Проведення порівняльного аналізу

Чиста приведена вартість в умовах застосування методу еквівалента визначеності представляється рівнянням , де – коефіцієнт еквівалентності визначеності К f – безризикова ставка доходу B t, C t – відповідно вигоди і витрати по t–ому варіанту

Чиста приведена вартість при використанні методу скоригованих на ризик ставок дисконта складає: , де = – скоригована на премію за ризик ставка доходу, – надбавка за ризик

За умов, що приведені чисті вигоди в кожному періоді, які визначали за кожним з вищеназваних методів, є однаковими, записуємо:

і, відповідно:

Таким чином, забезпечити одинакові значення чистої приведеної вартості при застосування методів, що розглядалися, можна лише за обставини, що при зростанні часового періоду t величина коефіцієнту має знижуватися. Тобто застосування ставки дисконта, що скориговано на ризик, передбачає, що ризик з часом зростає і чисті витрати, які надходять пізніше, мають оцінюватися більш «жорстоко».

Сума дисконтних витрат за прогресивною ЛС складає 162069 тис. гр. од., а за традиційною ЛС – 167604 тис. грн., тобто слід віддати перевагу прогресивній ЛС, оскільки очікується, що сума дисконтних витрат за нею буде меншою.

Рис. 1. Формалізований алгоритм вирішення задачі.

Етапи розробки прогресивної ЛС:

1. Формування логістичного задуму (формалізація ідеї, суб’єкти та об’єкти ЛС);

2. Дослідження ресурсних можливостей ЛС (організаційно–правові та розрахунково–фінансові документи, уточнення оцінки ефективності ЛС, залучення інвестора)

3. Підготовка контрольної документації (розробки умов фінансування, контроль виконання робіт, вибір підрядчиків).

4. Підготовка проектної документації (розробки організаційно–логістичних рішень, отримання дозволу на реконструкцію тощо).

5. Монтажно–будівельні роботи.

6. Авторський нагляд та експлуатація логістичного об’єкту (управління виробництвом, кадрами, фінансами, збутом; повернення інвестицій і отримання прибутку).

Студент може самостійно навести схему етапів розробки і реалізації ЛС.

Таким чином, вам доручена відповідальна справа. Якщо ви отримаєте перемогу в конкурсі, то вам буде запропонована посада провідного логістика фірми “Оболонь” в Кримській АР. З іншого боку, цей логістичний проект є для вас справжнім викликом, бо перешкоди, які доведеться подолати при його виконанні, досить складні.

ІІ. Завдання до ситуації:

1. Визначити й описати критерії оцінки логістичної системи і фірми “Оболонь”. Визначити й описати логістичні рішення, які будуть супроводжувати дану ситуацію.

2. Використовуючи інформацію з табл. №1, провести порівняльний аналіз логістичних систем з різним розподілом у часі. Обґрунтуйте якій логістичній системі слід віддати перевагу і прийняти логістичне рішення щодо його ефективності.

3. Обґрунтуйте економічну, правову, екологічну оцінку ЛС та прийміть логістичне рішення щодо її ефективності

4. Результати оформити у вигляді резюме відповіді на завдання конкурсу на заміщення посади провідного логістика фірми «Оболонь».

Резюме відповіді на завдання конкурсу щодо посади провідного логістика фірми “Оболонь” повинно мати тільки висновки та остаточне логістичне рішення щодо ефективності прогресивної логістичної системи.

Комплексна ситуаційна задача № 2

І. Вихідні дані:

Автотранспортне підприємство “Україна” було засновано в 1965 році. Його основними клієнтами були підприємства промисловості та будівництва. 70% обсягу перевезень компанія здійснила на території Києва та Київської області. В умовах розпаду планової економіки і переходу до ринку обсяги перевезень підприємства «Україна», як наслідок зниження обсягів виробництва підприємства промисловості і будівництва і скорочення відповідних їм потоків вантажів, зменшились на 40%, а тому фінансовий стан компанії суттєво погіршився. На початку 1996 року підприємство було приватизоване і нові власники дійшли висновку щодо необхідності його реструктуризації. Визначаючи напрямки подальшого росту підприємства, вони виділили в якості стратегічних бізнес одиниць, три підрозділи, а саме: підрозділ, що здійснює міські, міжміські, міжнародні перевезення, підрозділ технічного обслуговування та логістично–експедиційний підрозділ. Для успішної реалізації логістичної стратегії на підприємстві керівництво вирішило залучити молодих спеціалістів – дипломованих логістиків.

При проведенні конкурсу на заміщення вакансії логістики логістично–експедиційного підрозділу компанії «Україна» претендентам було запропоновано скласти прогноз обсягу реалізації транспортних послуг за період 2006–2013 рр.; сформувати висновок щодо правильності вибору схеми логістичної стратегії.

