Анализ динамики годовых значений ОПД

Источником аналитической информации для проведения экономического анализа являются данные учёта о значениях основных показателей деятельности (ОПД) за рассматриваемые периоды времени. Выявление тенденций в динамике экономических результатов деятельности целесообразно осуществлять на протяжении не менее 3-х лет по годовым итоговым показателям.

Цепные темпы прироста показателей рассчитываются по следующей формуле:

(4)

где y_i - уровень сравниваемого периода

y_i-1 - уровень предшествующего периода

Пример обобщения исходных данных по ОПД предприятия за период с 200(Х) по 200(Х+3) приведен в Таблице 2 и 3.

Таблица 2 – Динамика основных показателей деятельности предприятия

и их приростов (Горизонтальный анализ)

Год Показатели	200(Х)	200(Х+1)	Тпр,%	200(Х+2)	Тпр,%	200(Х+3)	Тпр,%
ЧД, тыс. грн	35 962,8	40 488,0	12,6	58 117,5	43,5	62 141,8	6,9
Расходы, тыс. грн	29 824,2	34 961,2	17,2	49 395,0	41,3	59 732,0	20,9
ЧП, тыс. грн	6 138,6	5 526,8	-10,0	8 722,5	57,8	2 409,7	-72,4
ОСА, тыс. грн	29 477	34 000	15,34	40 722	19,77	43 132	5,92
СК, тыс. грн	16 588	19 000	14,54	23 620	24,31	23 712	0,39
a	0,17	0,13	?	0,15	?	0,03	?
b	1,22	1,19	?	1,42	?	1,44	?
c	1,77	1,78	?	1,72	?	1,81	?
ROE	0,37	0,29	?	0,37	?	0,10	?

Таблица 3 – Динамика основных показателей деятельности предприятия

и их приростов (Структурный анализ)

Год Показатели	200(х)	%	200(х+1)	%	200(х+2)	%	200(х+3)	%
ЧД, тыс. грн	35962,8				58117,5		62141,8
Расходы, тыс. грн	29824,2	82,9	34961,2	86,3				96,1
ЧП, тыс. грн	6138,6	17,1	5526,8	13,7	8722,5		2409,7	3,9

Сравнительный анализ основных показателей деятельности (ОПД), приведенных в таблице 2 и 3, позволяет сделать следующие выводы. Наблюдаются положительные темпы прироста в 200(Х+1) и 200(Х+2) гг. Однако, в первом периоде темп прироста расходов превышает темп прироста доходов, что вызывает сокращение (отрицательный прирост) прибыли предприятия на 10% по сравнению с базовым – 200(Х)г. Во втором периоде возникает обратная ситуация – проявляется тенденция более высоких темпов прироста доходов над расходами, что вызывает увеличение прибыли на 57,8% по сравнению с 200(Х+1)г. В 2009(Х+3) году наблюдается значительное замедление роста показателей, как доходов, так и расходов, но при значительном превышении темпов прироста расходов над доходами, что вызывает сокращение прибыли на 72,4% по сравнению с 200(Х+2) годом. Имеется устойчивая тенденция снижения показателя «маржа прибыли», причём в 200(Х+3) году произошло резкое снижение этого показателя. Показатели трансформации и структуры капитала в основном имели тенденцию к небольшому росту. Таким образом, можно сделать вывод, что на снижение рентабельности собственного капитала значительное влияние оказало снижение прибыли на каждую гривну реализации.

Структурный анализ показал, что доля расходов предприятия в ЧД возрастала из год в год, причём в последний год произошло значительное увеличение доли с 85% до 96,1%.

Приведенные в таблице 2 данные ниже отображены в виде графиков на рисунке 2.

Рисунок 2 – Графики динамики основных показателей деятельности предприятия за период с 200Х по 200(Х+3) гг.

Как видно на рисунке 2 за исследуемый период наблюдается устойчивая тенденция роста доходов, связанная с развитием мощностей, и в итоге - увеличением объемов продаж в целом по предприятию. Таким образом, для данного предприятия определяющим фактором роста доходов является динамичное расширение, связанное с вводом новых мощностей. При этом, менеджмент должен учитывать, что каковы бы высоки ни были доходы, их всегда необходимо сопоставлять с расходами. Как видно на рисунке 2, наблюдается увеличение темпов прироста расходов по отношению к темпу прироста доходов, а в 200(Х+3)г. прослеживается тот факт, что в ближайшем будущем графики доходов и расходов могут пересечься, что приведёт к образованию убытков на предприятии. Такая тенденция иллюстрирует снижение экономической эффективности деятельности предприятия.