Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
Задание: рассчитать показатели финансовой устойчивости и платежеспособности организации.
Методика 1. Финансовое состояние должника определяется с помощью следующих коэффициентов:
а) коэффициент абсолютной ликвидности.
Рассчитывается как отношение ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам должника и показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность (деньги, ценные бумаги со сроком погашения до одного года).
б) коэффициент критической оценки.
Рассчитывается как отношение суммы ликвидных активов и быстрореализуемых активов (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) к сумме краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам должника и показывает, какая часть краткосрочных обязательств должника может быть немедленно погашена за счет средств должника на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам (дебиторская задолженность).
в) коэффициент текущей ликвидности.
Рассчитывается как отношение оборотных средств к сумме краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам должника и показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства должника.
г) коэффициент обеспеченности организации собственными источниками формирования оборотных средств.
Рассчитывается как отношение разности собственных капиталов и резервов должника и внеоборотных активов к его оборотным активам и показывает, какая часть оборотных активов должника финансируется за счет собственных источников их формирования.
д) коэффициент финансовой независимости.
Рассчитывается как отношение собственных капиталов и резервов должника к итогу баланса и показывает удельный вес собственных средств в общей сумме пассивов (активов) должника;
е) коэффициент финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат.
Рассчитывается как отношение разности собственных капиталов и резервов должника и внеоборотных активов к сумме запасов и налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и показывает, какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств должника.
Таблица 12.1 Значения коэффициентов и баллов для отнесения товаропроизводителей к группам по финансовой устойчивости
Коэффициенты | Группы по значениям коэффициентов и баллов | ||||
I | II | III | IV | V | |
Абсолютной ликвидности | > 0,5 | 0,4-0,5 | 0,3-0,4 | 0,2-0,3 | < 0,2 |
Критической оценки | > 1,5 | 1,4-1,5 | 1,3-1,4 | 1,2-1,3 7,5 | < 1,2 |
Обеспеченности собственными средствами | > 0,5 | 0,4-0,5 | 0,3-0,4 | 0,2-0,3 | < 0,2 |
Финансовой независимости | > 0,6 | 0,56-0,6 14,2 | 0,5-0,56 9,4 | 0,44-0,5 4,4 | < 0,44 |
Финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат | > 1 13,5 | 0,9-1 | 0,8-0,9 8,5 | 0,65-0,8 4,8 | < 0,65 |
Значения границ групп, баллов | 100-81,1 | 81,7-60 | 59,9-35,3 | 35,2-13,6 | 13,5-0 |
Общая сумма баллов является основанием для отнесения должника к одной из пяти групп финансовой устойчивости должника.
Сельскохозяйственным товаропроизводителям, отнесенным к первой группе финансовой устойчивости (первый вариант реструктуризации долгов), предоставляется отсрочка погашения долга на 5 лет с последующей рассрочкой погашения долга в течение 4 лет.
Сельскохозяйственным товаропроизводителям, отнесенным ко второй группе финансовой устойчивости (второй вариант реструктуризации долгов), предоставляется отсрочка погашения долга на 5 лет с последующей рассрочкой погашения долга в течение 5 лет.
Сельскохозяйственным товаропроизводителям, отнесенным к третьей группе финансовой устойчивости (третий вариант реструктуризации долгов), предоставляется отсрочка погашения долга на 6 лет с последующей рассрочкой погашения долга в течение 5 лет.
Сельскохозяйственным товаропроизводителям, отнесенным к четвертой группе финансовой устойчивости (четвертый вариант реструктуризации долгов), предоставляется отсрочка погашения долга на 6 лет с последующей рассрочкой погашения долга в течение 6 лет.
Сельскохозяйственным товаропроизводителям, отнесенным к пятой группе финансовой устойчивости (пятый вариант реструктуризации долгов), предоставляется отсрочка погашения долга на 7 лет с последующей рассрочкой погашения долга в течение 6 лет.
Сельскохозяйственные товаропроизводители должны осуществлять платежи одновременно всем кредиторам пропорционально их доле в общем объеме реструктурированного долга.
Согласно этим критериям, определим, к какой группе относится анализируемое предприятие в таблице 12.2.
Таблица 12.2 Обобщающая оценка финансовой устойчивости организации
Коэффициент | 20 __ г. | 20 __ г. | ||
значение | баллы | значение | баллы | |
Абсолютной ликвидности | ||||
Критической оценки | ||||
Обеспеченности собственными средствами | ||||
Финансовой независимости | ||||
Финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат | ||||
Итого | - | - |
Методика 2. Основными оценочными показателями кредитоспособности являются коэффициенты абсолютной ликвидности (К1), критической ликвидности (К2), текущей ликвидности (К3), соотношения собственных и заемных средств (К4) и коэффициент рентабельности продаж (К5), каждому из которых установлено предельное нормативное значение в зависимости от категорий заемщиков. Таких категорий три, в соответствии с которыми заемщики ранжируются по степени (классу) кредитоспособности:
- первого класса, кредитоспособность которых не вызывает сомнений - сумма баллов находится в пределах 1-1,05;
- второго класса кредитоспособность, которых требует взвешенного подхода - сумма баллов находится в пределах 1,06 - 2,42;
- третьего класса кредитоспособность которых связана с повышенным риском - сумма баллов больше 2,42.
В зависимости от фактических значений показатели подразделяются на категории (табл. 12.3).
Таблица 12.3 Категории показателей оценки кредитоспособности заемщика
Коэффициенты | Первая категория | Вторая категория | Третья категория |
Коэффициенты абсолютной ликвидности (К1) | 0,2 и выше | 0,15-0,2 | менее 0,15 |
Критической ликвидности (К2) | 0,8 и выше | 0,5-0,8 | менее 0,5 |
Текущей ликвидности (К3) | 2,0 и выше | 1,0-2,0 | менее 1,0 |
Соотношения собственных и заемных средств (К4) | 1,0 и выше | 0,7-1,0 | менее 0,7 |
Рентабельность продаж (К5) | 0,15 и выше | менее 0,15 | нерентабельные |
Кроме того, установлены коэффициент значимости каждого показателя: К1 - 0,11; К2 - 0,05; К3 - 0,42, К4 - 0,21; К5 – 0,21.
Рассчитать значения перечисленных показателей и составить таблицу 12.4 для определения суммы баллов по каждому показателю в отдельности, а также общей суммы баллов для присвоения заемщику класса кредитоспособности.
Таблица 12.4 Расчет суммы баллов для оценки класса кредитоспособности организации
Показатели | Предельные значения показателей для оценки некредитоспособности | Значения показателей организации | Категория кредитоспособности | Сумма баллов |
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) | менее 0,15 | К*0,11 | ||
Коэффициент критической ликвидности (К2) | менее 0,5 | К*0,05 | ||
Коэффициент текущей ликвидности (К3) | менее 1,0 | К*0,42 | ||
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) | менее 0,7 | К*0,21 | ||
Рентабельность продаж (К5) | нерентабельные | К*0,21 | ||
Итого | х | х | х |
Задания для самостоятельной работы:
1. Изучение темы по литературе: 2; 3; 4.
2. Оценить платежеспособность и риск банкротства организации с помощью интегральной оценки финансовой устойчивости на основе скорингового анализа. Организации делятся на группы по уровню финансовой устойчивости, приведенные в таблице 12.1.
3. Сформулировать выводы и предложения в письменной форме.
Дата публикования: 2014-11-04; Прочитано: 368 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!