В условиях риска инеопределенности

До сих пор рассматривались случаи, когда цены, доходы и другие переменные были точно определены. В реальной жизни потребители редко могут предвидеть последствия их выбора с определенностью. Например, невозможно точно определить ре­зультаты, возникающие при покупке страхового полиса, лоте­рейных билетов, акций различных предприятий, выборе места

Глава 7. Теория потребительского поведения и спроса

работы и т. д. Для большинства потребителей их будущие доходы неопределенны.

Потребители должны или могут выбирать среди альтернатив, отличающихся степенью риска, которому они будут подвержены. Например, что делать со сбережениями: положить ли их на бан­ковский счет или вложить во что-то более рискованное, но и бо­.нее прибыльное - вроде фондовой биржи? Где лучше работать - в крупнои, устойчивой компании, где обеспеченность работой на­дежна, но ограничены возможности продвижения по службе, или на новом предприятии, где меньше гарантия занятости, но больше возможностей для роста?

Чтобы ответить на подобные вопросы, необходимо количес­твенно определить риск, чтобы сравнить степень риска альтернативных вариантов. Риск имеет место, когда человек знает, что операция, которую он совершает, может иметь определенное ко­личество результатов, каждый с определенной вероятностью.

Чтобы количественно определить риск, необходимо знать все возможные последствия какого-нибудь отдельного действия и вероятность самих последствий.

Вероятньстьозначает возможность получения определенного результата. Она может зависеть от природы неопределенных со­бытий и от надежд, которые люди возлагают на них.

Часть II. Микроэкономика

Различают два типа вероятности: математическую и статис­тическую. Математическая вероятность очень редко встреча­ется в экономике и определяется общими, заранее заданными принципами.

Статистическую вероятность можно определить лишь эм­пирически объективным или субъективным методом, и имен­но она наиболее часто встречается при решении экономичес­ких проблем. Как объективная, так и субъективная вероятность используется при определении двух важных критериев, кото­рые помогают описывать и сравнивать степень риска. Один из критериев дает среднее значение, а другой - изменчивость возможного результата.

Среднее значение определяется обычно как средневзвешен­ное всех возможных результатов, а изменчивость - по двум критериям: дисперсии и стандартному отклонению.

Очевидно, что индивидуумы различаются своей готовнос­тью пойти на риск, некоторые не хотят рисковать, другим это нравится, а третьи к риску безразличны. Нерасположенность к риску - наиболее распространенное отношение к нему. Рис. 7.14 иллюстрирует различное отношение субъектов к риску.

Человек, предпочитающий стабильный доход определенного размера равному по размеру, но связанному с риском доходу, счи­тается не расположенным к риску (рис. 7.14 а). Максимальное ко­личество денег, которое не расположенный к риску человек запла­тит, чтобы избежать риска, является вознаграждением за риск

Человек, относящийся одинаково как к стабильному доходу, так и к рискованной прибыли с одинаковым ожидаемым зна­чением, является безразличным к риску (рис. 7.14 в).

Расположенный к риску потребитель предпочтет связанные с риском капиталовложения с определенной ожидаемой прибылью стабильному получению этой ожидаемой суммы (рис. 7.14 б).

Важной задачей всех потребителей в условиях неопреде­ленности является снижение риска. Основными методами его снижения являются:

1) диверсификация (распределение риска между нескольки­ми рискованными вариантами использования средств или по­лучения дохода, результаты которых непосредственно не свя­заны);

2) объединение риска (метод, лежащий в основе страхования, направлен на снижение риска путем превращения случайных убытков в относительно небольшие постоянные издержки);

3) распределение риска (риск вероятного ущерба делится между участниками таким образом, что возможные потери каж­дого относительно невелики);

Глава 7. Теория потребительского поведения и спроса

Рис. 7.14. Отношение субъектов к риску

4) получение дополнительной информации (в этом случае потребители могут сделать более точный прогноз возможного развития событий и снизить риск).