![]() |
Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | |
|
№ п/п | Показники | Рік проведення реструктуризації | Звітний рік | Відхилення (+, -) |
1. 1.1. | Визначення прогнозу банкрутства за системою показників: - моделлю Альтмана - моделлю Спрінгейта - універсальною дискрімінантною функцією - коефіцієнтом Бівера - Cash-Flow - Темпом зростання власного капіталу |
Визначення показників фінансового стану підприємства слід виконати за даними таблиць 1.2 -….
Таблиця 1.2 Показники оборотності активів підприємства
№ п/п | Показник | Умовне позначення | Формула для розрахунку | Джерела інформації (форми фінансової звітності — дод. 1) | Економічний зміст | Напрямок позитивних змін | Рік проведення реструктуризації | Звітний рік | Відхилення (+, -) |
Оборотність активів (обороти), ресурсовіддача, коефіцієнт трансформації | Кт | Чиста виручка від реалізації продукції (ладі ЧВ) / Активи | Ф. № 2, р. 035 / Ф. № 1, р. 280 | Сума отриманої чистої виручки від реалізації продукції (далі – виручка) на одиницю коштів, інвестованих в активи | Збільшення | ||||
Фондовіддача | Фв | ЧВ / Основні виробничі фонди | Ф. № 2, р. 035 / Ф. № 1, р. 030 | Сума виручки, що припадає на одиницю основних виробничих фондів | Збільшення | ||||
Коефіцієнт оборотності обігових коштів | Коб | ЧВ / Обігові кошти | Ф. № 2, р. 035 / Ф. № 1, р. 260 + + р. 270 | Кількість оборотів обігових кошів за період; скільки виручки припадає на одиницю прод. | Збільшення | ||||
Період одного обороту обігових коштів | Поок | 360 / Коб | Середній період від витрачення коштів для виробництва продукції до отримання коштів за реалізовану прод. | Збільшення | |||||
Коефіцієнт оборотності запасів (обороти) | Коз | Собівартість / Середні запаси | Ф. № 2, р. 040 / Ф.№1,р. 100 + р. 120 + р. 130 + р. 140 | Кількість оборотів коштів, інвестованих у запаси | Збільшення | ||||
Період одного обороту запасів (днів) | Поз | 360 / К оз | Період, протягом якого запаси трансформуються, в кошти | Зменшення, якщо це не перешкоджає нормальному процесу виробництва, не загрожує дефіцитом матеріальних ресурсів | |||||
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (обороти) | Кодз | ЧВ / Середня дебіторська заборгованість | Ф. № 2, р. 035 / Ф. № 1,р. 050 + + р. 170 +.р. 180 + + р. 190 + р. 200 + + р. 210 | У скільки разів виручка перевищує середню дебіторську заборгованість | Збільшення | ||||
Період погашення дебіторської заборгованості (днів) | Подз | 360 / Кодз | Середній період інкасації дебіторської заборгованості, тобто період її погашення | Зменшення, особливо в умовах інфляції; збільшення, якщо додаткова вартість коштів компенсується додатковим прибутком від збільшення обсягів реалізації | |||||
Коефіцієнт оборотності готової продукції (оборотів) | Когп | ЧВ / Готова продукція | Ф. № 2, р. 035 / Ф. № 1,р. 130 | У скільки разів виручка перевищує середні запаси готової продукції | Збільшення | ||||
Період погашення кредиторської заборгованості (днів) | Ппкз | Середня кредиторська заборгованість / Собівартість реалізації | Ф. № 1,р. 500 + + р. 520 + р. 530 + + р. 550 + р. 580 / Ф. № 2, р. 040 | Середній період сплати підприємством короткострокової заборгованості | Зменшення | ||||
Період операційного циклу (днів) | Поц | Сума періодів запасу і дебіторської заборгованості | Тривалість перетворення придбаних матеріальних ресурсів на грошові кошти | Зменшення | |||||
Період фінансового циклу (днів) | Пфц | Пф.ц. = По.ц. – - Ппк.з. | Період обороту коштів | Зменшення, але від'ємне значення показника свідчить вже про нестачу коштів (підприємство працює "в борг") | |||||
Коефіцієнт оборотності власного капіталу | Ковк | ЧВ / Власний капітал | Ф. № 2, р. 035 / Ф. №1,р. 380 + + р. 430 + р. 630 | Сума чистої виручки від реалізації продукції, що припадає на одиницю власного капіталу | Збільшення |
