Студопедия.Орг Главная | Случайная страница | Контакты | Мы поможем в написании вашей работы!  
 

Максимальный убыток как мера риска



Определенный интерес представляет наихудший возможный случай для данной системы, другими словами, наибольшее падение стоимости ак­тивов, с которой можно было бы столкнуться на протяжении всего рас­сматриваемого периода, если бы торговля началась в самый плохой из возможных моментов. Максимальный убыток (ML) — просто наиболь-


748 ЧАСТЬ 4. торговые системы и измерение эффективности торговли

шая MRSL i (или наибольшая MRPH i что было бы эквивалентно) и мо­жет быть выражена как

Вывод MRSL i описан в разделе «Отношение прибыли к максимальному падению стоимости активов».

ML не рекомендуется использовать в качестве самостоятельной меры риска или составляющей риска в отношении прибыль/риск, по­скольку он зависит лишь от единственного события и, следовательно, может быть очень нерепрезентативным с точки зрения обшей резуль­тативности системы. Более того, из-за этого свойства значение ML мо­жет сильно зависеть от выбора рассматриваемого периода. Кроме того, использование ML показывает в негативном свете менеджеров с длин­ной историей торговли. Тем не менее, ML все-таки предоставляет важ­ную информацию (дополнительную к RRR).





Дата публикования: 2014-11-18; Прочитано: 195 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!



studopedia.org - Студопедия.Орг - 2014-2024 год. Студопедия не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования (0.006 с)...