Источники финансирования и пополнения оборотных средств

Оборотные средства предприятия делятся на собственные и за­емные.

Собственными являются денежные средства, принадлежащие юридическому или физическому лицу – владельцу данного пред­приятия. Эти средства постоянно находятся в распоряжении пред­приятия.

Заемные оборотные средства – это денежные средства, не принадлежащие данному предприятию, но находящиеся в его пользовании. Основным источником для заемных средств являются кредиты. Кредиты выдаются на определенный срок и под опреде­ленные проценты, взимаемые с предприятия за пользование креди­том.

Источниками формирования и пополнения собственных обо­ротных средств предприятия являются ассигнования собственника предприятия, отчисления от прибыли предприятия, устойчивые пас­сивы и другие источники.

Устойчивые пассивы – это постоянная нормально-устойчивая задолженность предприятия по заработной плате своим работни­кам, остатки резервных сумм для выплаты отпускных, задолжен­ность по взносам в бюджеты и во внебюджетные фонды, по креди­там; задолженность поставщикам товарно-материальных ценно­стей, потребляемых предприятием и пр.

Весьма важным источником формирования оборотных средств за счет устойчивых пассивов является нормальная, устойчивая за­долженность предприятия по заработной плате своим работникам.

Пример:

На шахте выдача заработной платы осуществляется два раза в месяц: аванс -20-го числа и под расчет за предыдущий месяц – 5-го числа следующего месяца. Выплаты производятся в конце дня. Годовой режим работы предприятия – 302 рабочих дня.

Суточная добыча составляет 2000 т. Себестоимость добычи – 160 руб./т, в том числе заработная плата – 70 руб./т.

В этом случае суточные затраты предприятия на заработную плату составляют 2000*70= 140 тыс. руб.

Выдавая заработную плату за истекший месяц в конце рабочего дня 5-го числа следующего месяца, предприятие рассчитывается с рабочими лишь за истекший месяц. За пять уже истекших дней текущего месяца зарплата 5-го числа не выда­ется. Это и есть постоянная и не уменьшающаяся задолженность предприятия своим работникам по заработной плате. В приведенном примере эта задолжен­ность равна 140-5(302/365) = 579 тыс. руб.

При выдаче аванса эта задолженность сохраняется.

Эти и другие средства устойчивых пассивов предприятие может использовать в качестве источников финансирования собственных оборотных средств.

Помимо устойчивых пассивов предприятие располагает и вре­менно свободными пассивами, которые оно может использовать в течение определенного календарного периода. К этим средствам относятся суммы, накапливаемые для выплаты за выслугу лет и для вознаграждения работников по результатам работы за год. Эти средства накапливаются в течение всего года, а выплачиваются в конце года. Следовательно, в течение года они могут быть исполь­зованы, а в конце года возвращены в кассу предприятия.

В случае необходимости наделения собственными оборотными средствами нового горного предприятия вначале определяются его возможности по привлечению и использованию устойчивых пасси­вов и отчислений от планируемой прибыли (для новых предпри­ятий, находящихся в периоде освоения проектных показателей, этот источник весьма ограничен). Вся недостающая потребность в собственных оборотных средствах покрывается за счет собствен­ника предприятия.

В случае необходимости пополнения недостающего объема соб­ственных оборотных средств основным источником, как правило, являются средства предприятий (отчисления от прибыли и прирост устойчивых пассивов), анализируемого объединения со средней по району стоимостью общих поставок.

7. Важным фактором оптимизации и стабилизации сбыта такой повсеместно реализуемой продукции, как уголь, является участие сбытовых организаций в работе региональных товарно-сырьевых бирж.

В аналогичных с угольной промышленностью условиях по сбы­ту своей продукции находятся предприятия, добывающие строи­тельные и отделочные камни.

Горные предприятия, добывающие песок, глину, мел, известь и производящие щебень, в отличие от предприятий угольной про­мышленности, являются предприятиями, обеспечивающими мест­ные потребности строительных организаций и отдельных потреби­телей. Они реализуют свою продукцию в пределах своего региона. Транспортировка ее в другие районы, как правило, экономически нерациональна. Уровень цен реализации в каждом районе устанав­ливается по соглашению поставщика с потребителем.

Краткие выводы:

1. Оборотные производственные фонды пред­приятия включают в себя товарно-материальные ценности, находящиеся в производственных запасах, а также материаль­ные средства и затраты предприятия, находящиеся в процессе производства.

2. Оборотные средства - это денежные средства, вложенные предприятием в производственные запасы предметов труда, незавершенное производство, расходы будущих периодов, в остатки готовой нереализованной продукции, а также средства, находящиеся на различных стадиях процесса обращения.

3. Готовая продукция представляет собой стоимость произведен­ной продукции, соответствующей установленным стандартам и предназначенной для продажи потребителям. На горных предпри­ятиях к готовой продукции относится уголь, брикеты, руда, кон­центраты и др., находящиеся на складах, в бункерах и железнодо­рожных вагонах, еще не переданных транспортным организациям для отправки потребителям.

4. Нормирование оборотных средств — это определение по­требности предприятия в оборотных средствах, величина ко­торых обеспечивает нормальную работу конкретного произ­водственного предприятия.

5. При оценке степе­ни эффективности использования оборотных средств исполь­зуется величина коэффициента оборачиваемости, определяемая как частное от деления выручки от реализации готовой продукции за определенный календарный период времен на сумму среднего наличия оборотных средств у предприятия.

Контрольные вопросы:

1. Что такое - оборотные производственные фонды?

2. Что такое - оборотные средства?

3.Что из себя представляет структура оборотных средств?

4. Что относят к сырью и основным материалам?

5. Что относят к таре и тарным материалам?

6. Что такое рас­ходы будущих периодов горных предприятий?

7. Что представляет собой готовая продукция?

8. Что представляет собой отгруженная, но не оплаченная продукция?

9. Что такое дебиторская задолженность?

10. Принципы нормирование оборотных средств?

11. Методы нормирования оборотных средств?

12. Что такое транспортный запас?

13. Что такое кругооборот оборотных средств?

14. Что представляет собой коэффициент оборачиваемости?

15. Источники финансирования и пополнения оборотных средств?

16. Что такое заемные оборотные средства?

17. Что является вре­менно свободными пассивами?