Тема 2. Классификация рисков

Задачей предмета риск-менеджмент является оценка степени рисков. В процессе развития экономических отношений, перед предпринимателем возникает вопрос – до каких пределов он может действовать? Для того чтобы охарактеризовать существующее положение и снизить процент неопределенности, необходимо классифицировать риски по их функциональной направленности. Графически классификация рисков представлена на рисунке 2.1.

Многообразие классификаций рисков существующих в мировой практике с одной стороны – дают наиболее полную картину сложившейся ситуации в сфере современного бизнеса и экономики, а с другой – представляют сложную проблему их систематизации и идентификации.

Существуют система рисков, складывающаяся из следующей классификации:

По характеру последствий риски подразделяют на чистые и спекулятивные.

Особенность чистых рисков (статистических или простых) заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности.

Причины возникновения подобных рисков:

· стихийные бедствия;

· несчастные случаи;

· недееспособность руководящих сотрудников и т.п.

Спекулятивные риски (динамические или коммерческие) – несут в себе либо потери, либо дополнительную прибыль для предпринимателя.

Причины возникновения спекулятивных рисков:

· изменение курсов валют;

· изменение конъюнктуры рынка;

· изменение условий инвестиций;

· изменение условий поставки и др.

По сфере возникновения (отрасли деятельности) различают следующие виды рисков.

Производственный риск (риск невыполнение своих обязательств и нормативных планов по производству товаров, работ, услуг в результате воздействия как внешней среды, так и внутренних факторов;

Коммерческий риск (риск потерь в процессе финансово – хозяйственной деятельности).

Причины возникновения коммерческого риска:

· снижение объемов реализации;

· непредвиденное снижение объемов закупок;

· повышение закупочных цен товара;

· повышение издержек обращения;

· потеря товара в процессе обращения.

Финансовый риск (риск невыполнения фирмой своих финансовых обязательств).

Причины возникновения финансовых рисков:

· неосуществление платежей от дебиторов;

· инфляция и дефляция;

· изменение валютных курсов.

В зависимости от основной причины возникновения рисков они подразделяются на следующие категории:

· природно – естественные риски (риски проявления стихийных сил природы);

· экологические риски (риски наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде);

· политические риски (риски возникновения убытков, сокращения размеров прибыли по причине изменения государственной политики);

· транспортные риски (риски перевозки грузов различными видами транспорта);

· имущественные риски (риски потри имущества предпринимателя по независящим от него причинам);

· торговые риски (риски убытков задержки платежей, отказа от платежа, не поставки товара);

Риски, связанные с покупательной способностью денег:

· инфляционные риски (риски обесценивания реальной покупательной способности денег, вследствие чего предприниматель несет существенные убытки);

· дефляционный риск (риск падения уровня цен и снижения доходов);

· валютные риски (риски изменения валютных курсов). Относятся к спекулятивным т.к. при потерях одной стороны – другая сторона получает прибыль или наоборот.

· риск ликвидности (риск потерь при операциях с ценными бумагами или другими активами, качество которых может измениться и вследствие чего снизится возможность их реализации в конечный промежуток времени).

Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды:

· риск упущенной выгоды (риск финансового ущерба в результате неосуществления определенного финансового мероприятия);

· риск снижения доходности (риск уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям).

Данный риск, в свою очередь подразделяется на следующие:

· риск превышения процентных ставок, выплачиваемых по привлеченным средствам над ставками по предоставленным кредитам;

· кредитный риск, возникающий в случае неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.

· биржевые риски (риски опасности потерь от биржевых сделок);

· селективные риски (риски неправильного формирования видов вложения капиталов, ценных бумаг для инвестирования);

· риск банкротства (риск полной потери предпринимателем собственного капитала из-за его неправильного вложения);