Коэффициенты деловой активности

Наименование коэффициента	Способ расчета	Пояснения
А. Общие показатели оборачиваемости
1.Коэффициент общей оборачи-ваемости капитала (ресурсоотдача) КОК	Выручка от продажи ---------------------------------------------- Среднегодовая стоимость активов	с.010 (ф.№2) ---------------------------- (оборотов) с.190 + с.290 (ф.№1)	Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации)
2.Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств КООС	Выручка от продажи --------------------------------------------- Среднегодовая стоимость оборотных активов	с.010 (ф.№2) ---------------------------- (оборотов) с.290 (ф.№1)	Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных)
3.Коэффициент отдачи нематериальных активов КОНА	Выручка от продажи --------------------------------------------- Среднегодовая стоимость нематериальных активов	с.010 (ф.№2) ---------------------------- (оборотов) с.110 (ф.№1)	Показывает эффективность использования нематериальных активов
4.Фондоотдача КФО	Выручка от продажи --------------------------------------------- Среднегодовая стоимость основных средств	с.010 (ф.№2) ---------------------------- (оборотов) с.120 (ф.№1)	Показывает эффективность использования только основных средств предприятия
5.Коэффициент отдачи собственного капитала КОСК	Выручка от продажи --------------------------------------------- Среднегодовая стоимость собственного капитала	с.010 (ф.№2) ---------------------------- (оборотов) с.490 (ф.№1)	Показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько тысяч рублей выручки приходится на 1 тысячу рублей вложенного собственного капитала
Б. Показатели управления активами
6.Оборачиваемость материальных средств (запасов) ОМЗ	Средняя стоимость запасов х t -------------------------------------------- Выручка от продажи	c.210 (ф.№1) х t ---------------------------- (в днях) с.010 (ф.№2)	Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде
7.Оборачиваемость денежных средств ОДС	Средняя стоимость х t денежных средств ----------------------------------------- Выручка от продажи	c.260 (ф.№1) х t ---------------------------- (в днях) с.010 (ф.№2)	Показывает срок оборота денежных средств
8.Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах КОДЗ	Выручка от продажи --------------------------------------------- Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности	с.010 (ф.№2) ---------------------------- (оборотов) с.230 + с.240 (ф.№1)	Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период
9.Сро погашения дебиторской задолженности ОДЗ	Средняя стоимость х t дебиторской задолженности -------------------------------------------- Выручка от продажи	c.230 + с.240 (ф.№1) х t ----------------------------------- (в днях) с.010 (ф.№2)	Показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации
10.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности КОКЗ	Выручка от продажи --------------------------------------------- Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности	с.010 (ф.№2) ---------------------------- (оборотов) с.620 (ф.№1)	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию
11.Срок погашения кредиторской задолженности ОКЗ	Средняя стоимость х t кредиторской задолженности ---------------------------------------------- Выручка от продажи	c.620 (ф.№1) х t ----------------------------------- (в днях) с.010 (ф.№2)	Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам

Производственно-коммерческий процесс (ОЗ) состоит из нескольких этапов:

- периода, характеризующего время хранения производственных запасов с момента их поступления на склад сырья и материалов до момента отпуска в производство (ОХЗ);

- периода, характеризующего длительность процесса производства (ОПП);

- периода хранения готовой продукции на складе (ОХГП).

Разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Длительность финансового цикла рассчитывается по формуле:

ФЦ = ОЗ + ОДЗ – ОКЗ, (в днях)

где ОЗ – оборачиваемость запасов (производственно-коммерческий процесс);

ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;

ОКЗ – оборачиваемость кредиторской задолженности.

Сокращение финансового цикла в динамике считается положительной тенденцией. Это сокращение может быть обеспечено за счет:

- ускорения производственного процесса;

- ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности;

- замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Период нахождения средств в расчетах может быть сокращен при предоставлении покупателям авансов. Ускорение расчетов с покупателями зависит от соотношения суммы средств, полученных от покупателей на условиях предоплаты, и общего объема выручки от продажи.

Увеличение оборота (остатков в балансе) текущих активов, так же как и ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности (уменьшение остатков в балансе), сопровождается оттоком денежных средств. Наоборот, ускорение оборачиваемости запасов, средств в расчетах и других текущих активов (уменьшение остатков в балансе), а также увеличение периода погашения краткосрочных обязательств (увеличение остатков кредиторской задолженности) связаны с притоком денежных средств.

Одним из условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств свидетельствует о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, а также в виде упущенной возможности их выгодного размещения.