На рынке монополистической конкуренции долгосрочное равновесие, типичное для фирмы, достигается при p=MC, поэтому для этого рынка характерно явление Х-неэффективности (выпуск товара не с наименьшими издержками). При наличии монополии на данном рынке государство будет стремиться установить предельное значение объёмов производства каждого товара.
В модели Чемберлена дуополист принимает во внимание, что уровень выпуска конкурента будет изменяться в ответ на его собственные действия. В результате дуополисты примут наиболее выгодные для себя решения, не вступая в открытый сговор. Если одна фирма ведёт себя как монополист, то она принимает решение об объёме выпуска, пытаясь максимизировать прибыль MR1-MC1. А вторая фирма принимает решение исходя из остаточного спроса R2(q2)=AD’ на свою продукцию, предполагая, что выпуск первой фирмы не изменится и действует как монополист на остаточном спросе MR2=MC2=MC1. В результате рыночная цена понизится с Pm до p.
Первая фирма, понимая, что конкурент реагирует на её действия, и поэтому уменьшает свой выпуск на величину второй фирмы(q2=q2*) и её выпуск становится q1*, ориентируясь на монопольный выпуск отрасли при монопольной цене =Pm. И вторая фирма принимает эти условия, так как ей выгодней продавать этот же объём выпуска по цене Pm.
Таким образом, не вступая в прямой сговор, дуополисты Чемберлена установят на рынке монопольную цену.