Цели и инструменты денежно-кредитной политики государства. Виды денежно-кредитной политики государства

Кредитная система — совокупность кредитных отношений и институтов. Включает формы и методы кредитования, кредитно-финансовые институты (банки, инвестиционные и финансовые, страховые компании).

Кредит — предоставление ссуды в денежной или товарной форме в долг на условиях возвратности, срочности и платности.

Денежно-кредитная политика — стратегия страны в денежно-кредитной сфере с целью достижения устойчивого роста национального производства, стабильности цен, высокого уровня занятости и равновесного уровня платежного баланса.

Инструменты денежно-кредитной системы можно разделить на общие и селективные. Общие воздействуют практически на все параметры денежно-кредитной сферы, влияют на рынок ссудного капитала в целом. Селективные методы направлены на регламентацию отдельных форм кредита, условий кредитования и т д.

Основные инструменты денежно-кредитной политики:

Операции на открытом рынке — покупка центральным банком государственных облигаций у коммерческих банков и населения или продажа им. При возникновении «излишка» денег в обращении Центральный банк активно предлагает государственные ценные бумаги банкам и населению. Предложение ценных бумаг увеличивается, следовательно их цена падает, а процентные ставки по ним растут, что повышает их привлекательность. Население и банки активно скупают правительственные ценные бумаги, что приводит к сокращению предложения денег и росту банковского процента.

Изменение резервной нормы — размеры депозитов коммерческих банков, которые последние должны хранить в виде беспроцентных вкладов в ЦБ. Обеспечивает увеличение или уменьшение способности банков к кредитованию и позволяет регулировать предложение денег.

Изменение уровня учетной ставки (рефинансирования) — это процент, под который ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам. Увеличение учетной ставки приводит к сокращению банковских резервов коммерческих банков и снижению денежной массы.

Типы денежно-кредитной политики – политика «дешевых» и «дорогих» денег. Если в экономике наблюдается спад, безработица и целью государства является расширение производства, то центральный банк увеличивает предложение денег, что ведет к их «удешевлению» и одновременно к падению нормы процента, расширению совокупного спроса и объема производства. Напротив, во время инфляции центральный банк проводит политику «дорогих» денег, т.е. снижает их предложение, что способствует росту процентной ставки и, следовательно, сдерживанию инвестиций и совокупного спроса.