Шаг 7: Определение единицы затрат для видимых пользователю сервисов на основе способа их использования

24. Фактор времени и оценка потоков платежей. Количественные (финансовые) методы оценки инвестиций в IT/IS: определение чистого дисконтированного дохода (NPV – net present value).

Денежный поток (CF – cash flow) — одно из важнейших понятий современного финансового анализа, финансового планирования и управления финансами.

В инвестиционном анализе понятие кэш-флоу используется для расчёта показателей экономической эффективности инвестиций: показателей NPV и IRR. Для решения задач инвестиционного анализа денежный поток представляет собой численный ряд, состоящий из последовательности распределённых во времени значений, рассчитанных как разница между поступлениями денежных средств и платежами за соответствующий период времени.

Чистый дисконтированный доход ( NPV) - это сумма дисконтированных значений потока платежей, приведённых к сегодняшнему дню. Показатель NPV представляет собой разницу между всеми денежными притоками и оттоками, приведенными к текущему моменту времени (моменту оценки инвестиционного проекта). Он показывает величину денежных средств, которую инвестор ожидает получить от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта.

Если ЧДД инвестиционного проекта положителен, то проект является эффективным (при данной норме дисконта) и может рассматриваться вопрос о его принятии. Чем больше ЧДД, тем эффективнее проект. Если инвестиционный проект будет осуществлен при отрицательном ЧДД, то инвестор понесет убытки: т.е. проект неэффективен.

25. Фактор времени и оценка потоков платежей. Количественные (финансовые) методы оценки инвестиций в IT/IS: определение индекса доходности (Benefit-cost ratio, profitability index, PI).

26. Фактор времени и оценка потоков платежей. Количественные (финансовые) методы оценки инвестиций в IT/IS: определение внутренней нормы доходности (IRR).

Дальше нахуй ненужная инфа но пусть будет если что

• Чистый дисконтированный доход (ЧДД) определяется как сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу, или как превышение интегральных результатов над интегральными затратами.

• Если в течение расчетного периода не происходит инфляционного изменения цен или расчет производится в базовых ценах, то величина ЧДД для постоянной нормы дисконта вычисляется по формуле

27. Фактор времени и оценка потоков платежей. Количественные (финансовые) методы оценки инвестиций в IT/IS: определение срока окупаемости. - Ксюша

Денежный поток, кэш-фло, кэш-флоу (от англ. Cash Flow) или поток наличных денег — одно из важнейших понятий современного финансового анализа,финансового планирования и управления финансами

В инвестиционном анализе понятие кэш-флоу используется для расчёта показателей экономической эффективности инвестиций: показателей NPV и IRR. Для решения задач инвестиционного анализа денежный поток представляет собой численный ряд, состоящий из последовательности распределённых во времени значений, рассчитанных как разница между поступлениями денежных средств и платежами за соответствующий период времени.

Общепринятое обозначение потока платежей — CF.

Для получения суммы потока платежей, приведённой к настоящему моменту времени, используется метод дисконтирования. Таким образом, все суммы денежного потока приводятся к настоящей стоимости

Срок окупаемости (англ. Pay-Back Period) — период времени, необходимый для того, чтобы доходы, генерируемые инвестициями, покрыли затраты на инвестиции. Например, если проект требует инвестиций (исходящий денежный поток, англ. Cash Flow) в 2 млн рублей и эти инвестиции будут возвращаться по 1 млн рублей в год, то можно говорить, что срок окупаемости проекта составляет два года. При этом временна́я ценность денег (англ. Time Value of Money) не учитывается. Этот показатель определяют последовательным расчётом чистого дохода (англ. Present Value) для каждого периода проекта. Точка, в которой чистый доход примет положительное значение, будет являться точкой окупаемости.

Для обозначения дисконтированного срока окупаемости проекта могут использоваться сокращения DPBP (англ. Discounted Pay-Back Period) или DPB (англ. Discounted Pay-Back).

28. Расчет показателей коммерческой эффективности (модель денежного потока)

29. Определение объема окупаемости затрат на разработку IT-проектов при их продаже (тиражировании)

Окупаемость затрат в целом по организации определяется делением стоимости товарной продукции на полную себестоимость. Расчетное значение показателя отражает размер выручки, полученной на один рубль затраченных средств на производство и реализацию продукции (работ, услуг).

Анализ окупаемости затрат проводится по следующим факторам: изменение структуры производимой продукции, изменение уровня себестоимости отдельных видов продукции, цен реализации на продукцию и на потребленные материальные ресурсы.

