Справочный материал и задания для тренинга

Финансовая рента – последовательность платежей, производящихся через равные промежутки времени.

Наращенная сумма финансовой ренты вычисляется по формуле

,

где n-количество платежей;

R- размер платежа;

i – ставка сложных процентов.

Количественный анализ регулярных потоков платежей сводится к вычислению следующих основных его характеристик:

· текущая величина потока платежей;

· будущая величина поток платежей;

· величина отдельного платежа;

· норма доходности (процентная ставка);

· количество периодов проведения платежей.

В MS Excel существуют несколько встроенных функций, которые позволяют анализировать регулярные потоки платежей..

Функция	Описание
БС	Возвращает будущую стоимость вклада
КПЕР	Возвращает количество выплат для вклада
СТАВКА	Возвращает процентную ставку с ежегодного дохода
ПЛТ	Возвращает регулярный платеж ежегодной ренты
ПС	Возвращает текущую стоимость вклада
ОБЩПЛАТ	Возвращает сумму накопленных процентов
ОБЩДОХОД	Возвращает накопленную сумму погашенного долга
ПРПЛТ	Возвращает проценты с вклада за данный период
ОСПЛТ	Возвращает платеж с основного капитала для срочного вклада

Использование сложных процентов необходимо при вычислении доходности вкладов (инвестиций), сумм платежей по кредитам, сумм страховых платежей и т. п.

Во всех этих случаях для расчета необходимо знать, по крайней мере, три параметра:

1. процентная ставка за период;

2. общее число периодов платежей;

3. выплата, производимая в каждый период или общая сумма.