ІІ. Завдання до ситуації:

1. Скласти прогноз обсягу реалізації транспортних послуг за період 2006–2013 рр.

2. Визначити амортизаційні нарахування за життєвий цикл 2006–2013 рр.

3. Визначити прогнозні витрати на реалізацію транспортних послуг за період 2006–2013 рр.

4. Визначити структуру джерел фінансування інвестиційних витрат за період 2006–2013 рр.

5. Скласти план погашення банківського кредиту.

6. Скласти прогноз фінансового результату щодо динаміки формування прибутку в часі від реалізації проекту.

7. Скласти прогноз грошових потоків за період 2006–2013 рр.

8. Сформувати висновок щодо правильності вибору схеми логістичної стратегії.

ІІІ. Інформаційне забезпечення задачі:

Таблиця 1

Прогноз доходів від реалізації транспортних послуг

компанії “України”

Показники	Роки
Обсяг реалізації, тис.км	22,0
Тариф, грн.	1,12	1,12	1,12	1,12	1,12	1,12	1,12	1,12
Чистий дохід від реалізації послуг, тис грн.

Таблиця 2

Амортизація відрахування за експлуатацію

основних засобів, тис. грн.

Показники	Роки
Вартість основних засобів на початок періоду	30,0
Сума амортизаційних нарахувань за рік

Таблиця 3

Прогноз поточних витрат, тис. грн.

Показники	Роки
Матеріальні затрати	3,0
Витрати на оплату праці	8,0
Витрати на соціальні заходи	2,96
Адміністративні витрати	5,0
Всього поточних витрат	18,96

Таблиця 4

Структура джерел фінансування інвестиційних

витрат, тис. грн.

Інвестиційні витрати	Значення	Джерела фінансування	Значення
Основні фонди	30,0
Оборотні кошти	11,0
Всього	41,0

Таблиця 5

План погашення кредиту, тис. грн.

Показники	Роки
Залишок…	6,0
Сума…
– відсотки …	1,8
– погашення …	2,0
Залишок	4,0

Таблиця 6

Прогноз фінансового результату, тис. грн.

Показники	Роки
Чистий дохід від реалізації послуг	30,24
Собівартість реалізованих послуг:	17,71
– матеріальні затрати
– витрати на оплату праці
– відрахування на соціальні заходи	2,96
– амортизація	3,75
Валовий прибуток	12,53
Адміністративні витрати
Фінансовий результат від операційної діяльності	7,53
Інші доходи
Інші витрати
Фінансові витрати	1,8
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування	5,73
Податок на прибуток від звичайної діяльності	1,72
Фінансові результати від звичайної діяльності	4,01

IV. Алгоритми вирішення задачі:

Блок 1

Скласти прогноз обсягу реалізації транспортних послуг за період 2006–2013. Прогноз повинен врахувати темп зростання (зниження) обсягу перевезень в продовж всього життєвого циклу проекту. Відповідно до прогнозу реалізації транспортних послуг і заданого тарифу скласти прогноз доходів від реалізації транспортних послуг. Результати розрахунків представлені у вигляді таблиці.

Таблиця 1

Прогноз доходів від реалізації транспортних послуг

компанії “Україна”

Показники	Роки
Обсяг реалізації, тис.км		28,35	31,75	33,34	35,01	36,76	38,60	40,53
Тариф, грн.	1,12	1,12	1,12	1,12	1,12	1,12	1,12	1,12
Чистий дохід від реалізації послуг, тис грн.	30,24	31,75	35,56	37,34	39,21	41,17	43,23	45,39

Рішення:

Обсяг реалізації:

Q₂ = Q₁ * 1.05=28.35 тис. км

Q₃ = Q₂ * 1.05=31.75 тис. км

Q₈ = Q₇ * 1.05=40.53 тис. км

Чистий дохід:

Д₂ = Q₁ * 1,12=30,24 тис. км

Д₈ = Q₇ * 1,12=45,39 тис. км

Блок 2

Визначити амортизаційні нарахування за весь життєвий цикл логістичного проекту. Порядок нарахування амортизації основних засобів наведено в таблиці2. Для спрощення розрахунків можна використовувати прямолінійний метод згідно положення (стандарту) бухгалтерського обліку 7 «Основні засоби», за яким річна сума амортизації визначається діленням вартості, яка амортизується, на очікуваний період часу використання об’єкта основних засобів. Результати амортизації представлено в таблиці 2.

Таблиця 2

Амортизація відрахування за експлуатацію

основних засобів, тис. грн.