Факторная модель окупаемости затрат:

Алгоритм расчета изменения окупаемости за счет:

1)структуры производства товаров - окупаемость затрат при фактическом количестве, плановой себестоимости и цене минус плановая окупаемость: ДОЗстр = ОЗуслі - ОЗпл;

2)изменения цен: окупаемость затрат при фактическом объеме производства, цене и плановой себестоимости минус сумма затрат при фактическом количестве, плановой себестоимости и цене: ДОЗс = ОЗусл2 - ОЗуслі;

3)себестоимости отдельного вида продукции (фактическая окупаемость затрат минус окупаемость затрат при фактическом объеме производства, ценами и плановыми себестоимости): АОЗц = ОЗ - ОЗусл2,

Изменение окупаемости затрат за счет каждого фактора должно быть равно общему изменению:

ДОЗ = ДОЗстр + ДОЗс + ДОЗц; ДОЗобщ = ОЗф - Озпл; ДОЗ = ДОЗобщ.

Отношение цены реализации к уровню полной себестоимости характеризует окупаемость затрат по конкретному виду товара.

В дальнейшем определяют, как изменение окупаемости затрат повлияло на величину прибыли. Для этого необходимо прирост или снижение окупаемости затрат умножить на объем продаж в плановых ценах:

ДПоз = ДОЗ х ІКфі х Цплі.

30. Определение периода безубыточности. Определение точки безубыточности аутсорсинговых IT-компаний.

Период безубыточности (Break even time (BET)) - это время от начала процесса разработки нового продукта до момента, когда он был представлен на рынок и получена прибыль, достаточная для того, чтобы вернуть инвестиции, сделанные первоначально в проект его разработки.

Точка безубыточности - это минимальный объём производства и реализации товаров (работ, услуг), при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции организация начинает получать прибыль.

Определение точки безубыточности:

Для определения точки безубыточности используется бухгалтерская (теоретическая модель) поведения затрат, объема производства и прибыли.

Для определения точки безубыточности надо добавить величину выручки:

В=Ц(ед)*Q, где

В - выручка, в руб.;

Цед - цена единицы продукции, руб.;

Точка безубыточности в штуках:

Qбез = С(пост) / (Ц(ед)-С(пер.ед)), где

• Спост. - постоянные затраты;

• Спер.ед. - переменные затраты на единицу продукции;

• Q - объем производства, шт

31. Социальная эффективность, бюджетная эффективность

Социальная эффективность.

Оценка социальной эффективности инвестиций является наиболее сложной в методологическом аспекте проблемой. С одной стороны, социальные цели должны выступать в качестве основных критериев для любого инвестиционного проекта, с другой стороны, многие проявления социального эффекта трудно или невозможно измерить, поэтому приходится ограничиваться лишь качественным их описанием.

В практике оценки социальной эффективности для тех составляющих социального эффекта, по которым установлены стандартные требования к социальным нормам (например, экологические, санитарно-гигиенические) могут использоваться нормативные параметры оценки проектов;

Отдельные компоненты социальной эффективности имеют стоимостную оценку и отражаются в расчетах общественной, коммерческой эффективности и бюджетной эффективности. К ним обычно относят:

• изменение количества рабочих мест;

• изменение условий труда работников;

• изменение структуры производственного персонала;

• уменьшение текучести кадров;

• изменение надежности функционирования ИСУ;

• изменение уровня здоровья работников;

• экономия свободного времени работников и др.

Основным методом оценки социальной эффективности является экспертный метод. Экспертиза ожидаемых социальных последствий внедрения ИСУ может проводиться в различных формах:

• в виде социологических опросов работников;

• в виде проведения экспертиз с привлечением квалифицированных специалистов и др.

Бюджетная эффективность.

• Бюджетная эффективность оценивается по требованию органов государственного и/или регионального управления. В соответствии с этими требованиями может определяться бюджетная эффективность для бюджетов различных уровней и консолидированного бюджета.

• К притокам средств для расчета бюджетной эффективности относятся:

• притоки от налогов, акцизов, пошлин, сборов и т.п.;

• доходы от лицензирования, конкурсов и т.п.;

• платежи в погашение кредитов, выданных из бюджета;

• и т.д.

• К оттокам бюджетных денежных средств относятся:

• бюджетные дотации;

• предоставление кредитов за счет бюджета:

• налоговые льготы;

• и т.п.

• В качестве показателей бюджетной эффективности используются показатели чистого дисконтированного дохода бюджета, индекс доходности бюджета, внутренняя норма доходности и срок окупаемости вложений из бюджета.

32. Учет факторов неопределенности при оценке эффективности IT-проектов и анализ чувствительности.

Под неопределенностью понимается неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта (решения), в том чис­ле связанных с ними затратах и результатах. Неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий, характеризуется понятием риска.

Факторы риска и неопределенности подлежат учету в расчетах эффективности, если при разных возможных условиях реализации затраты и результаты по проекту различны.

Эффективность IT-проекта - соотношение затрат и результатов проекта. Под затратами понимается совокупные затраты на приобретение, установку, настройку и поддержку программного обеспечения, расходы, связанные с приобретением и поддержкой требуемых технических средств, обучением персонала, а также в затраты могут включаться расходы, связанные с организационными изменениями.

