Статистика финансового рынка

Рынок, на котором преобладают финансовые отношения, принято называть финансовым. Состояние финансового рынка отражает текущую макроэкономическую конъюнктуру, в зависимости от которой разрабатываются меры денежной и кредитной политики. В его состав входят денежный рынок и рынок капиталов (рисунок 2.3.1).

С Рис. 2.3.1. Финансовый рынок России

Под денежным понимается рынок краткосрочных кредитных операций. Он подразделяется на учетный, межбанковский и валютный рынок. На учетном рынке основными объектами купли-продажи являются казначейские и коммерческие векселя и другие краткосрочные ценные бумаги. Межбанковский рынок функционирует за счет предоставления краткосрочных кредитов банками друг другу (использование временно свободных денежных средств). Валютный же рынок обслуживает международный платежный оборот. Рынок капиталов охватывает операции со средне- и долгосрочными кредитами и ценными бумагами (акции и облигации). Он подразделяется на рынок ценных бумаг и банковских кредитов.

Таким образом, финансовый рынок – механизм перераспределения денег и капитала между кредиторами и заемщиками, покупателями и продавцами при помощи посредников на основе спроса и предложения. Основными участниками (посредниками) финансового рынка являются банки, валютные и фондовые биржи. Соответственно выделяют банковскую и биржевую статистику.

Банковская статистика изучает:

· аккумуляцию (сосредоточение) временно свободных денежных средств, в форме остатка на текущих и депозитных счетах, хозяйствующих субъектов всех организационно-правовых форм и форм собственности, а также и населения;

· краткосрочное и долгосрочное кредитование хозяйствующих субъектов и населения;

· финансирование капиталовложений;

· осуществление наличных и безналичных денежных расчетов;

· кассовое исполнение госбюджета.

Кредитный рынок, как объект изучения банковской статистики, устанавливает посредством банков взаимоотношения между предприятиями и гражданами, нуждающимися в финансовых средствах, с одной стороны, и организациями и гражданами, которые могут на определенных условиях одолжить финансовые средства, с другой. Основными показателями кредитного рынка являются:

- Размер кредитных ресурсов – собственных средств банков (уставного, резервного, страхового и других капиталов), временно свободных денежных средств бюджетов, предприятий и населения. Банковская статистикаоценивает объем, состав и структуру кредитных ресурсов.

- Размер кредитных вложений – сумма предоставленных за определенный период ссуд. Измеряется общим оборотом по выдаче кредитов (О) и как средняя величина задолженности на одного заемщика, на определенную дату (). В зависимости от имеющейся информации используют разные методы определения его средней величины; если известен размер кредитных вложений на начало и конец периода, используют формулу средней арифметической простой, если данные о выданных кредитах представлены за равные интервалы времени, то средний размер кредитных вложений определяется по формуле средней хронологической –

-

если информация предоставлена за неравные интервалы времени– используется средняя арифметическая взвешенная –

где t_i –срок, на который предоставлен i - й кредит.

Один из принципов кредитования – срочность предоставляемых ссуд. Средний срок предоставления кредита

Если , тогда ,

где – однодневный оборот по погашению ссуд;

Д – число календарных дней в периоде.

Изучение динамики сроков кредитования проводится на основе системы индексов переменного, постоянного состава и структурных сдвигов.

Индекс переменного состава –

Если принять , формула индекса примет вид –

.

На величину индекса переменного состава оказывают влияние два фактора: изменение длительности пользования кредитом отдельных единиц совокупности и изменение удельного веса однодневного оборота по погашению отдельных частей совокупности в общей его величине по всей совокупности.

Индекс постоянного состава –

Индекс постоянного состава оценивает влияние на прирост средней длительности пользования кредитом изменения только первого фактора – длительности пользования кредитом.

Индекс структурных сдвигов –

Индекс структурных сдвигов показывает, как изменилась средняя длительность пользования кредитом вследствие изменения состава однодневного оборота по погашению.

Применение индексов в анализе позволяет определить абсолютный прирост средней длительности пользования кредитом за счет отдельных факторов путем вычитания из первой дроби второй, либо как разность числителя и знаменателя.

Кредиты выдаются на условиях платности – под определенные проценты. Процентными деньгами (или процентами), называют сумму, которую уплачивают за пользование денежными средствами. Это абсолютная величина. Отношение процентных денег, полученных за единицу времени к величине капитала называют процентной ставкой. Процентная ставка (Р) и средняя процентная ставка, определяемая как отношение оплаты за пользованием кредитом – процентных денег к размеру выданных средств:

При изучении динамики средней процентной ставки используют систему индексов:

- индекс переменного состава характеризует изменение средней процентной ставки как за счет изменения процентной ставки по каждому виду кредитов, так и за счет изменения в структуре кредитов ():

;

- индекс постоянного состава позволяет определить, на сколько процентов изменилась средняя процентная ставка под влиянием изменения процентных ставок по отдельным кредитам:

;

- индекс структурных сдвигов оценивает влияние изменения в структуре кредитов на изменение средней процентной ставки:

.

Приведенные индексы можно использовать в анализе динамики валового дохода от кредитов. При этом общий прирост доходов от выдачи кредитов определяется разностью доходов отчетного и базисного периодов:

в том числе:

а) за счет изменения объемов кредитования:

,

где .

б) за счет изменения структуры кредитных вложений:

.

в) за счет изменения процентных ставок на предоставляемые кредиты:

Общее изменение валового дохода:

или в индексной форме .

Средняя кредитоотдача (К_о), определяемая как отношение объема выпуска продукции, товаров и услуг (или ВВП) к сумме выданных кредитов –