Показники	Роки
Вартість основних засобів на початок періоду		226,25	22,50	18,75	15,00	11,25	7,50	3,75
Сума амортизаційних нарахувань за рік	3,75	3,75	3,75	3,75	3,75	3,75	3,75	3,75

N_ав.=1/T ( кі–ть років ) = 1/8=0.125

AB=C_{первісна} * N_ав.= 30*0.125=3.75

Вартість основних засобів=30–3,75=26,25

26,25–3,75=22,50

7,5–5,75=3,75

Блок 3

Визначити прогнозні витрати на реалізацію транспортних послуг. Прогноз поточних витрат складається з прогнозів витрат на заробітну плату працівників, відрахувань на соціальні заходи, матеріальних витрат, адміністративних витрат (таблиця 3).

Таблиця 3

Прогноз поточних витрат, тис. грн.

Показники	Роки
Матеріальні затрати	3,0	3,15	3,31	3,47	3,64	3,82	4,01	4,21
Витрати на оплату праці	8,0	8,0	8,0	8,0	8,0	8,0	8,0	8,0
Відрахування на соціальні заходи (8x37%)	2,96	2,96	2,96	2,96	2,96	2,96	2,96	2,96
Адміністративні витрати	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0
Всього поточних витрат	18,96	19,11	19,27	19,43	19,60	19,78	19,97	20,17

Відрахування на соціальні заходи =37%

Пенсійний фонд = 32%

Фонд соціального страхування = 2,9%

Фонд соціального страхування на випадок безробіття = 1,9%

Нещасні випадки = 0,2%

Блок 4

Визначити структуру джерел фінансування інвестиційних витрат.

Інвестиційні витрати включають витрати на придбання основних та початкових оборотних засобів в нульовий рік. Джерелами здійснення цих витрат є власні кошти і залучені кредити. Обсяг банківського кредиту, потрібно визначити на основі вихідних даних.

При придбання початкових оборотних коштів необхідно мати суму, яка може фінансуватися як за рахунок власного (якщо в повному обсязі використаний), так і за рахунок запозиченого капіталу(банківського кредиту). Розрахунки представлені у вигляді таблиці 4.

Таблиця 4

Структура джерел фінансування інвестиційних

витрат, тис. грн.

Інвестиційні витрати	Значення	Джерела фінансування	Значення
Основні фонди	30,0	Власні	35,0
Оборотні кошти	11,0	Запозичені	6,0
Всього	41,0	Всього	41,0

Блок 5

Скласти план погашення банківського кредиту, який доцільно представити у таблиці 5. Щорічні платежі з обслуговування кредиту складають з погашення основної суми боргу і виплати відсотків за користування кредитом. Вибирати схему погашення кредиту потрібно самостійно.

Таблиця 5

План погашення кредиту, тис. грн.

Показники	Роки
Залишок кредиту на початок року	6,0	4,0	2,0	–	–	–	–	–
Сума річного платежу в т.ч.:
– проценти за кредит (30%)	1,8	1,2	0,6	–	–	–	–	–
– погашена частина кредиту	2,0	2,0	2,0	–	–	–	–	=
Залишок кредиту за кінець року	4,0	2,0	0,0	–	–	–	–	–

Висновок: Кредит буде погашений протягом трьох років.

Блок 6

Скласти прогноз фінансового результату, який показує динаміку формування прибутку в часі від реалізації проекту, за формою таблиці 6.

Прогноз фінансового результату, тис. грн.

Показники	Роки
Чистий дохід від реалізації послуг	30,24	31,75	35,56	37,34	39,21	41,17	43,23	45,39
Собівартість реалізованих послуг:	17,71	17,8	17,96	18,12	18,29	18,47	18,63	18,83
– матеріальні затрати		3,15	3,31	3,47	3,64	3,82	4,01	4,21
– витрати на оплату праці
– відрахування на соціальні заходи	2,96	2,96	2,96	2,96	2,96	2,96	2,96	2,96
– амортизація	3,75	3,75	3,75	3,75	3,75	3,75	3,75	3,75
Валовий прибуток	12,53	13,95	17,6	19,22	20,92	22,70	24,6	26,56
Адміністративні витрати
Фінансовий результат від операційної діяльності	7,53	8,95	12,6	14,22	15,92	17,70	19,60	21,56
Інші доходи
Інші витрати
Фінансові витрати	1,8	1,2	0,6
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування	5,73	7,75		14,22	15,92	17,70	19,60	21,56
Податок на прибуток від звичайної діяльності	1,72	2,33	3,6	4,26	4,78	5,31	5,88	6,47
Фінансові результати від звичайної діяльності	4,01	5,42	8,4	9,96	11,14	12,39	13,72	15,09

Висновок: На протязі всього періоду дохід підприємства зростає, тому підприємство є прибутковим.