Среди различных методов оценки эффективности внедрения информационных систем, наиболее привлекательны те методы, которые позволяют оценить искомую эффективность до реализации самого проекта, на этапе технико-экономического обоснования. К ним относятся такие хорошо известные методы, как оценка IRR (Internal Rate of Return), ROI (Return on Investment), TEI (Total Economic Impact), NPV (Net Present Value), BSC (Balanced Scorecard), EVA (Economic Value Added) и другие.

Анализ чувствительности

Анализ чувствительности — заключается в оценке влияния изменения исходных параметров проекта на его конечные характеристики, в качестве которых, обычно, используется внутренняя норма прибыли или NPV. Техника проведения анализа чувствительности состоит в изменении выбранных параметров в определенных пределах, при условии, что остальные параметры остаются неизменными.

Анализ чувствительности проекта позволяет оценить, как изменяются результирующие показатели реализации проекта при различных значениях заданных переменных, необходимых для расчета. Этот вид анализа позволяет определить наиболее критические переменные, которые в наибольшей степени могут повлиять на осуществимость и эффективность проекта.

В качестве варьируемых исходных переменных принимают:

● объём продаж;

● цену за единицу продукции;

● инвестиционные затраты или их составляющие;

● график строительства;

● операционные затраты или их составляющие;

● срок задержек платежей:

● уровень инфляции;

● процент по займам, ставку дисконта и др.

В качестве результирующих показателей реализации проекта могут выступать:

1. показатели эффективности

○ чистый дисконтированный доход

○ внутренняя норма доходности

○ индекс доходности

○ срок окупаемости

○ рентабельность инвестиций

2. ежегодные показатели проекта

○ балансовая прибыль

○ чистая прибыль

○ сальдо накопленных реальных денег.

33. Актуальность модели стратегических карт для управления информационными системами. Концепция и модель стратегических карт Р. Каплана и Д. Нортона. - Дима

Стратегическая карта описывает логику стратегии, четко показывая важнейшие внутренние процессы, которые создают стоимость, и определяя нематериальные активы, необходимые для их поддержки.

Сбалансированная система показателей (СПП) переводит цели стратегической карты в показатели и конкретные задачи. Но цели и задачи нельзя достичь, только определив их, — организация должна запустить целый комплекс программ, с помощью которых будут получены все намеченные показатели.

Для каждой такой программы компания обязана предоставить достаточные ресурсы — людей, финансирование, мощно­сти. Эти программы называются стратегическими инициативами.

Для каждого показателя СПП менеджеры должны определить стратегические инициативы, необходимые для достижения целей. Инициативы порождают результат. Следовательно, реализация стратегии достигается через реализацию инициатив.

План действий, который определяет и обеспечивает ресурсы для стратегических инициатив, должен строиться в соответствии со стратегическими направлениями и рассматриваться как комплекс интегрированных инвестиций, а не перечень обособленных проектов.

Каждое стратегическое направление отражает конкретную деловую ситуацию.

Стратегическая карта сбалансированной системы показателей позволяет руководителям особым образом выделить те специальные человеческие, информационные и организационные ресурсы, которые необходимы для реализации стратегии.

Внутренняя составляющая стратегической карты определяет стратегические цели следующих процессов: инновационного, менеджмента клиентов и управления производством.

34. Сущность системы сбалансированных показателей (ССП). Движущие факторы и итоговые показатели деятельности.

ССП (BSC) - сравнительно новая технология. Была разработана с целью выявить новые способы повышения эффективности деятельности и достижения целей бизнеса.

ССП (BSC - Balanced Scorecard) - система управления компанией, позволяющая планомерно реализовывать стратегические планы компании, переводя их на язык операционного управления и контролируя реализацию стратегии на основе ключевых показателей эффективности деятельности. CCП делает акцент на нефинансовых показателях эффективности, давая возможность оценить такие, казалось бы, с трудом поддающиеся измерению аспекты деятельности как степень лояльности клиентов, или инновационный потенциал компании.

Основной принцип Balanced Scorecard - управлять можно только тем, что можно измерить. Иначе говоря, цели можно достигнуть только в том случае, если существуют поддающиеся числовому измерению показатели, говорящие управленцу, что именно нужно делать и правильно ли с точки зрения достижения цели он делает то, что делает.

Построение BSC включает в себя:

● карту стратегических задач, логически связанных со стратегическими целями,

● непосредственно карту сбалансированных показателей (количественно измеряющих эффективность бизнес-процессов, "точку достижения цели" и сроки, в которые должны быть достигнуты требуемые результаты),

● целевые проекты (инвестиции, обучение и т.п.), обеспечивающие внедрение необходимых изменений.

● "приборные панели" руководителей различных уровней для контроля и оценки деятельности.

CCП (BSC) состоит из четырех блоков: Финансы, Рынок/клиенты, Обучение/развитие, Бизнес-процессы (подробнее о блоках в следующих вопросах 35-38).

●