Функции и операции ЦБ. Баланс ЦБ

ЦБ – это орган государственного регулирования денежного обращения. Свои функции регулирования денежного обращения он реализует через следующие направления своей деятельности.

1. Функция эмиссионного центра. В современных условиях эмиссия банкнот обеспечивается коммерческими векселями, золото – валютными резервами ЦБ и государственными ценными бумагами. При этом центральный банк обладает монопольным правом эмиссии банкнот.

2. Функция валютного центра реализуется:

1) посредством хранения ЦБ официальных золотовалютных резервов;

2) посредством валютного регулирования;

3) посредством представления своей страны во всех международных и региональных валютно-финансовых организациях.

Валютное регулирование осуществляется в форме валютных интервенций и учетной (дисконтной) политики.

С помощью валютных интервенций ЦБ может регулировать спрос и предложение на иностранную валюту. Избыточный спрос на иностранную валюту удовлетворяется путем продажи ЦБ части своих валютных ресурсов, и таким образом снижается курс иностранной валюты.

Дисконтная политика состоит в установлении минимальной цены денег в форме учетного процента (ставки рефинансирования). Это процент, по которому ЦБ продает кредитные ресурсы коммерческим банкам и который определяет средний уровень процента по кредитам и депозитам.

Повышение учетного процента ведет к уменьшению спроса на деньги и к снижению курса национальной денежной единицы.

3. ЦБ – это главный расчетный центр и главный кредитор (банк банков).

Основными агентами ЦБ как по активным, так и по пассивным операциям выступают коммерческие банки.

По линии активных операций ЦБ осуществляет кредитование коммерческих банков.

По линии пассивных операций ресурсы ЦБ формируются за счет обязательных резервов коммерческих банков.

ЦБ устанавливает единую форму отчетности и расчетов в национальной экономике.

4. ЦБ выполняет функцию банка правительства:

а) он осуществляет исполнение закона о государственном бюджете, т.е. все доходы и расходы госбюджета отражаются в балансе ЦБ;

б) осуществляет хранение денег казначейства и правительства.

5. ЦБ выступает субъектом проведения ДКП (более подробно об этом см. вопрос 3).

Все операции ЦБ отражаются в балансе, упрощенная форма которого представлена в таблице 11.1.

Таблица 11.1 – Упрощенный балансовый отчет Центрального банка

Актив (использование финансовых ресурсов)	Пассив (обязательства и собственный капитал)
1. Кредиты коммерческим банкам. 2. Касса (2–3 % от общей величины актива (валюты, баланса). 3. Покупка ценных бумаг как Минфина, так и Международных финансово-кредитных организаций. 4. Выплата процентов по госдолгу. 5. Предоставление кредитов (ссуд) правительству	1. Эмиссия банкнот. 2. Хранение резервов коммерческих банков. 3. Кредиты международных финансово- кредитных организаций. 4. Депозиты казначейства или деньги правительства. 5. Собственный капитал и резервы ЦБ. 6. Продажа ГКО
∑А = ВБ (валюта баланса)	∑П = В5

Все статьи актива баланса расположены в порядке убывания ликвидности активов. Наименее ликвидными выступают капитальные вложения ЦБ. Все статьи пассива расположены в порядке убывания срочности платежей по обязательствам банка.