 |
Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | |
Формулы Дюпона
|
|
5. 
= 
´ 100 ´ 
6. 
= 
 |  |
7. 
= 
1 – 
ЭР + 
8. 
= 
´ 100
Первый способ расчета уровня эффекта финансового рычага (ЭФР):
 |  |
9. 
= 1 - 
´ (ЭР - СРСП)´ ЗС/СС =
 |  |
= 1 - ´ ДИФФЕРЕНЦИАЛ ´ ПЛЕЧО
Второй способ расчета ЭФР:
10. 
= 
=
= 
=
= 
11. ВАЛОВАЯ МАРЖА = ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ – ПЕРЕМЕННЫЕ ИЗДЕРЖКИ
12. 
= 
или
13. 
,
где К – физический объем реализации.
14. 
= 
/ 
15. 
ПОРОГОВОЕ КОЛИЧЕСТВО ТОВАРА = 
или
или, при производстве более одного вида товаров,
´ 
ЦЕНА ТОВАРА №1 - ПЕРЕМЕН. ЗАТРАТЫ НА ЕДИНИЦУ ТОВАРА №1
16. 
= 
´ 
17. 
= ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ - ПОРОГ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
или
.
18. 
= 
´ 
.
19. 
= 
1 + 
´ 
.
20. 
= 
 |  |
21. 
= РСС 1 - 
.
22. 
= 
.
23. 
= 
.
24. 
,
где ЭРi – фактические значения рентабельности в том или ином периоде, Рi – соответствующие вероятности.
25. 
25. 
= 
.
Формула компаундинга:
26. 
= 
.
где n – число периодов получения доходов.
Формула дисконтирования:
27. 
.
Основные методы выбора инвестиционных проектов:
28. 
= 
.
29. 
= 
, или
,
где CFt – чистый денежный поток t-го года,
к – средневзвешенная стоимость капитала.
Универсальная формула NPV проекта для инфляционных условий:
30. 
,
где Rt – номинальная выручка t-го года, оцененная для безинфляционной ситуации, т.е. в ценах базового периода
ir – темпы инфляции доходов r-го года
Ct – номинальные денежные затраты t-го года в ценах базового периода
i’r – темпы инфляции издержек r-го периода
Т – ставка налогообложения прибыли
I0 – первоначальные затраты на приобретение основных средств
к – средневзвешенная стоимость капитала, включающая инфляционную премию
Dt – амортизационные отчисления t-го года.
Внутренняя норма рентабельности проекта (IRR) определяется из формулы:
31. 
32. 
= 
,
где К1 и К2 – количество продаваемого товара в 1-м и 2-м периодах;
Ц1 и Ц2 – соответствующие цены.
33. 
= Wd [(Rd – X) + X(1 – T)] + WpRp + WsRs,
где W – удельный вес каждого из источников средств объеме пассива;
Rd – процентная ставка по кредитам, займам;
Rp – дивиденды по привилегированным акциям;
Rs – дивиденды по обыкновенным акциям;
Т – ставка налогообложения прибыли;
Х – норматив отнесения процентов за краткосрочные кредиты банков на себестоимость плюс три процентных пункта;
Ws –удельный вес суммы оплаченных обыкновенных акций и нераспределенной прибыли в пассиве.
34. 
= 
´ 100 = 
.
34. 
= 
=
ПРОЦЕНТ НАЦЕНКИ НА СЕБЕСТОИМОСТЬ, %
=.
100% + ПРОЦЕНТ НАЦЕНКИ НА СЕБЕСТОИМОСТЬ, %
СЕБЕСТОИМОСТЬ ЕДИНИЦЫ ТОВАРА
35. 
ЦЕНА РЕАЛИЗАЦИИ =
100% - ПРОЦЕНТ НАЦЕНКИ НА ЦЕНУ
РЕАЛИЗАЦИИ, %
36. 
= 
.
37. 
= ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ – ТЕКУЩИЕ ПАССИВЫ
или, как вариант,
ЗАПАСЫ + ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ – КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ.
38. 
= 
´ 100.
39. 
= 
+ 
- 
.
40. 
= 
´ 100 ´
´ 
41. ДИСКОНТ, руб. = 
- 
.
´ 
´ 
42. ДИСКОНТ, руб. =
100% ´ 360 дней
42. 
= 
´ 
43. 
= 
44. 
= 
.
45. 
+ 
= 
.
46. 
+ 
+ 
= 
.
47. 
= БРЭИ - 
-
- 
+ 
.
48. 
= DЗС - 
- 
- ДИВИДЕНДЫ ±
± 
.
49. 
= РФД + РХД.
50. 
= Афакт ´ 
- Пфакт ´ -
- 
,
где Афакт – изменяемые активы отчетного баланса,
Пфакт – изменяемые пассивы отчетного баланса.
Приложение 2
Дата публикования: 2015-10-09; Прочитано: 264 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!