Таблиця 1.3 Показники рентабельності підприємства
№ п/п | Показник | Умовне позначення | Формула для розрахунку | Джерела інформації (форми фінансової звітності — дод. 1) | Економічний зміст | Напрямок позитивних змін | Рік проведення реструктуризації | Звітний рік | Відхилення (+, -) |
Рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності | Rзв | Прибуток від звичайної діяльності / Активи | Ф. № 2, р. 190 / Ф. № 1,р. 280 | Сума прибутку від звичайної діяльності, що припадає на одиницю коштів, інвестованих в активи | Збільшення | ||||
Рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком | RА | Чистий прибуток / активи | Ф. № 2, р. 220 / Ф. № 1,р. 280 | Сума чистого прибутку, що припадає на одиницю інвестованих в активи коштів | Збільшення | ||||
Рентабельність власного капіталу | Rв.к. | Чистий прибуток / Власний капітал | Ф. № 2, р. 220 / Ф. № 1,р. 380 | Сума чистого прибутку, що припадає на одиницю власного капіталу | Збільшення | ||||
Рентабельність виробничих фондів | Rв.ф | Чистий прибуток / Виробничі фонди | Ф. № 2, р. 220 / Ф. № 1,р. 030 + + р. 100 + р. 120 | Сума чистого прибутку, що припадає на одиницю вартості виробничих фондів | Збільшення | ||||
Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації | Rq | Прибуток від реалізації / Виручка | Ф. № 2, р. 050 - р. 070 - р. 080 / Ф. № 2, р. 035 | Сума прибутку від реалізації, що припадає на одиницю виручки | Збільшення | ||||
Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності | RQ ОП | Прибуток від операційної діяльності / Виручка | Ф. № 2, р. 100 / Ф. № 2, р. 035 | Сума прибутку від операційної діяльності, що припадає на одиницю виручки | Збільшення | ||||
Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком | RQ Ч | Чистий прибуток / Виручка | Ф. № 2, р. 220 / Ф. № 2, р. 035 | Сума чистого прибутку, що припадає на одиницю виручки | Збільшення | ||||
Коефіцієнт реінвестування | Кр | Реінвестований прибуток / Чистий прибуток | Ф.1, збільшення по (р.340+ р.350) / Ф.№ 2, р.220 | Сума чистого прибутку, що капіталізовано; сума чистого прибутку, що спрямовано на збільшення власного капіталу | Збільшення в межах, що не суперечить бажанню акціонерів отримувати підвищені дивіденди | ||||
Коефіцієнт стійкості економічного зростання | Кс.е.з | Реінвестований прибуток / Власний капітал | Ф.1, збільшення по (р.340+ р.350) / Ф.№3, р.010 | Скільки припадає сплачених відсотків за кредити і позики на одиницю прибутку; яку частину ефекту;З”їдає” ціна кредиту” | Зменшення свідчить про ефективність використання позик. У зарубіжній практиці по 38,8% - нормальне значення, понад 88,6% - тривожне | ||||
Співвідношення сплачених відсотків і прибутку | К %/п | Витрати на оплату відсотків / Прибуток від звичайної діяльності | Ф. № 3, р. 060 / Ф. №1,р. 380 + + р. 430 + р. 630 | Сума чистої виручки від реалізації продукції, що припадає на одиницю власного капіталу | Збільшення |
Таблиця 1.4 Показники фінансової стійкості підприємства
№ п/п | Показник | Умовне позначення | Формула для розрахунку | Джерела інформації (форми фінансової звітності — дод. 1) | Економічний зміст | Напрямок позитивних змін | Рік проведення реструктуризації | Звітний рік | Відхилення (+, -) |
Власні обігові кошти (робочий, функціонуючий капітал) | Рк | (Власний капітал + довгострокові зобов'язання - позаоборотні активи) або (оборотні активи- - короткострокові зобов'язання) | Ф. № 1,р. 380 + + р. 430 + р. 480 – - р. 080 або ф. № 1,р. 260 + + р. 270 - р. 620 – - р. 630 | Оборотні активи, які фінансуються за рахунок власного капіталу і довго строкових зобов'язань. Наявність Рк означає не лиш здатність платити поточні борги, а й можливість розширити виробництво | Збільшення | ||||
Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами | Кз.в.к | Власні обігові кошти / Оборотні активи | Ф. № 1, р. 380 + + р. 430 - р. 080 / Ф. № 1,р. 260 + + р. 270 | Абсолютна можливість перетво-рення активів у ліквідні кошти | Збільшення; рекомендується значення: за [12] Кз.в.к>0.1; за [31] Кз.в.к= 0.2 | ||||
Маневреність робочого капіталу | Мр.к | Запаси / Робочий капітал | Ф. № 1,р. 100 + + р. 120 + р. 130 + + р. 140 / Ф. № 1,р. 260 + р. 270 – р. 620 – р. 630 | Частка запасів, них, виробничих активів у власних обігових коштах; обмежує свободу маневру власними коштами | Зменшення; збільшення запасів призводить до уповільнення оборотності обігових коштів, в умовах інфляції - до залучення дорогих кредитів, що змен-шує платоспро-можність підпр. | ||||
Маневреність власних обігових коштів | Мв.о.к | Кошти / Власні обігові кошти | Ф. № 1,р. 230 + + р. 240 / Ф. № 1,р. 380 + + р. 430- р.080 | Частка абсолютно ліквідних активів у власних обігових коштах; забезпечує свободу фінансового маневру | Збільшення | ||||
Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів | Кзок | Власні обігові кошти / Запаси | Ф. № 1,р. 380 + + р. 430- р.080 / Ф. № 1,р. 100+ + р. 120 +р.130 + +р. 140 | Наскільки запаси, що мають найменшу ліквідність у складі оборотних активів, забезпечені довгостроковими джерелами фінансування | Збільшення | ||||
Коефіцієнт покриття запасів | Кпз | Коефіцієнт покриття запасів / Запаси | Ф. № 1,р. 380 + р. 430 + р. 480 - р. 080 + р. 500+р. 520 + р. 530 + р. 540 / Ф. №1,р. 100 + + р.120+р. 130 + р. 140 | Скільки на одиницю коштів, що вкладені в запаси, припадає у сукупності власних коштів, довго- та короткострокових зобов'язань | Збільшення | ||||
Коефіцієнт фінан- сової незалежності | Кавт | Власний капітал / Пасиви | Ф. № 1,р. 380 + + р. 430 + р. 630 / Ф. № 1, р. 640 | Характеризує можливість підприємства виконати зовнішні зобов'язання за рахунок власних активів; його незалежність від позикових джерел | Збільшення; має бути Кавт≥0.5 | ||||
Коефіцієнт фінансової залежності | Кф.з | Пасиви / Власний капітал | Ф. № 1, р. 640 / Ф. № 1,р. 380 + + р. 430 + р. 630 | Скільки одиниць сукупних джерел припадає на одиницю власного капіталу | Зменшення. показник, обернений до К.ш,. нормативне значення Кф з = 2 | ||||
Коефіцієнт маневреності власного капіталу | Км | Власні обігові кошти / Власний капітал | Ф. № 1,р. 380 + р.-430 +р. 630 – р. 080 / Ф. № 1,р. 380 + р. 430 + р. 630 | Частка власних обігових коштів у власному капіталі | Збільшення; Км>0,1 | ||||
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу | Кп.к | Позиковий капітал / Пасиви | Ф. № 1,р. 480 + + р. 620 / Ф. № 1,р. 640 | Скільки припадає позикового капі- талу на одиницю сукупних джерел | Зменшення; до показника Кавт критичне значення Кпк≤0,5 | ||||
Коефіцієнт фінансової стабільності (коефіцієнт фінансування) | Кф.с | Власні кошти / Позикові кошти | Ф. № 1,р. 380 + + р. 430 + р. 630 / Ф. № 1,р. 480 + + р. 620 | Забезпеченість заборгованості власними коштами; перевищення власних коштів над позиковими свідчить про фінансову стійкість підприємства | Нормативне значення Кф.с>1 | ||||
Показник фінансового лівериджу | Фл | Довгострокові зобов'язання / Власні кошти | Ф. № 1,р. 480 / Ф. № 1,р. 380 + + р. 430 + р. 630 | Характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов'язань. Збільшення Фл свідчить про підвищення фінансового ризику | Зменшення; має бути Фл ≤ 0,25 | ||||
Коефіцієнт фінансової стійкості | Кф.с | Власний капітал + + довгострокові зобов'язання / Пасиви | Ф. №1,р. 380 + + р. 430 + р. 480 + + р. 630 / Ф. №1,р. 640 | Частка стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі | Має бути Кфс = 0,85-0,90 |
Таблиця 1.5 Показники ліквідності (платоспроможності)
Дата публикования: 2015-10-09; Прочитано: 488 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!