Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.
Однако нельзя делать вывод, что превышение платежей кредиторам над поступлениями от дебиторов всегда приводит к недостатку средств в обороте, постоянно имеющему место. Наличие свободных средств в обороте или недостаток средств для расчетов с кредиторами определяется сочетанием оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и величины каждого платежа дебиторов и кредиторам.
Введем следующие условные обозначения:
Плд – сумма одного платежа дебиторов;
Плк – сумма одного платежа кредиторам.
Код – число полных оборотов дебиторской задолженности;
Кок – число полных оборотов кредиторской задолженности.
Условие наличия свободных средств в обороте можно выразить неравенством:
Плд× Код>Плк× Кок (20.1.)
Противоположный знак неравенства свидетельствует о недостатке средств в обороте на определенную дату. Число полных оборотов рассчитывается делением порядкового номера дня, на который производится оценка, на число дней одного оборота. Поскольку речь идет о количестве полных оборотов, в качестве Код и Кок принимается только целая часть результата.
Исходя из неравенства и не делая специальных расчётов, можно утверждать, что при сочетании более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской и более высокой суммы платежа кредиторов, чем платеж дебиторов, недостаток средств в обороте будет иметь место в течении всего периода, пока такая ситуация имеет место, причём сумма недостатка будет последовательно увеличиваться. Поэтому такое сочетание условий желательно не допускать.
Рассмотрим несколько вариантов сочетания сумм платежей и числа оборотов дебиторской и кредиторской задолженности и влияния этих показателей на состояние средств в обороте.
Таблица 20.1.
Дата публикования: 2014-11-28; Прочитано: 732 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!