Блок 7

Скласти прогноз грошових потоків, форма якого наведена в таблиці 7. Цей прогноз розробляється з метою оцінки руху грошових коштів в процесі реалізації логістичного процесу.

Таблиця 7

Прогноз грошових потоків, тис. грн.

Показники	Роки
1. Рух грошових коштів в результаті операційної діяльності
Чистий дохід від реалізації послуг		30,24	31,75	35,56	37,34	39,21	41,14	43,23	45,39
Поточні витрати		18,96	19,11	19,27	19,43	19,60	19,78	19,97	20,17
Інші витрати		–	–	–	–	–	–	–	–
Фінансові витрати		1,8	1,2	0,6
Податок на прибуток від звичайної діяльності		1,72	2,33	3,6	4,26	4,78	5,31	5,88	6,47
Грошовий потік від операційної діяльності		7,76	9,11	12,09	13,65	14,83	16,05	17,38	18,75
2. Рух грошових коштів від інвестиційної діяльності
Вартість основних фондів	–30
Вартість оборотних коштів	–11
Грошовий потік від інвестиційної діяльності	–41
3. Рух грошових коштів від фінансової діяльності
Власні кошти
Запозичені кошти
Погашення позик	–	–2	–2	–2	–	–	–	–	–

Показники	Роки
Грошовий потік від фінансової діяльності		–2	–2	–2	–	–	–	–	–
Чистий рух коштів		5,76	7,11	10,09	13,65	14,83	16,05	17,38	18,75

8. Висновок щодо правильності вибору схеми логістичної стратегії підприємства «Україна» полягає в наступному: якщо чистий грошовий потік має позитивне значення (що підтверджено розрахунками), то запропонована схема логістичної стратегії підприємства «Україна» має право на впровадження на виробництві.

Комплексна ситуаційна задача № 3

І. Вихідні дані:

Ви – логістик логістичної фірми «ЛАД». Фірма «ЛАД» функціонує на регіональному ринку Києва та Київської, Чернігівської та Житомирської областей. Проблема виживання фірми в складних конкурентних умовах обумовило застосування елементів логістичної стратегії. Так щорічно логістик фірми здійснює аналіз, що дає змогу сформувати та вирішити логістичні проблеми фірми, а саме: розрахувати показники фінансової ефективності елементів логістичної стратегії; чисту теперішню вартість, індекс прибутковості, внутрішню форму рентабельності та період окупності інвестицій на основі дисконтова них грошових потоків. Для розрахунку цих показників використовується традиційний грошовий потік, який визначається як сума грошового потоку від операційної та інвестиційної діяльності за певний період.

ІІ. Завдання до ситуації:

1. Визначити величину чистої теперішньої вартості (NPV).

2. Розрахувати індекс прибутковості: (PI)

3. Визначити внутрішню форму рентабельності (IRR);

4. Розрахувати період окупності (Ток.);

5. Результати аналізу оформити у вигляді службової записки на ім’я керівника логістичної фірми ²ЛАД².

ІІІ. Інформаційне забезпечення задачі:

Таблиця 1

Щодо визначення чистої теперішньої вартості (NPV) та індексу рентабельності (PI) впровадження при ставці дисконту r = 12%

Показники	Роки
Традиційний грошовий потік	–41	7,76	9,11	12,09	13,65	14,83	16,05	17,38	18,75
Коефіцієнт дисконтування		0,89	0,79	0,71	0,64	0,57	0,51	0,45	0,4
Дисконтова ний грошовий потік	–41	6,91	7,20	8,58	8,74	8,45	8,19	7,82	7,5

Таблиця 2

Щодо визначення внутрішньої норми рентабельності впровадження (IRR) при ставках дисконту r₁=12% та r₂=40%

Показники	Роки
Традиційний грошовий потік	–41	7,76	9,11	12,09	13,65	14,83	16,05	17,38	18,75
Коефіцієнт дисконтування		0,71	0,51	0,36	0,26	0,19	0,13	0,09	0,07
Дисконтова ний грошовий потік	–41	5,51	4,65	4,35	3,55	2,82	2,09	1,56	1,31

Таблиця 3

Щодо визначення періоду окупності впровадження (Ток.) при ставці дисконту r=12%

Показники	Роки
Дисконтова ний грошовий потік	–41	6,91	7,20	8,58	8,74	8,45	8,19	7,82	7,5
Кумулятив­ний грошовий потік	–41	–26,89	–18,31	–32,42	–9,57	–1,12	7,07	14,89	22,39

ІV. Алгоритм вирішення задачі:

1) Коефіцієнт дисконту (К_д) визначається:

К_д =

Розрахункові дані заносяться до таблиці №1

В 0 році 1/(1+0,12)0=1	В 4 році 1/(1+0,12)4=0,64 В 5 році 1/(1+0,12)5=0,57 В 6 році 1/(1+0,12)6=0,51 В 7 році 1/(1+0,12)7=0,45 В 8 році 1/(1+0,12)8=0,4
В 2 році 1/(1+0,12)2=0,79
В 1 році 1/(1+0,12)1=0,89
В 3 році 1/(1+0,12)3=0,71

Дисконтований грошовий потік

В 0 році –41*1=–41 В 1 році 7,76*0,89=6,91 В 2 році 9,11*0,79=7,20 В 3 році 12,09*0,71=8,58 В 4 році 13,65*0,64=8,74

В 5 році 14,83*0,57=8,45 В 6 році 16,05*0,51=8,19 В 7 році 17,38*0,45=7,82 В 8 році 18,75*0,4=7,5

Коефіцієнт дисконту: К_д

Визначається К_д = і результати вносяться в табл.№2

В 0 році 1/(1+0,4)0=1	В 4 році 1/(1+0,4)4=0,26 В 5 році 1/(1+0,4)5=0,19 В 6 році 1/(1+0,4)6=0,13 В 7 році 1/(1+0,4)7=0,09 В 8 році 1/(1+0,4)8=0,07
В 1 році 1/(1+0,4)1=0,71
В 2 році 1/(1+0,4)2=0,51
В 3 році 1/(1+0,4)3=0,36

Дисконтований грошовий потік

В 0 році –41*1=–41 В 1 році 7,76*0,71=5,51 В 2 році 9,11*0,51=4,65 В 3 році 12,09*0,36=4,35 В 4 році 13,65*0,26=3,55

В 5 році 14,83*0,19=2,82 В 6 році 16,05*0,13=2,09 В 7 році 17,38*0,09=1,56 В 8 році 18,75*0,07=1,31

Кумулятивний грошовий потік:

В 1 році –41+6,91=–34,09 В 2 році –34,09+7,20=–26,89 В 3 році –26,89+8,58=–18,31 В 4 році –18,31+8,74=–9,57

В 5 році –9,57+8,45=–1,12 В 6 році –1,12+8,19=7,07 В 7 році 7,07+7,82=14,89 В 8 році 14,89+7,5=22,39

С_t – витрати на проект в t–й рік, гр.. од.;

R – ставка дисконту, яка визначається на основі аналізу альтернативних можливостей використання власного капіталу.

n – тривалість проекту.

3) Індекс прибутковості (PI) визначається:

PI =

PI =

де С^nom _t – поточні витрати за проектом, гр.од.

С^інв _t – інвестиційні витрати за проектом, гр.од.

4) Внутрішня норма рентабельності (IRR) визначається:

IRR=

IRR=

де r₁ – ставка дисконту, при якій NPV₁,більше 0;

r₂ – ставка дисконту, при якій NPV₂ менше 0.

5) Період окупності (Ток.) визначається:

Ток.=

Ток.=

де Т – кількість повних років відшкодування інвестиційних витрат, роки:

ГП_t – дисконтова ний грошовий потік t–го періоду, гр.од.

Результати проведених розрахунків ефективності потрібно занести в таблицю 5.

Таблиця 5

Показники фінансової ефективності впровадження

Показники	Умовні позначення	Одиниці виміру	Значення
Чиста теперішня вартість	NPV	тис. грн.	22,39
Індекс рентабельності	PI	–	1,55
Внутрішня норма рентабельності	IRR	%
Термін окупності	Tok	роки	5,3

6) Службова записка логістика на ім’я керівника логістичної фірми ²ЛАД² повинна мати тільки висновки та остаточне рішення щодо ефективності застосування елементів логістичної стратегії:

- На основі проведення розрахунків та аналізу застосування елементів логістичної стратегії здійснено прогноз вигод: витрат, на базі розроблених прогнозних документів визначені критерії їх ефективності;

- Запропоноване логістичне рішення є ефективним, оскільки чиста теперішня вартість NPV=22,39, що більше за 1.

Індекс рентабельності PI=1,55, що більше за 1.

Внутрішня норма рентабельності IRR=29, що більше 12(r).

Термін окупності в межах життєвого циклу проекту = 5 років.

Комплексна ситуаційна задача № 4

І. Вихідні дані:

Автотранспортне підприємство «Перевізник» було засновано в 1961 році і до 1990–х років залишалось єдиним, що доставляло хліб і хлібобулочні вироби від хлібозаводів до підприємств торгівлі в м. Києві. Але вже в 1990–х рр. «Перевізник» здійснює перевезення лише 72 % хліба, що випікається хлібозаводами, іншу частину хлібозаводи почали доставляти власним транспортом.

