Кредитование внешней торговли включает кредитование экспорта и импорта

Кредитование экспорта проводится по форме:

1) покупательских авансов, выдаваемых импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. Покупательские авансы служат формой обеспечения обязательств иностранных заказчиков и представляют собой увеличение капитала экспортера;

2) банковского кредитования в виде:

кредитов под товары в стране экспортере;

предоставления ссуд под товары, находящиеся в пути (под обеспечение транспортных документов – коносамент, ж/д накладная и др.)

кредитов под товары или товарные документы в стране импортере;

банковских кредитов, не обеспеченных товарами, которые получают крупные фирмы-экспортеры от банков, имеющие с ними длительные деловые связи и участие в капитале.

Кредитование импорта также имеет формы коммерческого и банковского кредита.

Коммерческие (фирменные) кредиты подразделяются на 2 вида:

1) кредит по открытому счету (предоставляется на основе соглашения, по которому экспортер записывает на счет импортера в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок);

2) вексельный кредит, при котором экспортер, заключая сделку о продаже товара в кредит, выставляет тратту (переводной вексель) на импортера. Импортер, получив товарные документы, акцептует тратту. В англо-саксонских странах часто применяется финансирование фирменных кредитов с помощью аккредитивной формы расчетов. В этом случае банки импортера и экспортера заключают соглашение, на основании которого открывают аккредитив экспортеру против представленных им документов об отгрузку товаров.

Среди банковских кредитов различают:

1) акцептный кредит – кредит, выдаваемый при акцепте банка импортера на оплату тратты экспортера. При этом перед наступлением срока платежа импортер вносит в банк сумму долга, а банк в срок погашает его обязательство перед экспортером;

2) акцептно-рамбурсный кредит – акцепт векселя банком при условии получения гарантии со стороны иностранного банка, обслуживающего импортера. Импортер до истечения срока тратты должен внести средства в свой банк, который переводит (рамбурсирует) их иностранному банку, акцептовавшему тратту, после чего последний оплачивает ее экспортеру в установленный срок.

Среди других форм кредитно-финансового стимулирования экспорта различают:

1) возобновляемую, или ролловерную, кредитную линию, которая обычно применяется в кредитных операциях евровалютного рынка;

2) факторинг;

3) операции по форфейтингу;

4) лизинговые операции.

Факторинговая компания является специализированным финансовым учреждением, оказывающим экспортеру, продавшему товар на условиях кредита, разнообразные услуги. Она берет на себя обязательства по взысканию задолженности, учету экспортных операций, контролю и т.д. Принимая на себя требования своего клиента к его должникам, фирма обязуется либо вручить деньги клиенту по мере взимания их с должников, либо выплатить ему наличными при заключении сделки. Взимая долги с покупателя и принимая на себя риск по кредиту, факторинговая компания выполняет функции экспортного отдела промышленной фирмы, коммерческого банка и страховой компании одновременно. Стоимость факторинга дороже, чем обычной банковской ссуды. В процентном отношении к размеру фактически выданных заемных средств она может достигать 20%.

При операции по форфейтингу экспортер передает права по требованиям, выставленным им на импортера, банку-форфейтеру, который может держать их у себя или продать на международном рынке. В обмен на приобретенные ценные бумаги банк выплачивает экспортеру эквивалент их стоимости наличными за вычетом фиксированной учетной ставки, премии (forfait), взимаемой банком за принятие на себя риска неоплаты обязательств, и разового сбора за обязательство купить векселя экспортера. Векселедатель (экспортер) не несет при форфейтинге никаких рисков, в то время как при обычном учете векселя ответственность за его неоплату должником согласно вексельному законодательству многих стран сохраняется за ним в любом случае. Сделки по форфейтингу позволили значительно удлинить сроки кредитования экспортером покупателя на условиях вексельного кредита, поскольку принятие на себя риска солидным банком-форфейтером повышает заинтересованность инвесторов в длительном помещении своих средств. Источником средств для банков-форфейтеров служит рынок евровалют. Поэтому учетная ставка по форфейтингу тесно связана с уровнем процента по среднесрочным кредитам на этом рынке.

Лизинг – одна из разновидностей арендных операций, при которых не происходит передачи юридического права собственности потребителю товара. Путем периодических отчислений средств арендодателю в течение срока договора он оплачивает право временного пользования товарами. Лизинг подразумевает предварительную покупку оборудования специальным кредитно-финансовым обществом – лизинговой компанией, которая затем вступает в непосредственные прямые отношения с потребителем сдаваемого в наем товара. Расходы по страхованию лизинговых операций ложатся на арендатора. Увеличение объема арендных операций в международной торговле требует привлечения значительных финансовых средств. Поэтому крупные коммерческие банки многих стран активно участвуют в финансировании лизинговых компаний, которые затем часто переходят в их собственность.

Следует отметить также тенденцию к интернационализации интернациональных систем финансирования экспорта, как в сфере фирменного кредитования (форфейтинг), так и в области банковского кредитования. Характерным стало предоставление банками долгосрочных кредитов по компенсационным сделкам, которые основаны на взаимных поставках товара на равную стоимость. В этом случае страна-заемщик, получая в кредит на 15-20 лет машины, оборудование для создания и реконструкции предприятий, в погашение этого кредита осуществляет встречные поставки продукции построенных предприятий.

Широкое распространение получили мультинациональные контракты на огромные суммы, в выполнении которых в качестве самостоятельных подрядчиков принимают участие фирмы различных стран. Такие контракты совместно страхуются и финансируются банками и национальными страховыми институтами экспортного кредитования. Для финансирования определенных контрактов, выполняемых фирмами нескольких стран, создаются временные международные банковские консорциумы. Проблемы финансирования решаются внутри консорциума. В гарантировании данной формы финансирования принимают участие правительственные институты заинтересованных стран.