Критерии выделения факторов

• Причинность (те факторы, которые включены в модель, должны являться причиной изменения результирующего показателя);

• Достаточная специфичность (пример: рабочие носят красную и синюю форму, так вот, количество рабочих в красной форме не влияет на выработку);

• Самостоятельность существования (факторы, включенные в модель, независимы);

• Учетная возможность (можно получить информацию о том или ином факторе);

• Количественная измеримость

Выбор модели:

1. Аддитивная

Y= x₁+ x₂+ … + x_n

Ск= Сн+ Об(дт)- Об(кр)

2. Мультипликативная

Y= x₁* x₂*…* x_n

В= ПТ*Ч

Где В – выручка, ПТ – производительность труда, Ч – численность рабочих

3. Кратная

Y= x₁/x₂

ROA= Пр/А

Где ROA – рентабельность активов, Пр – прибыль, А - активы

*4. Смешанная

Основные приемы моделирования:

1. Удлинение факторной модели

2. Расширение факторной модели

3. Сокращение факторов модели

Пример:

1. Коэффициент роста собственного капитала

- норма рентабельности фирмы

- чистая рентабельность продаж ROS

- оборачиваемость

- коэффициент, обратный коэффициенту финансовой независимости

2.

Метод расширения факторной системы:

1) Среднегодовая стоимость машин и оборудования

2) Фонд времени (в денежных единицах) работы машин и оборудования - машиночасы

3) Выручка от реализации денежных единиц

- рентабельность продаж

- выручка в единицу времени

- время работы рубля, вложенного в машинное оборудование

- доля активных производственных фондов

Методы факторного анализа: метод цепных подстановок

y₀= f(a₀, b₀, c₀)

y’- y₀ – влияние фактора а

y’= f(a₁, b₀, c₀)

y’’- y’ – влияние фактора b

y’’= f(a₁, b₁, c₀)

y₁- y’ – влияние фактора с

y₁= f(a₁, b₁, c₁)

Основная проблема данного метода: большое влияние порядка факторов на результат, но результаты анализа при этом сильно измениться не должны. Необходимо соблюдать конвенции. Однако, стоит отметить, что при их несоблюдении результаты не сильно исказятся.

Концепции:

1. Сначала – количественные, затем качественные факторы;

2. Если несколько количественных, либо качественных показателей, то сначала – первый уровень подчинения, затем – второй и т.д.;

3. В кратных моделях – сначала числитель, затем знаменатель;

4. В смешанных моделях типа y = a (b – c) - сначала множитель, затем скобка.

Тема 3. ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ [4]