В 2003 році АТП було приватизовано, і нові власники та логістики дійшли висновку щодо необхідності розробки нової логістичної стратегії. Більшість менеджерів, прихильники так званої стратегії 1, вважали, що підприємство має слідувати стратегії скорочення щодо перевезень хліба наступні 3–4 роки і потім розглянути можливості запровадження стратегії можливого росту, тобто водночас підприємство повинно вийти на ринок міжнародних перевезень, реалізуючи стратегію зростання. Друга частина логістиків, прихильники стратегії 2, вважають, що перевезення хліба залишатиметься перспективним для АТП. Разом з тим, наприклад, у Франції, де традиційно існують високі вимоги до свіжості хліба, близько 85% продовжує виробляти його малими магазинами–пекарнями. А тому, деякі логістики вважають, що наш ринок хліба стабілізується на рівні: 60% – доля крупних хлібозаводів, 40% – малих пекарень. Це і є логістична стратегія 3.

Вам як дипломованому логістику запропоновано кваліфіковано обрати оптимальне логістичне рішення щодо стратегії підприємства «Перевізник» на ринку реалізації хліба та хлібної продукції.

ІІ. Завдання до ситуації:

1. Визначити сумарні витрати, що пов’язані з постачанням хліба;

2. Мінімізуючи функцію сумарних витрат визначити оптимальну величину основного заводу хліба, побудувати відповідний графік.

3. Сформувати висновок щодо вибору оптимальної логістичної стратегії постачання хліба.

ІІІ. Інформаційне забезпечення задачі:

ІV. Алгоритм вирішення задачі:

1. Провести аналіз системи постачання «хлібзавод–АТП–підприємство торгівлі», який підтверджує, що дана система мала б забезпечити високий рівень задоволення попиту і знизити витрати, що пов’язані з виникненням нереалізованих залишків хліба, шляхом оперативного реагування на коливання попиту, тобто введення додаткового заводу.
2. Довести, що сумарні витрати, які пов’язані з постачанням хліба, мають включати логістичні витрати, головним чином транспортні, а також логістичні витрати, що пов’язані з виникненням нереалізованх залишків.
3. Здійснити на прикладі рисунку мінімізацію функції сумарних витрат щодо оптимізації величини основного заводу, а саме:

4. За умов реалізації оптимальної стратегії 3 очікується, що обсяги продажу хліба зростуть на 4–6% на рік внаслідок успішної конкуренції з малими пекарнями на ринку хліба; загальні обсяги продажу на якому поступово почнуть зростати. Крім того, поточні витрати в логістичній системі «хлібзавод – АТД – торгівля» знизиться на 1,68%, що є результатом зменшення логістичних операцій щодо транспортування, навантаження, розвантаження, експедирування тощо. Разом з тим, очі­кується, що суто транспортні витрати зростуть в середньому на 8,3 %.

Комплексна ситуаційна задача № 5

І. Вихідні дані:

Ви – логістик з організаційного розвитку підприємництва.

Шахта «Біляківська», на якій з 40–х років ХХ ст. введено видобування залізної руди, представляє собою відкритий кар’єр, який вийшов на небезпечний горизонт 100 м нижче рівня моря. Територія, яка прилягає до кар’єру, багата на залізну руду. Вам необхідно розглянути можливість здійснення логістичного проекту, яким передбачається розширення шахти, а саме: планується збільшити площу кар’єру, подвоїти кількість персоналу і потроїти обсяг виробництва – довівши його до 8 млн.т. руди на рік (рис.1). Основними компонентами логістичного проекту виступають:

- Розширення добування і первісної переробки шляхом будівництва нової збагачувальної фабрики, доставка продукції з шахти за допомогою конвеєра;

- Перевезення руди від збагачувальної фабрики до морського порту, яке включає доставку руди автомобільним транспортом від фабрики до м. Лимар (планується додаткове залучення автомобілів вантажопідйомністю 50т) і залізничним транспортом від м. Лимар до морського порту (терміналу), для чого необхідно побудувати залізничну гілку між зазначеними пунктами;

- Реконструкція морського порту, яка передбачає його розширення для зберігання доставленої руди, і укріплення берегової лінії камінням місцевих скельних порід.

Був здійснений SWOT–аналіз та складений «Профіль середовища» шахти, що дає змогу визначити її логістичні проблеми. Це стало підставою для оцінки факторів у балах за рівнем їх впливу, напрямом впливу та їх значущості для галузі (табл.1)

ІІ. Завдання для ситуації:

1. Визначити чинники екологічного ризику логістичного проекту за умов: впливу на навколишнє середовище (повітря, підземні води, флора і фауна, здоров’я людей); фінансового інституту, який надає кредит; думки громадськості даного регіону.

