Анализ и оценка деятельности банка на их основе

Анализ рентабельности деятельности коммерческого банка, которая исчисляется соотношением прибыли (чистой прибыли после уплаты налогов на прибыль) к средствам ее получения (собственные средства банка (капитал), активам), позволяет получить достаточно объективную оценку об уровне эффективности деятельности банка. Показатели рентабельности (прибыльности) в большей степени характеризуют производительность финансовых ресурсов. Экономический смысл показателей рентабельности состоит в оценке того, какая получена прибыль (чистая прибыль) на рубль собственных средств (капитал) банка, на рубль активов, участвующих в получении прибыли (всех активов или только доходных).

В банковской деятельности в основном используется два показателя рентабельности:

- ROE – показатель рентабельности капитала;

- ROA – показатель рентабельности активов.

Показатель рентабельности капитала определяется отношением чистой прибыли (послу уплаты налогов на прибыль) к среднемесячному размеру капитала, за период в котором получена чистая прибыль. Величина показателя интересна в первую очередь акционерам (участник) банка, поскольку они видят эффективность своего банковского бизнеса (узнают, сколько банк получил прибыли на вложенный капитал), Могут сравнить полученные свои результаты с аналогичным показателем других банков.

Показатель рентабельности активов определяется отношением чистой прибыли к среднемесячным активам, за период в котором получена чистая прибыль. Оба показателя измеряются в процентах годовых. Показатель интересен руководству банка, поскольку показывает, какая прибыль получена на те активы, которыми они управляли. Сравнивая данный показатель с аналогичным показателем других банков можно оценить качество, эффективность менеджмента банка.

Оптимальное значение рентабельности капитала по мнению западных банковских аналитиков, должно находится в переделах 10-20%. Рентабельности активов 1-4%.

ROЕ = ROА * MK, где MK – финансовый рычаг, мультипликатор капитала, который рассчитывается отношением среднемесячных активов, которые участвовали в получении прибыли, к среднемесячному капиталу, которым располагал банк в период когда была получена прибыль.

В свою очередь по модели Дюпона показатель ROA может быть представлен:

ROA = AU * NRM, где AU – доходная маржа (маржа прибыли), т.е., доля чистой прибыли в полученных доходах; NRM – полученные доходы на единицу среднемесячных активов (доходность активов).

чистая прибыль доходы

ROE = AU * NRM * МК = --------------------- х ----------------------- х МК

доходы Активы средние

Основными преимуществами формулы Дюпона является:

- необходимые данные можно получить из баланса;

- формула проста (четыре элемента в расчете);

- позволяет оценить качество менеджмента, кредитный риск, риск, связанный с достаточностью капитала.

Для анализа рентабельности достаточно широко используют другой метод (модель Гордона).Рентабельность по Гордону определяется как ставка доходности эмитируемых банком ценных бумаг (акций) на конец года. Общая рентабельность по Гордону = Дивиденды на конец года, деленные на цену покупки ценных бумаг на начало года + разность цены продажи ценных бумаг на конец и начало года, на который рассчитывается показатель рентабельности, деленная на цену продажи ценной бумаги на начало года. Обычно эта формула применяется для расчета рентабельности на конец года. Общая рентабельность = Дивидендный доход + Прирост капитала

В последние годы крупные российские банки стали использовать для расчета рентабельности модель Шарпа, используемую широко за рубежем.

В расчете ожидаемой ставки доходности (рентабельности) по Шарпу участвуют следующие показатели:

- безрисковая процентная ставка (например, по государственным ценным бумагам);

- рыночная ставка доходности, которая складывается из безрисковой ставки и рисковой премии;

- риск премия;

- ожидаемая рыночная ставка;

- поправочный коэффициент, определяющий рыночный риск.

Из трех моделей наиболее популярна и используется модель Дюпона. Вторые методы расчета рентабельности мало применимы для российской практики из-за того, что зачастую дивиденды либо начисляются, либо не начисляются, рыночные ставки сложно спрогнозировать.

В заключение хочу обратить ваше внимание на ряд еще важнейших показателей, характеризующих прибыльность банковских операций, которые несложно рассчитываются и дополняют анализ рентабельности коммерческого банка, широко применяются в зарубежной и отечественной банковской практике:

- чистая процентная маржа;

- чистая непроцентная маржа;

- спрэд прибыли;

- прибыльность банковских операций.

Процентная маржа определяется отношением процентной прибыли к средним активам, приносящим доход. Измеряется в процентах.

Непроцентная маржа (в других источниках «мертвая точка доходности банковских операций») определяется отношением непроцентной прибыли (убытка) к средним активам, приносящим доход.

Прибыльность банковских операций определяется как сумма процентной и непроцентной маржи. Показатель по своей экономической сущности такой же, как показатель рентабельности активов. Разница в том, что рентабельность активов рассчитывается на средние активы, а показатель прибыльности банковских операций в расчете на доходные активы.

Спрэд прибыли определяется как разность между средней процентной ставкой по активным операциям и средней процентной ставкой по пассивным операциям.