Вопрос 6. Финансовые инструменты

Термины и общие положения

Финансовые инструменты рассматриваются в трех междуна­родных стандартах. МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и измерение» устанавливает принципы для признания, расчета и раскрытия информации о финансовых активах и финансовых обязательствах, в то время как МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации» рассматривает процедуры раскрытия и представления информации о финансовых инстру­ментах. Принципы, изложенные в МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации», дополняют принципы признания, оценки и представления финансовых активов и финансовых обязательств, установленные в МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации» и МСФО (IAS) 39 Финансовые инструменты: признание и измерение». Признание и оценка. Целью МСФО (IAS) 39 «Финансовые инстру­менты: признание и измерение» является установление принципов идя признания и оценки финансовых инструментов в финансовых отчетах коммерческого предприятия.

Согласно МСФО (IAS) 39 все финансовые активы и обязательства признаются в отчете о финансовом положении, включая производные (вторичные) инструменты (рис. 3.23). Сначала они рассчитываются по их себестоимости, которая является справедливой стоимостью любого денежного выражения, уплаченного или полученного с целью приобретения финансового актива или обязательства.

МСФО (IAS) 39 должен применяться всеми предприятиями по отношению ко всем финансовым инструментам, кроме:

- тех долей участия в капиталах дочерних и ассоциированных предприятий, совместной деятельности, которые учитываются в соответствии с МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность», МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные предприятия» или МСФО (IAS) 31 «Участие в совместном предпринимательстве»;

Первичные финансовые активы

Производные инструменты

Денежные средства

Эквиваленты денежных средств

Дебиторская задолженность

Акции и облигации

Опционы

Форварды

Свопы и др.

Рис. 3.23. Классификация финансовых инструментов

- прав и обязательств по договорам аренды, к которым применя­ется МСФО (IAS) 17 «Аренда». Однако, во-первых, дебиторская задолженность по лизингу, признанная в балансе арендодателя, подлежит прекращению признания (списанию с баланса) по МСФО (IAS) 39 и, во-вторых, МСФО (IAS) 39 применяется к вторичным инструментам, которые заключены в аренде;

- прав и обязанностей работодателей по программам вознаграж­дения работникам, к которым применяется МСФО (IAS) 19 «Вознаграждения работникам»;

- финансовых инструментов, выпущенных предприятием, вклю­чая опционы, варранты и др., которые классифицируются как долевые инструменты этого предприятия (однако держатель таких инструментов обязан применять по отношению к ним МСФО (IAS) 39);

- прав и обязанностей по страховым договорам согласно МСФО (IFRS) 4, но при этом МСФО (IAS) 39 применяется к вторичным инструментам, которые вытекают из страховых договоров;

- договоров на потенциально возможную компенсацию при объединении предприятий (МСФО (IFRS) 3);

- договоров между организацией-покупателем и продавцом при объединении предприятий в покупке или продаже приобретаемой организации на определенную будущую дату;

- обязательств по займам, за исключением обязательств по займам, учитываемых согласно МСФО (IAS) 39. Эмитент обязательств по займам должен применять МСФО (IAS) 37 «Оценочные резервы, условные обязательства и условные активы» к обязательствам по займам, не входящим в сферу применения МСФО (IAS) 39;

- финансовых инструментов, договоров и обязательств в опе­рациях платежа, основанного на акциях, к которым приме­няется МСФО (IFRS) 2 «Платеж, основанный на акциях», за исключением договоров, входящих в сферу применения МСФО (IAS) 39;

- прав на получение платежей, компенсирующих предприятию затраты, необходимые для урегулирования обязательства, ко­торое предприятие признало в качестве резерва в соответствии с МСФО (IAS) 37 или в отношении которого предприятие признало оценочные резервы в более раннем периоде в соот­ветствии с МСФО (IAS) 37.

МСФО (IAS) 32 и 39 используют следующие термины.

Финансовый инструмент (financial instrument) — любой договор, который приводит к созданию финансового актива у одного пред­приятия и финансового обязательства или долевого инструмента у другого.

