Общая характеристика пассива баланса

Пассивбаланса используется для характеристики состава и состояния источников формирования средств и их назначения

Информация об источниках группируется:

А) по характеру закрепления (собственные и заемные);

Б) по срокам использования (долгосрочные и краткосрочные).

Пассив баланса включает: собственный капитал и заемный капитал.

Основной состав источников средств отражен в разделе «Собственный капитал». Первое место здесь занимает уставный капитал, который является наиболее постоянной частью баланса.

Уставный капитал – это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях – это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятие на правах полного ведения; на акционерных предприятиях – номинальная стоимость акций; для обществ с ограниченной ответственностью – сумма долей собственников; для арендного предприятия – сумма вкладов его работников и т.д. Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств, причем взносы учредителей могут быть различны: денежные средства, имущество, нематериальные активы. Величина уставного капитала объявляется при его регистрации, а при изменении его величины вносятся соответствующие изменения в учредительные документы.

В состав собственного капитала включается и добавочный капитал, который делится на дополнительно неоплаченный и дополнительно оплаченный.

Дополнительно неоплаченный капитал – сумма дополнительного капитала, полученного от переоценки основных средств, инвестиций и других активов в связи с инфляцией.

Дополнительно оплаченный капитал – сумма, которую получило акционерное общество в результате реализации собственных акций по ценам, превышающим их номинальную стоимость (эмиссионный доход) или в результате присоединения нераспределенной прибыли, оставшейся в распоряжении организации, в размере, направленном на капитальные вложения.

Резервный капитал – часть собственных средств, образуемых за счет отчислений от нераспределенного дохода.

Нераспределенный доход – часть чистого дохода, не распределенного между владельцами и направленная на накопление имущества.

Источники пополнения собственного капитала могут быть внутренними (прибыль, амортизационные отчисления, переоценка имущества и прочие внутренние источники) внешними (выпуск акций, безвозмездная финансовая помощь и прочие внешние источники) пополнения Основным источником внутренним пополнения собственного капитала является прибыль предприятия. Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков. Амортизационные отчисления (от основного капитала и нематериальных активов) не увеличивают собственный капитал, а являются средством его реинвестирования. К прочим источника собственного капитала можно отнести сдачу имущества в аренду, расчеты с учредителями и др.

Основным внешним источником является дополнительная эмиссия акций. Безвозмездная финансовая помощь может быть оказана государственным предприятиям. К прочим внешним источника относятся материальные и нематериальные активы, переданные бесплатно юридическими и физическими лицами в порядке благотворительности.

Величина заемного капитала складывается из суммы долгосрочных (более года) и краткосрочных (до года) обязательств. Это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг и т.д.

Заемный капитал классифицируется по различным признакам.

По целям привлечения заемные средства делятся на следующие виды:

• средства, привлекаемые для производства основных средств и нематериальных активов;

• средства, привлекаемые для пополнения оборотных активов;

• средства, привлекаемые на социальные нужды.

По форме привлечения заемные средства могут быть в денежной форме, в форме оборудования (лизинг), в товарной форме и т.д. По источникам привлечения они делятся на внутренние и внешние, по форме обеспечения – обеспеченные залогом, поручительством, гарантией или необеспеченные.

Необходимость наличия собственного капитала на предприятии обусловлена требованиями самофинансирования. Он является основой самостоятельности и независимости предприятия. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала предприятия, тем выше барьер, защищающий кредиторов от убытков, а значит, меньше риск потерь.

Однако собственный капитал имеет ограничения в размерах. Кроме того, финансирование предприятия только за счет использования собственного капитала не всегда возможно и выгодно, если производство носит, к примеру, сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на четах в банках, а в другие периоды их будет недоставать. Также, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может иметь более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, по сравнению с платой за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может усилить свои рыночные позиции и повысить рентабельность собственного капитала.

В то же время, если средства предприятии состоят в основном из краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так использование краткосрочного капитала требует кропотливой оперативной работы, направленной на постоянный контроль за использованием средств, их своевременным возвратом и т.д. Также недостатком привлечения этого источника является зависимость величины ссудного процента от конъюнктуры финансового рынка, величины инфляции и увеличения в этой связи риска снижения платежеспособности предприятия.

От того, насколько оптимально соотношений собственного и заемного капитала зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость.