Состав оборотных средств и источники их финансирования

Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов (ОбПФ) и фондов обращения (ФО) с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.

ОбПФ участвуют в процессе производства однократно, полностью и сразу (в отличие от ОФ) переносят свою стоимость на вновь изготавливаемый продукт:

n запасы сырья, материалов;

n малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (т.е. орудия труда);

n незавершенное производство.

ФО включают в себя:

· готовую продукцию,

· денежные средства,

· дебиторскую задолженность.

Оборотные средства - это не финансовая категория. Оптимальную потребность в источниках оборотных средств, т.е. норматив, определяют на основе трех методов:

1. Аналитический метод. Анализируются фактические данные о величине оборотных средств за предшествующий период, исключают ненужные, вносят поправки в связи с изменением условий производства и снабжения и определяют норматив на планируемый год.

2. Метод коэффициентов. С помощью коэффициентов вносят поправки в норматив предшествующего года. Например, прогнозируют, что объем перевозок возрастет на 5%, а норма запаса снизится на 2%. В этом случае норматив оборотных средств должен увеличиться в 1,05 * 0,98 = 1,029.

3. Метод прямого счета (основной метод). Потребность рассчитывается по каждой статье оборотных средств, например:

3.1. Потребность в денежных средствах для создания материальных запасов.

3.2 Норматив незавершенного производства

3.3 Норматив готовой продукции.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется:

n коэффициентом оборачиваемости

К_о = Выручка/ОБС

n скоростью оборачиваемости в днях

t_об = 360 / К_о;

n показателями ликвидности.