Финансовый актив (financial asset) — любой актив, который является:

- денежными средствами;

- долевым инструментом другого предприятия;

- договорным правом на получение денежных средств или друго­го финансового актива от другого предприятия или договорным правом на обмен финансовыми инструментами с другим предприятием согласно условиям, которые потенциально являются благоприятными;

- таким договором, расчет по которому будет или может быть произведен собственными долевыми инструментами органи­зации.

Финансовое обязательство (financial liability) — обязательство, являющееся:

- обусловленным договором обязательством:

— передать денежные средства или иной финансовый актив другому предприятию;

— обменяться финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другим предприятием на условиях, по­тенциально невыгодных для предприятия;

- договором, расчет по которому будет или может быть осу­ществлен путем поставки собственных долевых инструментов, и являющимся:

— непроизводным инструментом, по которому предприятие предоставит или может быть обязано передать переменное количество собственных долевых инструментов;

— производным инструментом, расчет по которому будет или может быть произведен иным способом, чем обмен фик­сированной суммы денежных средств или другого финан­сового актива на фиксированное количество собственных долевых инструментов предприятия.

Долевой инструмент (equity instrument) — любой договор, под­тверждающий право на остаточную долю в активах организации, оставшихся после вычета всех ее обязательств.

Производный финансовый инструмент (derivative) — финансовый инструмент:

- стоимость которого меняется в зависимости от изменений кон­кретной процентной ставки, курса ценных бумаг, цены товара, оценки кредитоспособности, валютного курса, индекса цен или ставок либо других переменных (иногда фигурирующих под названием «базисные»);

- который не требует первоначальных инвестиций или необхо­дима первоначальная чистая инвестиция, которая меньше, чем потребовалась бы в сравнении с другими типами договоров, которые, как ожидается, аналогичным образом зависят от изменений рыночных факторов;

- который подлежит погашению в будущем.

Метод эффективной ставки процента (effective interest method) — метод расчета амортизируемой стоимости финансового актива или обязательства с использованием эффективной процентной ставки. Эффективная процентная ставка — это ставка, которая обеспечивает точное дисконтирование ожидаемых потоков будущих выплат или поступлений до наступления срока погашения по финансовому инструменту или до чистой балансовой стоимости финансового актива или обязательств. Это вычисление должно включать все комиссионные сборы, премии и скидки (полученные или выплаченные) между сторонами, заключившими договор. Эффективной процентной став­кой может быть названный до срока погашения или до следующей цаты пересмотра цен уровень, который является внутренней ставкой дохода от финансового актива или обязательства за этот период.

Твердое соглашение (firm commitment) — обязывающее соглашение об обмене установленного количества ресурсов по установленной пене в определенные сроки в будущем.

Прекращение признания (derecognition) — списание финансового актива или обязательства либо части финансового актива или обя­зательства с баланса предприятия.

Хеджированием (hedging) — в рамках процедуры учета использо­вание одного или более инструментов хеджирования таким образом, что их изменения справедливой стоимости являлись частичным или полным погашением изменения в справедливой стоимости или де­нежных потоках хеджируемой статьи.

Хеджируемая статья (hedged item) — актив, обязательство, твер­дое соглашение или же высоко вероятная прогнозируемая будущая сделка, которые: а) подвергают предприятие риску со стороны изме­нения в справедливой стоимости или изменения в будущих потоках не нежных средств и б) в целях учета хеджирования определяются как хеджированные.

Инструмент хеджирования (hedging instrument) — определенный производный финансовый инструмент или другой финансовый актив пли обязательство, справедливая стоимость или денежные потоки от которого должны согласно ожиданиям компенсировать изменения в справедливой стоимости или денежных потоках определенной хед­жируемой статье. Согласно МСФО (IAS) 39 непроизводный финансовый актив или обязательство могут использоваться как инструмент хеджирования в целях учета хеджирования, только если они страхуют от риска изменений валютных курсов.

Эффективность хеджирования (hedge effectiveness) — степень, в ко­торой инструментом хеджирования компенсируются изменения в справедливой стоимости или денежных потоках хеджируемой статьи, относящихся к хеджируемому риску.