. Главная задача баланса проверить синхронность поступления де­нежных средств от реализации продукции и их расходования, т.е. определить достаточ­ность этих средств на каждый момент времени.

Таблица походов и затрат показывает: доходы от продажи товаров, издержки их про­изводства, суммарную прибыль от продаж, общепроизводственные расходы, чистую прибыль.

Сводный баланс активов и пассивов фирмы составляется на начало и конец первого года существования проекта. Он служит основой для оценки специалистами коммерче­ских банков добротности источников финансирования и целесообразности вложения ка­питала.

График безубыточности дает возможность определить объем производства (критиче­скую программу), при котором фирма начнем получать прибыль. Квалифицированное решение финансовых вопросов одна из самых ответственных проблем для предпринима­тельства. От этого в значительной степени зависит прибыльность деятельности предпри­нимателя, успех дела.

Б9

ВОПРОС № 25.