2. Визначити відносну значущість кожного фактора середовища для шахти.

3. Визначити силу тиску кожного середовища на шахту. Здійснити порівняльний аналіз отриманих результатів.

4. Сформувати висновок про залежність шахти від макро– та мікрооточення.

5. Побудувати матрицю SWOT, визначити та обґрунтувати характер можливих стратегічних альтернатив розвитку шахти.

ІV. Інформаційне забезпечення задачі:

Фактори	Оцінка ступеня впливу факторів	Напрям впливу фактору (+,–)	Значущість факторів для галузі	Інтег­раль-ний показ­ник
1. Макросередовище
Зниження обсягів виробництва		–1
Жорстока податкова політика		–1
Постійна зміна законодавства		–1
Зростання рівня інфляції		–1
Недоскональна економічна політика		–1
Погіршення демографічної ситуації		–1
Зниження народжуваності		–1
Зниження культурного рівня		–1
Забруднення навколишнього середовища		–1
Впровадження нових технологій		–1
Нові продукти		+1
Наявність природних ресурсів		+1
Високий науково–технічний потенціал		+1
Всього:
2. Безпосереднє оточення
Пасивне відношення до продукції		–1
Необмежені можливості споживача з вибору продавців аналогічного товару		–1
Обмежена наявність сильних сторін на підприємстві		–1
Наявність потенційних споживачів		+1
Налагодження нових господарських зв’язків		+1

Фактори	Оцінка ступеня впливу факторів	Напрям впливу фактору (+,–)	Значущість факторів для галузі	Інтег­раль-ний показ­ник
Підприємство знаходиться в більш вигідному становищі, ніж деякі конкуренти		+1
Всього:
3. Внутрішнє середовище
Відсутність чітких стратегічних направлень розвитку		–1
Слабка система моніторингу конкурента		–1
Низькі маркетингові можливості		–1
Низькі фінансові можливості		–1
Неефективна організаційна структура апарату управління на підприємстві		–1
Недостатній рівень кваліфікації робітників для переорієнтації підприємства на маркетинг		–1
Всього:

V. Алгоритм вирішення задачі:

1. Здійснити розрахунок інтегрального показника (відносна значущість фактора) за кожним фактором логістичного середовища.

І₅ = 2´3´4.

2. Використовуючи отримані результатами розрахунку інтегрального показника розрахувати його загальний результат по кожному середовищу.

3. На підставі порівняння загального інтегрального показника по кожному середовищу визначити, яке з них впливає найбільш суттєво на шахту і виявити характер впливу. За результатами такого порівняння сформулювати висновок про залежність шахти від макросередовища та безпосереднього оточення.

4. На підставі даних профілю середовища угрупувати фактори за можливостями, загрозами, сильними і слабкими сторонами шахти, що дається можливість побудувати матрицю SWOT. Проаналізувавши парні комбінації сильних /слабких сторін із можливостями / загрозами зовнішнього середовища, слід визначити характер можливих логістичних альтернатив розвитку шахти.

Рис.1. Шахта Біляківська: проект розширення

Комплексна ситуаційна задача № 6

І. Вихідні дані:

Ви – логістик компанії ТРАН.

ТРАН здійснює переробку вантажів сільськогосподарського призначення (мінеральних добрив), що доставляються автомобільним транспортом.

Керівництво компанії доручило Вам розглянути та обґрунтувати логістичну ситуацію щодо створення нової мережі термінів переробки вантажів.

ІІ. Завдання до ситуації:

1. Визначити й описати критерії оцінки логістичного напрямку.

Визначити й описати логістичне рішення щодо нововведення в діяльності компанії ТРАН.

1. У вигляді графіка з використання дерева рішень визначити.
2. Результати оформити у вигляді доповідної на ім’я керівника компанії ТРАН.

ІІІ. Інформаційне забезпечення задачі:

Витрати на проведення аналізу оцінюється в 1000 гр. од. і мають наслідком дві взаємовиключаючі події, а саме: реалізацію проекту – будівництва терміналів (ймовірність – 0,7) – капіталовкладення за яким оцінюються на рівні 20000 гр.од., або відмову від його реалізації. Якщо логістичний проект буде реалізовано, то в процесі його експлуатації (3 роки) і вектори очікують на три можливі варіанти розвитку подій: 1–й – щорічно проект буде забезпечувати 1500 гр.од. (ймовірність – 0,30), 2 – й – 10000 гр. од. (ймовірність – 0,50), і, нарешті, 3 – й підхід щорічні збитки в 1000 гр. од. (ймовірність – 0,20). При цьому інвестори передбачають, що якщо в 1–й рік експлуатації виникнуть збитки, то проект буде призупинено. Вартість капіталу за логістичним проектом оцінюється на рівні 10%.

