Особенности учета операций с государственными облигациями

При выпуске облигаций в соответствии со ст. 817 ГК РФ Российской Федерацией, субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями возникают отношения государственного (муниципального) облигационного займа.

Государственный заем – это передача в собственность Российской Федерации, субъекта Российской Федерации денежных средств, которые государство обязуется возвратить в той же сумме с уплатой процента на сумму займа.

В России рынок государственных облигаций начал функционировать с середины 1993 года. Эти ценные бумаги получили название государственных краткосрочных бескупонных облигаций (ГКО).

Для безупречной работы рынка был разработан пакет документов, который регулировал весь спектр правовых отношений участников, все стороны технологии размещения ГКО, погашения облигаций и проведения расчетов. На Московской межбанковской валютной бирже была развернута компьютерная система, обеспечивающая проведение электронных торгов. В настоящее время вторичные торги проходят ежедневно, а аукционы – еженедельно. Подобный график проведения аукционов способствует поддержанию стабильности рынка. Для оптимального функционирования рынка ГКО была создана соответствующая инфраструктура. Ее компонентами являются:

1. Министерство финансов РФ, выступающее эмитентом ГКО;

2. Центральный банк РФ, выполняющий функции агента

Министерства финансов РФ по обслуживанию выпуска, дилера, а также органа регулирования и контроля;

3. официальные дилеры, в основном являющиеся коммерческими банками;

4. Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), выполняющая функции торговой системы, расчетной системы и депозитария.

Российская Федерация, субъекты Российской Федерации по договору государственного займа выступают заемщиком, а заимодавцев – физическое или юридическое лицо. Заимодавец приобретает выпущенные государственные облигации, заключая договор государственного займа.

Покрытие дефицита соответствующих бюджетов является основной целью государственных займов. Это записано ст. 104 Бюджетного кодекса Российской Федерации.

Осуществляются государственные займы путем эмиссии ценных бумаг от имени Российской Федерации. Порядок выпуска, обращения и погашения государственных ценных бумаг регулируется Федеральным законом «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг».

Держатели облигаций государственного займа имеют право на получение стоимости облигаций и имущества. Примером является государственный жилищный сертификат.

Владелец государственной облигации получает от эмитента процентный (купонный) доход (НКД) и доход в виде дисконта (бескупонный).

Покупная цена облигации на вторичном рынке складывается из основной стоимости облигации и стоимости накопленного купонного дохода (НКД).

В ст. 280 НК РФ содержится определение накопленного купонного дохода. Под накопленным купонным доходом понимается часть процентного дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска ценной бумаги. Эта часть рассчитывается пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (передачи ценной бумаги).

При последующих продажах в пределах того же купонного периода прежний покупатель, ставший продавцом, включает в продажную цену облигации купонный доход, накопившийся за время владения этой облигацией. Разница между НКД полученным и НКД уплаченным составляет чистый купонный доход.

В целях налогообложения согласно ст. 280 НК РФ налоговая база определяется исходя из цены реализации, суммы накопленного купонного дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику и суммы купонного дохода выплаченной налогоплательщику эмитентом.

Учет НКД для целей налогового учета осуществляется на основе бухгалтерского учета методом начисления. Расчет может осуществляться либо на дату реализации ценной бумаги на основании договора купли-продажи, либо на дату выплаты купонного дохода, либо на последнюю дату отчетного периода.

Приказом Минфина России утвержден перечень государственных и муниципальных ценных бумаг. К ним относятся облигации федерального займа, государственные краткосрочные бескупонные облигации, облигации государственного сберегательного займа Российской Федерации, облигации внутреннего государственного валютного займа, государственные ценные бумаги субъектов Российской федерации и муниципальные ценные бумаги.