Фонды обращения

Оборотные производственные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения Они непосредственно не участвуют в процессе произ­водства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в об­служивании кругооборота средств предприятия и достижении единства произ­водства и обращения. Величина фондов средств обращения зависит, главным образом, от усло­вий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта про­дукции.

Фонды обращения включают:

- готовую продукцию на складах;

- товары отгруженные и находящиеся в пути;

- денежные средства в кассе и на расчетных счетах в банках;

- краткосрочные финансовые вложения;

- средства в текущих расчетах с потребителями продукции (в частности, дебиторская за­долженность).

Рассмотрим элементы фондов обращения.

б) готовая продукция - конечный продукт производственного процесса пред­приятия. Это изделия и полуфабрикаты, полностью законченные обработкой, соот­ветствующие действующим стандартам или утвержденным техническим условиям, принятые на склад или заказчиком. Готовая продукция, как правило, должна быть сдана на склад в подотчет материально-ответственному лицу. Крупногабаритные изделия и продукция, которая не может быть сдана на склад по техническим причи­нам, принимаются представителем заказчика на месте изготовления, комплектации и сборки.

Предприятия изготавливают продукцию в строгом соответствии с заключен­ными договорами, разработанными плановыми заданиями по ассортименту, коли­честву и качеству, постоянно уделяя большое внимание вопросам увеличения объе­ма выпускаемой продукции, расширения ассортимента и улучшения ее качества, изучая потребности рынка.

Товары отгруженные можно рассмотреть по следующим направлениям:

- срок оплаты которых не наступил;

- срок оплаты которых просрочен;

- находящиеся на ответственном хранении у покупателей.

Наличие последних двух групп отгруженных товаров является отрицательным при оценке результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, поскольку они возникают как следствие нарушения расчетной и договорной дисциплины и связаны с отсутствием средств у покупателя или нарушением ассортимента, выяв­лением брака. Рост показателей данной группы следует всячески сдерживать, поскольку он ухудшает финансовое состояние предприятия и указывает на нарастание неплатежей за отгружен­ную продукцию.

Денежные средства - сумма денег в кассе, на расчетных, текущих и иных счетах в банках, денежные переводы, другие наличные денежные средства, готовые к дальнейшему обороту.

Краткосрочные финансовые вложения - затраты организации на приобретение акций и облигаций на срок до одного года, краткосрочные займы, в т.ч. под векселя, денежные средства на срочных депозитных счетах банков, другие финансовые вло­жения, инвестированные для извлечения дохода в виде процентов, дивидендов или разницы в стоимости ценных бумаг при их перепродаже. Обычно финансовые вло­жения краткосрочного характера быстро обращаются в денежные средства. Их даже называют «почти деньги».

Выбирая между наличными средствами и ценными бумагами, финансовый ме­неджер решает задачу, подобную той, которую решает менеджер по производству. Всегда существуют преимущества, связанные с созданием большого запаса де­нежных средств, - они позволяют сократить риск истощения наличности и дают возможность удовлетворить требование оплатить обязательства ранее установленного зако­ном срока. С другой стороны, издержки хранения временно свободных, неисполь­зуемых денежных средств гораздо выше, чем затраты, связанные с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги. Таким образом, грамотное управление денеж­ными средствами, ведущее к росту платежеспособности предприятия и получению дополнительного дохода - важнейшая задача, решаемая на предприятии.

Средства в текущих расчетах - это обязательства физических и юри­дических лиц организаций (задолженность покупателей, заказчиков и других деби­торов по отгруженной продукции, выполненным работам и оказанным услугам, в т.ч. обеспеченных векселями, задолженность учредителей по взносам в уставный капи­тал, подотчетных лиц, по претензиям, возмещению материального ущерба и другая дебиторская задолженность).

Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задол­женностью является определение степени риска неплатежеспособности покупате­лей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам. Уровень деби­торской задолженности связан с принятой на предприятии системой расчетов, ви­дом выпускаемой продукции и степенью насыщения им рынка.

Таким образом, совокупность денежных редств предприятия, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения, составляет оборотные средства предприятия.

Время, в течение которого оборотные средства совершают полный кругообо­рот, т.е. проходят период производства и период обращения, называется периодом оборота оборотных средств. Этот показатель характеризует среднюю скорость движения средств на предприятии.

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства.

Характеристика оборачиваемости оборотных средств

n В своем непрерывном движении оборотные средства совершают кругооборот денежных средств, который начинается с оплаты необходимых предприятию материальных ресурсов и заканчивается возвратом всех затрат в виде выручки от реализации продукции.

n Оборотные средства проходят последовательно три стадии:

а) денежную, представляющую собой превращение денежных средств в производственные запасы;

б) производительную, на которой происходит превращение предметов труда в готовую продукцию (собственно процесс производства);

в) товарную, в процессе которой происходит высвобождение денежных средств при реализации готовой продукции.

n Кругооборот оборотных средств осуществляется по схеме