ІV. Алгоритм вирішення задачі:

Критерії оцінки логістичного проекту:

1. Цілі організації ТРАН, її логістична стратегія.

2. Ринкові критерії (ймовірність комерційного доходу, очікуваний обіг вантажів, поведінка конкурентів).

3. Науково–технічні критерії (перспектива науково–технічного розвитку та наявність науково–технічних ресурсів ТРАН).

4. Екологічні критерії.

Етапи розробки логістичного проекту:

1. Формування логістичної ідеї, суб’єкти та об’єкти логістичної системи.

2. Попередня оцінка ефективності логістичного проекту, підготовка пропозицій для потенціального інвестора.

3. Організайно–правові та розрахунково–фінансові документи, залучення інвестора.

4. Розробка умов фінансування, контролю виконання, вибір підрядників.

5. Розробка організаційно–економічних рішень.

6. Будівельно–монтажні роботи (за необхідністю).

7. Управління виробництвом, отримання продукту.

Студент самостійно обирає схему етапів розробки і реалізації логістичного проекту.

Проведення порівняльного аналізу:

а) Математичне сподівання чистої приведеної вартості логістичного проекту обчислюється за рівнянням виду:

де ймовірність розвитку подій за j;

NPV_j – чиста приведена вартість логістичного проекту в умовах розвитку подій, що розглядаються.

Середньоквадратичне відхилення чистої приведеної вартості, яке може слугувати вимірником абсолютного ризику логістичного проекту дорівнює:

Коефіцієнт варіації, який відображає відносний ризик логістичного проекту і обчислюється як відношення середньоквадратичного відхилення до математичного сподівання, складає:

В нашому прикладі, кількісні вимірники ризику за логістичним проектом становлять: гр..од., 1797 гр.од., 1,15.

Комплексна ситуаційна задача № 7

І. Вихідні дані:

Припустимо, що в 0–му часовому періоді компанія розглядає можливості щодо створення мережі терміналів, на яких буде здійснюватися переробка вантажів, що доставляються автомобільним транспортом. Витрати на проведення відповідного аналізу оцінюються в 1 000 гр.од. і можуть мати наслідком дві взаємовиключаючі події, а саме: реалізацію проекту – керівництво терміналів (ймовірність – 0,7) – капіталовкладення за яким оцінюються на рівні 20 000 гр.од., або відмову від його реалізації. Якщо інвестиційний проект буде реалізовано, то в процесі його експлуатації (3 роки) інвестори очікують на три можливі варіанти розвитку подій: 1–й – щорічно проект буде забезпечувати 15 000 гр.од. (ймовірність – 0,30), 2–й – 10 000 гр.од. (ймовірність – 0,50), і, нарешті, 3–й – щорічні збитки в 1 000 гр.од. (ймовірність – 0,20). При цьому нівестори передбачають, що якщо в 1–й рік екплуатації виникнуть збитки, то проект буде призупинено. Вартість капіталу за інвестиційним проектом оцінюється на рівні 10%.

Визначте математичне сподівання, середньоквадратичне відхилення та коефіцієнт варіації приведеної вартості інвестиційного проекту.

ІІІ. Алгоритм вирішення задачі:

На рис. 1 представлено схему розрахунків.

0–й рік	1–й рік	2–й рік	3–й рік	4–й рік	NPV	р	NPV ´ р
		15 000	15 000	15 000	14 729	0,21	3 093
		10 000	10 000	10 000	3 425	0,35	1 199
		(1 000)	Зупинка		(20 008)	0,14	(2 801)
	Зупинка				(1 000)	0,30	(300)

Рис. 1. Оцінка ризику інвестиційного проекту

з використанням дерева рішень

Таким чином, кількісні вимірники ризику за інвестиційним проектом становлять: m_NPV=1 191 гр.од., s_х=1 797 гр.од., c_v=1,51,

Комплексна ситуаційна задача № 8

І. Вихідні дані:

Логістичний комплекс “Альянс” здійснює поставку продукції споживачам в середній кількості 5000 тис.т, в тому числі:

залізничним транспортом – 2800 тис.т;

автомобільним транспортом – 2000 тис.т;

повітряним транспортом – 200 тис.т.

Потрібно визначити зміни основних показників роботи різних видів транспорту в залежності від капітальних вкладень, розрахувавши:

доходи;

вантажтажообіг;

фондовіддачу;

рентабельність;

прибутки;

продуктивність праці;

чисельність робітників;

собівартість перевезень.

Примітка: період до інвестування приймає за базовий, а після інвестування – за плановий.

ІІ. Інформаційне забезпечення задачі:

Вихідні дані показників підприємства за видами транспорту представлені в таблиці 1.

Таблиця 1